最近筆者發(fā)現(xiàn)2008年后有些現(xiàn)象跟大家分享,一方面筆者跟臺(tái)灣最大的金控公司的銀行理專(zhuān)上課時(shí),幾乎多數(shù)理專(zhuān)都認(rèn)為行情依然悲觀,全球股市還未跌完,另一方面臺(tái)灣的基金經(jīng)理人(Fund Manager)一大批被fire或是調(diào)離經(jīng)理人職位,以市場(chǎng)多數(shù)人看法都是錯(cuò)誤的來(lái)說(shuō),美國(guó)次級(jí)房貸風(fēng)暴利空反應(yīng)應(yīng)該已經(jīng)不遠(yuǎn)矣。期貨人Jack就是這樣認(rèn)為,過(guò)去就讀于信息管理系的Jack，因皮膚黝黑,加上他喜歡玩21點(diǎn)(而且他喜歡拼21點(diǎn)),他有個(gè)外號(hào)叫黑杰克(Black JACK ),進(jìn)入職場(chǎng)后即在銀行擔(dān)任系統(tǒng)工程師。雖然薪資穩(wěn)定，但經(jīng)常超時(shí)工作，工作5年變成宅男般無(wú)趣,遇見(jiàn)筆者時(shí)約32歲,是他來(lái)聽(tīng)演講,但筆者沒(méi)想到他竟然在短短三年成為期貨操作人,由資金50萬(wàn)變成480多萬(wàn)(3年獲利分別是40萬(wàn)、156萬(wàn)、252萬(wàn),呈現(xiàn)等倍數(shù)成長(zhǎng))。他先從股市開(kāi)始，后在期權(quán)貨投資頗有心得，終于放棄的銀行“朝九晚九”生活，專(zhuān)心金融投資,想獲利，必須建立適合自己的投資模式,以下是他先敗后勝的例子。

　　百萬(wàn)臺(tái)幣存款兩周內(nèi)虧光

　　Jack當(dāng)時(shí)聽(tīng)信模塊跟第四臺(tái)老師,黑杰克跟多數(shù)散戶一樣,當(dāng)時(shí)臺(tái)灣的某家期貨公司推出“指數(shù)期貨必勝模塊”,是由一位王姓第四臺(tái)老師在電視上推廣,他就加入會(huì)員,把當(dāng)時(shí)兩年多存下來(lái)的120萬(wàn)元全數(shù)投入,模塊,他就跟單, 繳了5萬(wàn)的入會(huì)費(fèi)剛開(kāi)始還小賺,遇到政治事件突然大跌,他當(dāng)次卻做多,打給王姓老師,老師只會(huì)說(shuō)稍安勿躁,結(jié)果13個(gè)交易日(一個(gè)月做了142口,根本是為了配合營(yíng)業(yè)員賺當(dāng)沖口數(shù)的手續(xù)費(fèi),不但多空都被修理 , ,加上手續(xù)費(fèi)和期貨交易稅)累積虧損超過(guò)100萬(wàn)(剩下16萬(wàn)多),他真是欲哭無(wú)淚,才知道期貨的可怕。

　　備注:后來(lái)他去跟老婆籌了50萬(wàn)再進(jìn)場(chǎng),但筆者不建議各位股民這樣做。

　　右J形理論

　　Jack認(rèn)為只要指數(shù)下跌一定會(huì)反彈,臺(tái)指期貨因?yàn)檎�治不佳常常大�?一跌就是所以只要日k線指數(shù)三天不再破底就會(huì)進(jìn)場(chǎng),紅色線圖案畫(huà)出來(lái)就像一個(gè)“右J形”,其三部曲就是就是遇到壓力(最上面的橫線),然后下跌,跌完開(kāi)始反彈,但仍要配合其它指針,停損點(diǎn)大約是100-150點(diǎn),最高獲利有抓到反彈超過(guò)500點(diǎn)(但當(dāng)時(shí)最高反彈800多點(diǎn),還是忍不住出掉了),也遇過(guò)進(jìn)場(chǎng)后開(kāi)始大跌,就當(dāng)天被洗出去, 配合的指針是KD低于15-25且黃金交叉或持平(圖一下面藍(lán)色框線),這有時(shí)也是靠運(yùn)氣,以過(guò)去經(jīng)驗(yàn)成功機(jī)會(huì)大約是6成,但是幾乎都是大賺,因?yàn)橥ǔ６际强只畔職⑷缓筮M(jìn)場(chǎng),所以指數(shù)反彈也快,但這仍是要快速才可以獲利。

　　圖一:臺(tái)指期貨日k線走勢(shì)圖(2007.10-2008.2)

　　找最適合的均線做指針

　　Jack用的指針有3日、6日及18日等作為均線,跟其它人用的5日、10日、20日(月線)等差異很大(臺(tái)灣是周休二日,5個(gè)交易日為一周),這個(gè)理論是參考臺(tái)指期貨周期,2006年之前還挺受用(進(jìn)場(chǎng)最高可以獲利率最高達(dá)75%),如當(dāng)6日、18日黃金交叉做多或是死亡交叉做空,到2007年后已經(jīng)準(zhǔn)確度大幅降低,現(xiàn)在常常更換指針。

　　當(dāng)日沖銷(xiāo)法--15分鐘線出現(xiàn)2個(gè)紅(黑)K棒則考慮做多(空)

　　Jack也有部分單是“當(dāng)日沖銷(xiāo)”為操作的原則，觀察量?jī)r(jià)的關(guān)系。他以當(dāng)天盤(pán)勢(shì)來(lái)判斷，若金融強(qiáng)，就操作金融期貨；電子類(lèi)股強(qiáng)，就操作電子期貨；在大部分個(gè)股起漲或是起跌的時(shí)點(diǎn)，則以臺(tái)指期為優(yōu)先選擇，順著盤(pán)勢(shì)走。15分鐘線出現(xiàn)2個(gè)紅(黑)K棒則考慮做多(空), 臺(tái)指期獲利30點(diǎn)出場(chǎng),停損15點(diǎn)。過(guò)去兩年有賺錢(qián),但不多,因?yàn)槲也贿m合做太短線操作,但這部分在次級(jí)房貸發(fā)生后因震蕩過(guò)度劇烈開(kāi)始虧錢(qián),已經(jīng)停損不在用這類(lèi)方法,等盤(pán)勢(shì)較穩(wěn)定可以再進(jìn)場(chǎng)試單。

　　筆者觀察滬深300指數(shù)期貨以6周和13周為中長(zhǎng)期指針(兩者的黃金交叉做多和死亡交叉做空)似乎最好，但要配合滬深300指數(shù)前十大權(quán)值股參考,臺(tái)股的權(quán)值股流通性較高,但每階段技術(shù)指針一直在變,筆者常看到很多投資人賺3個(gè)月但是5個(gè)交易日賠光,所以內(nèi)地股民千萬(wàn)要留意,還有“右J形理論”其實(shí)在未來(lái)其指推出后應(yīng)該非常好用,各位可以留意。

　　黃律圣,中國(guó)臺(tái)北講師,中國(guó)文化大學(xué)MBA畢業(yè),具備合格大學(xué)講師資格,曾任臺(tái)灣最大金融考照班文教機(jī)構(gòu)班期貨業(yè)務(wù)員證照及證券分析師證照講師,臺(tái)灣最大報(bào)自由時(shí)報(bào)外匯及黃金專(zhuān)欄主筆, 華爾街財(cái)經(jīng)臺(tái)股市正元電視節(jié)目臺(tái)指期貨盤(pán)中解盤(pán)人,臺(tái)灣各大學(xué)及壽險(xiǎn)、證券、銀行等數(shù)百場(chǎng)期貨專(zhuān)題演講主講人,主要工作為輔導(dǎo)上千位證券從業(yè)人員開(kāi)發(fā)指數(shù)期貨業(yè)務(wù)。