施公是筆者結婚時伴郎,跟筆者從國小、國中、高中都同校,大學念的是商用數學系(統計系),投入指數期貨市場原因,最早是他在保險公司的某位大戶因為買賣臺指期貨和選擇權而賺進6000萬,買下大樓進而出租給他的公司,他才知道原來有這種衍生性金融商品,某天突然心血來潮和筆者要了很多資料,他才由認購權證轉成期指(本文所有金額以新臺幣計價)---

　　操作認購權證(認沽權證)先賺200萬再賠200萬

　　之前他所做的衍生性金融商品都是認購權證,由于看好面板廠友達(目前世界居前三名)后市,在友達由40元重挫至22元時大量買進認購權證(履約價24元,權證價格跌到剩下0.2元/股),當時指數因政治因素大幅下挫,筆者以只敢買進部分權值股,買權證實在是風險太高),結果友達最低殺到19元多就一口氣漲到46元出場,他在此波大賺200萬以上(友達最高漲到79元,他還是失算),筆者建議他趕快去買屋(他還租房子),但他不聽,后來他投入金額越來越大,幾乎占了數檔股票認購權證60%成交量,沒想到遇到該股票市場主力大幅拋售而重挫,所買進的認購權證全數大賠(因時間價值流失過快),損失超過200萬,他才后悔沒聽筆者的話,真是來去一場空。

　　用5分鐘K線買賣操作1年多虧損240萬

　　他認為大盤指數不容易像股票被操控，所以來詢問筆者而投入臺指期貨(有時也操作金融期貨跟電子期貨),以5分鐘K線為看盤指針, 用KD線作“近月份指數期貨黃金交叉則買進,死亡交叉則賣出”,每天買賣次數約25次,他紙上“仿真”測試過2個月時間,發現獲利機會很高, 只要遇到買賣點出現毫不猶豫進場,沒想到進場一年后竟然累積損失高達240萬,每個交易日虧損將近1萬元,他來找筆者,筆者也是很吃驚,嚴守紀律竟然還是虧損,筆者仔細看了他的交易紀錄發現三件事

　　第一、“每日虧損的次數多大于獲利次數”。

　　第二、“虧損的平均金額大于獲利金額”。

　　第三、交易次數過度頻繁導致交易成本過高

　　這代表臺指期貨的漲跌振幅遠比技術指針反映還快,所以無法跟上導致虧損,于是筆者建議他將“5分鐘K線”改成“15分鐘K線”且多加入各種參考指針(其實中間也測試過10分鐘線及30分鐘線都發現不合適,才選15分鐘線)

　　1年半用15分鐘K線賺回1000萬

　　他加入兩個參數,就是

　　1.相對強弱指針---RSI (以80以上開始作空，20以下開始作多)

　　2.威廉R指針—WM’s %R (當%R達80以上開始作空，%R低于20時開始作多)做參考,由于15分鐘時間拉長,每天進出次數降成10-15次。最初投入資金只有100萬元。操作嫻熟后，膨脹成 300 萬元、 500 萬元，直到賺進人生第一個 1000 萬元。

　　其實他在18個月期間也發生過5個月單月虧損紀錄,但是金額都不大,最多的1個月才虧損68萬,他發現做單不順還停止好幾天下單,后來發先有臺灣的國安基金(臺灣股市非理性下跌時候政府會用此基金進場)進場逆勢操作拉抬股市,但的確也造成心慌意亂,以為操作方式再度出現問題,但最后終于順利找出原因。

　　施公勸告投資人，當沖就是要及時判斷進出場點，時間通常都只有10-20秒時間，如果投資人以股民不認賠心態做當沖策略，最后一定落得慘賠出場的命運。以他統計10 筆單中平均大約6筆單賺錢。賺多賠少，勝率不低，是他這獲利的最重要因素,他現在高高興興去買了臺灣臺北縣新莊市的房子(娘家附近),筆者也在此為他祝福,也感謝他將經驗傳承給滬深300指數期貨未來將投入者一個參考,但筆者也要告知各位讀者,臺灣成功經歷未必能復至于中國指數期貨,請各位股民需特別留意。

　　黃律圣,中國臺北講師,中國文化大學MBA畢業,具備合格大學講師資格,曾任臺灣最大金融考照班文教機構班期貨業務員證照及證券分析師證照講師,臺灣最大報自由時報外匯及黃金專欄主筆, 華爾街財經臺股市正元電視節目臺指期貨盤中解盤人,臺灣各大學及壽險、證券、銀行等數百場期貨專題演講主講人,主要工作為輔導上千位證券從業人員開發指數期貨業務。