筆者的大學(xué)摯友林小佳,是股市高手,他大學(xué)時(shí)期以10萬元(本篇數(shù)字皆以新臺(tái)幣計(jì)算)賺到50萬,他在臺(tái)灣某大銀行參加仿真競賽再數(shù)千人中獲得冠軍,得到獎(jiǎng)金5萬元,他又用家人的100萬資金在六年期間變成2500萬,堪稱是筆者最佳模范,但是他在臺(tái)指期貨開辦后也曾進(jìn)場(chǎng)小試身手,結(jié)果是6次中賠了5次,后來他跟筆者說再也不玩期指了,所以期貨市場(chǎng)的確比股市難度高得多。過去筆者有位客戶鐘先生(他比筆者大約8歲,我叫他鐘大哥),臺(tái)北人,他的志向就是將期貨市場(chǎng)成為他的提款機(jī)(初期筆者聽到覺得他真是無知),當(dāng)時(shí)他辭去月薪6萬多的紡織公司副理工作全心投入期貨市場(chǎng),初期他跟那90%輸家一樣,嚴(yán)重的時(shí)候曾經(jīng)破產(chǎn)2次,成為親朋好友眼中避之唯恐不及的人(怕他來借錢),他是那種打死不退型,沒想到大約5年光景,最后他竟從跟姊姊借貸的100萬資金賺到了6000萬,當(dāng)時(shí)他真是意氣風(fēng)發(fā),也到處演講分享他成功實(shí)例,結(jié)果近期筆者又遇到他,竟然是回到原來的公司降級(jí)擔(dān)任副科長(降2級(jí)),他跟筆者說在短短一年多期間不但賠光6000萬,也把另一間房子賠光(他有2間父親留下來的房子,市價(jià)大概1000萬),我心中真是感慨萬千,本來他可以下半輩子生活無虞,現(xiàn)在卻一切需從頭來,鐘大哥跟筆者說他要再用100萬再賺6000萬(口頭禪是從哪里跌倒就從哪里爬起來),筆者將他的案例在此跟大家分享(此為筆者跟鐘大哥請(qǐng)益的口述)。

　　從100萬變成6000萬的操盤法

　　自修找到投資心法

　　我之前對(duì)股票期貨十分陌生,期貨是經(jīng)友人介紹兩本書開始了解,兩本書分別是《張松允的從20萬到10億元─張松允的獨(dú)門投資術(shù)》以及《期貨市場(chǎng)之技術(shù)分析》。這對(duì)我揭示了一個(gè)新世界：就算是散戶，也可以這幺賺錢！同時(shí)，也因?yàn)閺埶稍蕰�中的一個(gè)觀念：“投資最后還是得自己去找出方法”，而讓我下定決心也要來“找出自己的方法”。每天自己繼續(xù)看書、研究，到深夜11、12點(diǎn)才休息,就這樣找出自己的鐘式操盤法,在他跟筆者交談中我發(fā)現(xiàn)他真的對(duì)期指了解甚深,而且理論跟實(shí)務(wù)運(yùn)用已達(dá)極高境界,一年多期間從不懂期指變成價(jià)差高手及套利的高手。

　　波段操作和短線操作并用

　　一般人操作期貨，喜歡極短線操作，但我覺得兩者各有優(yōu)缺點(diǎn),所以我將資金3常做波段、7成做短線操作,，采用“波段操作”的方式，將操作時(shí)間拉長到5個(gè)交易日,期貨指數(shù)目標(biāo)設(shè)在200-300點(diǎn)，同時(shí)也設(shè)定停損點(diǎn)(每口虧損25%保證金出場(chǎng))，除非出現(xiàn)反轉(zhuǎn)訊號(hào)否則不會(huì)輕易出場(chǎng),而短線交易是利用程序交易跟自創(chuàng)的技術(shù)分析來設(shè)定，由于資金部位大,以當(dāng)沖不留倉為原則，將操作時(shí)間拉長到1個(gè)交易日內(nèi)(當(dāng)沖不留倉),期貨指數(shù)目標(biāo)設(shè)在50-80點(diǎn)(大約指數(shù)1%內(nèi))，設(shè)定停損點(diǎn)(因資金較大,所以每口虧損5%-10%原始保證金就要出場(chǎng))，結(jié)果造就我達(dá)到6000萬的獲利,當(dāng)然我還是覺得我運(yùn)氣很好所以賺錢。

　　技術(shù)指針的迷失

　　RSI、KD、MACD這三個(gè)指針是大家最常用的,既然如此由于期貨是零和游戲(股票是一起漲跌)多數(shù)在指針產(chǎn)生黃金交叉或死亡交叉再進(jìn)場(chǎng)作多,通常指數(shù)都已經(jīng)反映20%以上(顯示進(jìn)場(chǎng)成本太高了,期貨決勝往往在10%內(nèi)) ,你如何贏過別人?,所以應(yīng)該在指針趨勢(shì)出現(xiàn)“可能”交叉前就要猜測(cè)可能方向進(jìn)場(chǎng),但也可能猜測(cè)錯(cuò)誤,所以在有效率的市場(chǎng)一定要比人家快一步布局,還有指針如果發(fā)生方向不同3個(gè)取2個(gè)同向的來預(yù)測(cè)(如RSI和KD有落底跡象,而KD還在向下,就可以開始進(jìn)場(chǎng)作多)我就靠這種方式輸少贏多,賺了數(shù)千萬。

　　將7000萬(含賣的房子1000萬)賠光的因子

　　過度自信錯(cuò)估形勢(shì)

　　由100萬賺了60倍的資金后自覺在期貨市場(chǎng)已經(jīng)是個(gè)高手,每天都有很多“學(xué)徒”前來請(qǐng)益,期貨技術(shù)線上自覺已經(jīng)研究到出神入化,指數(shù)行情好象是跟著我話的技術(shù)線在走,結(jié)果是預(yù)測(cè)錯(cuò)誤次數(shù)越來越多,自大造成虧損,甚至到了損失超過3000萬時(shí)已經(jīng)是身體狀況出現(xiàn)問題,由于長期早上操作臺(tái)指,晚上操作美盤期貨,日夜顛倒加上虧損心情不佳,左手開始有不自覺發(fā)抖現(xiàn)象,終于導(dǎo)致潰敗。

　　資金部位過大

　　在資金部位100萬的時(shí)候下單很保守,在當(dāng)時(shí)臺(tái)指期貨原始保證金12萬/口的狀況下我?guī)缀醵急Ａ?0萬,只下單4-5口(持倉滿倉大約可以下8口),當(dāng)資金大到1000-3000萬時(shí)候其實(shí)已經(jīng)開始適應(yīng)不良,因?yàn)榭跀?shù)調(diào)度變的十分復(fù)雜,因?yàn)橹灰�方向小有錯(cuò)誤,即使停損都常虧損200-300萬,當(dāng)資金累積到6000萬(持倉滿倉大約可以下500口),以杠桿倍數(shù)10倍價(jià)算計(jì)算大約是6億元的股票,在臺(tái)灣算是一檔小型基金,一年多期間因?yàn)橄聠畏峙淇跀?shù)及位置的問題估計(jì)就至少因此損失500萬,結(jié)果又攻上去,因口數(shù)過大不停損很容易造成巨額損失,停損又一直受傷,資金過大是造成我操盤不順的重大致命傷,事后我想想應(yīng)該將1000萬進(jìn)場(chǎng),其余應(yīng)投入基金或不動(dòng)產(chǎn),讓口數(shù)操作靈活,即使賠光也不至于這樣。

　　操作自己不熟悉的商品

　　先前因業(yè)務(wù)員之故,我進(jìn)場(chǎng)操作咖啡和黃金等期貨商品,書在操作習(xí)慣指數(shù)期貨,我以為商品期貨也一樣簡單,結(jié)果下單后都是賣在低點(diǎn)買在高點(diǎn),記得那年除夕夜前一天放空咖啡期貨250口結(jié)果竟然盤中漲停板,因成交量小又面臨平不掉部位的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),最后2天內(nèi)慘賠數(shù)百萬,讓我過了一個(gè)最難忘的年,最主要是不懂供需法則跟季節(jié)等因素,后來發(fā)誓再也不玩不懂得商品。

　　倒金字塔加碼

　　今天會(huì)由100萬賺到6000萬,口數(shù)倒金字塔加碼方式功不可沒,這種方法就是確認(rèn)趨勢(shì)后就加碼,越加碼越多口,最成功的一次是在單日開高235點(diǎn)后,每隔20-30點(diǎn)加碼到248口,結(jié)果當(dāng)日收在上漲426點(diǎn),短短一天內(nèi)后平倉獲利高達(dá)498萬(扣除期交稅和手續(xù)費(fèi)),那真是美好經(jīng)驗(yàn),但其實(shí)這簡直是把自己風(fēng)險(xiǎn)曝露在無限大,記得某次準(zhǔn)備下多單目標(biāo)在6500點(diǎn)到6600點(diǎn)區(qū)間,我預(yù)估會(huì)漲到6800-7000點(diǎn),100點(diǎn)間距內(nèi)點(diǎn)數(shù)集中到了接近較高點(diǎn)才大量下單,兩日內(nèi)指數(shù)緩漲,加碼到6622點(diǎn)最高點(diǎn)已經(jīng)持倉到245口,結(jié)果盤中臺(tái)灣執(zhí)政領(lǐng)導(dǎo)人又法表不利的政治議題,指數(shù)立刻 300多點(diǎn),指數(shù)跳空大跌275點(diǎn),盤中更跌破6200點(diǎn),我立刻停損出場(chǎng),損失245萬,后來又拉上去到6517點(diǎn),但我已經(jīng)認(rèn)賠,所以這種加碼讓我在資金部位越大的時(shí)候盈虧過大,因口數(shù)處理不佳而導(dǎo)致鉅大虧損。

　　在臺(tái)指期貨市場(chǎng)他已經(jīng)歷最美好時(shí)刻,當(dāng)時(shí)他賺到5000萬時(shí)筆者有勸他見好就收(多數(shù)看到是沒賺錢就虧光),但他說要賺到2億再退休,最后是由M型社會(huì)的高峰再度跌回中產(chǎn)階級(jí),經(jīng)過每日盈虧數(shù)百萬的日子,現(xiàn)在月薪五萬對(duì)他來說可謂是食不知味,也期待他有東山再起的日子,或許一生中該賺多少早已注定,筆者也期待在滬深300指數(shù)期貨正式推出后這案例給大家做最好借鏡 。

　　黃律圣,中國臺(tái)北講師,中國文化大學(xué)MBA畢業(yè),具備合格大學(xué)講師資格,曾任臺(tái)灣最大金融考照班文教機(jī)構(gòu)班期貨業(yè)務(wù)員證照及

證券分析師證照講師,臺(tái)灣最大報(bào)自由時(shí)報(bào)外匯及黃金專欄主筆, 華爾街財(cái)經(jīng)臺(tái)股市正元電視節(jié)目臺(tái)指期貨盤中解盤人,臺(tái)灣各大學(xué)及壽險(xiǎn)、證券、銀行等數(shù)百場(chǎng)期貨專題演講主講人,主要工作為輔導(dǎo)上千位證券從業(yè)人員開發(fā)指數(shù)期貨業(yè)務(wù)。