嘉益早評(10-31)

　　周二(10月30日)倫敦金屬交易所(LME)基本金屬大多下跌，庫存增加及原油、黃金價格出現(xiàn)回調(diào)令基本金屬承壓。當(dāng)日紐約原油期貨受獲利了結(jié)影響大幅回落，跌幅超過3%，黃金價格亦出現(xiàn)回落，走勢引領(lǐng)了當(dāng)日基本金屬價格走低。隨著庫存的持續(xù)，三個月期銅價格走弱，并且現(xiàn)貨對三個月期升水大幅縮小，目前僅為升水2美元，這反映價格可能會進一步走弱，三個月期銅當(dāng)日下跌1.1%或85美元，至7760美元，盤中低點一度觸及60日均線的支撐位；三個月期鋁收于2524美元，收低1美元；期鋅下跌60美元至2845美元；期鉛下跌57美元至3583美元；期鎳收低50美元至31500美元；期錫收于16650，下跌200美元。COMEX市場期銅最活躍的12月份合約下跌3.95美分，收盤報于3.4815美元/磅，3月合約下跌3.45美元至3.5020美元。

　　宏觀經(jīng)濟方面消息，美國經(jīng)濟諮商會公布，美國10月消費者信心指數(shù)為95.6，9月修正后為99.5，初值為99.8，10月消費者信心指數(shù)創(chuàng)2005年10月以來最低。標(biāo)準(zhǔn)普爾/Case Shiller全國

房價指數(shù)報告顯示，美國獨棟住宅成屋價格在8月進一步下挫，其中10大都地區(qū)房價的年率降幅為1991年6月以來最大，房價綜合月度指數(shù)較7月下跌0.8%至214.35，同比下降5%；20大都市地區(qū)房價綜合月度指數(shù)月率下跌0.7%至197.16，同比下降4.4%。Bloomberg/NTC調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整，歐元區(qū)10月

零售業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為47.9，9月為50.5。

　　基本面消息，智利國家統(tǒng)計局公布，智利9月銅產(chǎn)量為477,828噸，較2006年同期的393,034噸增加21.6%，今年前九個月，智利累計銅產(chǎn)量較去年同期的3,881,899噸增加5.7%，至4,102,462噸，智利是全球最大的銅生產(chǎn)國，約占全球總產(chǎn)量的37%。

　　LME銅現(xiàn)貨/三月升水2美元，較前一日升水縮小15美元；LME鋁現(xiàn)貨/三月貼水52美元，較前一日貼水?dāng)U大2美元；LME鋅現(xiàn)貨/三月為貼水20美元，較前一日貼水?dāng)U大1.5美元。

　　LME銅庫存較前一日增加3250噸，庫存量為160,750噸；鋁庫存增加975噸，總存量為920,825噸；鋅庫存增加4825噸，總存量為66,525噸，上海交易所公布的庫存周報顯示，上周銅庫存減少6,964噸，庫存量56,931噸；鋁庫存增加2,135噸，庫存量95,838噸；鋅庫存增加1,785噸，庫存量32,190噸。LME期銅成交量61,669手，增加13,886手；持倉量236,555手，減少488手；期鋁成交量80,652手，減少3,576手；持倉量為656,808手，減少2713手；期鋅成交量39,855手，減少5477手；持倉量159,161手，增加1,450手。

　　操作建議：期銅進一步走弱，當(dāng)日再次得到60日均線的支撐，當(dāng)日價格受到原油、黃金下跌的影響，市場在美國本周利率政策公布前繼續(xù)保持謹(jǐn)慎，料市場總體將維持振蕩走勢，長期后市仍謹(jǐn)慎看好，不過近期技術(shù)指標(biāo)顯弱，升水縮窄，短期內(nèi)價格可能進一步走弱，操作保持謹(jǐn)慎，若向下突破多頭要注意止損，下方初步支撐位在7650美元，其次在7500美元。期鋁位于近兩個多月波動區(qū)間的上沿振蕩，對長期后市謹(jǐn)慎看好，上方阻力區(qū)域在2580/2600位置，期價突破2600美元一線才能引發(fā)新的上漲動力，而下方2400美元仍將是期波動區(qū)間的支撐位，操作上，近期在區(qū)間內(nèi)仍可高拋低吸操作，前期多頭在阻力位前可先平倉了結(jié)鎖定獲利，等待期價回落或突破后再度買入。

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