機(jī)構(gòu)客戶與特別結(jié)算會(huì)員如何進(jìn)場尚待定奪

　　申林英

　　近日，中國證監(jiān)會(huì)再次集中公布了一批獲準(zhǔn)股權(quán)變更名單以及6家金融期貨經(jīng)紀(jì)資格，業(yè)界人士認(rèn)為，這意味著中金所各級(jí)會(huì)員資源將進(jìn)一步增加，中金所正式接納會(huì)員申請(qǐng)將已為期不遠(yuǎn)。

　　中鋼期貨總經(jīng)理申仕伏表示，包括中鋼期貨、首創(chuàng)期貨、新紀(jì)元期貨、天琪期貨等6家期貨公司在節(jié)前正式獲得金融期貨經(jīng)紀(jì)會(huì)員資格，同時(shí)還發(fā)布了長江期貨、國元安泰期貨等股權(quán)變更申請(qǐng)。

　　

證監(jiān)會(huì)的審批速度驟然加快，也激發(fā)各界對(duì)股指期貨推出預(yù)期的熱情，期貨公司除了紛紛爭取增設(shè)營業(yè)部外，最關(guān)鍵的要抓緊技術(shù)通關(guān)。據(jù)介紹，本次沒有發(fā)放結(jié)算會(huì)員牌照，這主要是近期中金所的全景測試已經(jīng)集中開展，部分技術(shù)細(xì)節(jié)已進(jìn)行了升級(jí)，有關(guān)技術(shù)系統(tǒng)還尚需中金所的技術(shù)測試驗(yàn)收。

　　據(jù)一位期貨高管介紹，目前證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，越早公布股指期貨的時(shí)間表越為有利，近期，證監(jiān)局對(duì)期貨公司的現(xiàn)場檢查頗為頻繁，可見證監(jiān)會(huì)對(duì)準(zhǔn)備工作的摸底工作也進(jìn)入到更為具體的細(xì)節(jié)。同時(shí)，為了在保證質(zhì)量的基礎(chǔ)上加快會(huì)員審批工作，中金所稽查部協(xié)同技術(shù)等部門組成專門小組分別對(duì)北京、上海、深圳、浙江等為中心的四大區(qū)域進(jìn)行分別驗(yàn)收，其驗(yàn)收結(jié)果將直接影響會(huì)員資格審批速度。

　　據(jù)了解，中金所此次會(huì)員審批工作相當(dāng)嚴(yán)格。除了要求遞交證監(jiān)會(huì)批復(fù)的相關(guān)資格證書及材料外，中金所還要求期貨公司遞交業(yè)務(wù)準(zhǔn)備情況報(bào)告和技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備情況報(bào)告。由此中金所工作重心除了包括與各地證監(jiān)局進(jìn)行投資者教育推廣和普及工作外，同時(shí)開展對(duì)擬申請(qǐng)會(huì)員進(jìn)行摸底。

　　據(jù)了解，目前參加仿真交易的客戶接近70%來自券商，有客戶反映說，仿真交易的行情軟件提供商上海澎博網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)公司的行情消失了，可見股指期貨要上市，還要做更精細(xì)的準(zhǔn)備。

　　同時(shí)，即將啟動(dòng)的會(huì)員申請(qǐng)工作將使中金所技術(shù)部門和交易部門更加繁忙。目前上述部門正開展全景測試及應(yīng)急測試工作。其中將涉及針對(duì)股指正式交易中可能出現(xiàn)的問題而進(jìn)行的演習(xí)，如交易部門需保證在測試時(shí)期交易委托的連續(xù)性，打開手工報(bào)單程序，在線路完全斷時(shí)，恢復(fù)后與交易所交易部核對(duì)委托號(hào)，做好問題委托的處理工作，并打開單機(jī)版軟件，在應(yīng)急時(shí)進(jìn)行報(bào)單。

　　對(duì)于交易所進(jìn)行的斷線測試，有關(guān)公司反映，其間有部分委托單處于非正常狀態(tài)，對(duì)這些非正常的委托單的處理非常重要，而目前的軟件對(duì)此缺少適用功能。

　　在中金所的會(huì)員架構(gòu)中，雖然銀行的特別結(jié)算業(yè)務(wù)資格遲遲未亮相，但目前備戰(zhàn)特別結(jié)算會(huì)員資格的

商業(yè)銀行陣營也逐漸增加，除原有的工行和建行等國有銀行外，交行、民生和浦發(fā)等股份制銀行也紛紛開展技術(shù)測試，意圖待規(guī)則明朗后及時(shí)抓住市場先機(jī)。