節后首日的仿真交易市場震蕩劇烈，近遠期合約間兩級分化的格局再現，特別是中遠期合約日內走勢猶如“過山車”，基差過高引發投資者分歧嚴重，導致市場風險巨大。

　　10月合約震蕩小幅上揚，收盤報6268點，上漲89.6點，漲幅1.45%，略高于現貨指數，升水614.7點，隨著交割日的臨近，10月合約將保持向現貨指數收斂的趨勢。11月合約早盤沖高創下8130點的歷史高點，午后快速大幅回落，收報7180點，跌500.4點，跌幅達6.52%。IF0712與IF0803合約日內波動劇烈，早盤均保持強勢，午后跳水后回升，收盤分別上漲98點和278點。

　　中遠期合約的劇烈波動顯示出仿真交易市場上部分投資者開始意識到期指已經明顯偏離其合理的估值區間，但現貨指數的強勢上漲導致了多空之間分歧的加大。11月合約的大幅下跌也給我們敲響了警鐘，期指的調整很可能集中在短時間內爆發，由此帶來的風險值得參與仿真交易投資者的關注。

　　滬深300指數節后跳空高開后震蕩回落，全天上漲1.30%，收盤報5653.30點，漲72.49點。國慶節期間無明顯利空消息，且美國、香港等外圍股市持續走好，均提振股指全天大幅上漲。但成份股跌多漲少的局面，顯示持續大漲后，市場分歧有所增大，指數短期內需要震蕩整固。

　　朱遂科