昨天，是A50股指期貨交割日，不僅滬深股市不跌反漲，就連A50股指期貨也大漲90點，“9·27”將大跌的“A50交割魔咒”未能顯靈。期貨業資深人士認為，“A50交割魔咒”實屬本末倒置，少數傳媒炒作此事嚴重誤導投資者。

　　A50期指昨天大漲90點

　　本周，滬市上摸5500點后，市場突然盛傳“A50交割魔咒”，稱9月27日為A50股指期貨交割日，滬深股市有大跌可能，部分新入市投資者對此極為恐慌。昨天，滬深股市在建設銀行的保駕護航下，市場信心有所回暖。本報昨日提醒，投資者在大跌中積極關注的建材、化纖、交運、造紙、百貨等行業板塊全部上漲，漲幅居各行業板塊前列。受此影響，A50期貨指數上漲90點，收報20590點，全天成交13手，持倉量為161手。若以周三20500點開空倉計算，空方將虧損約90點，按合約規定10美元/點結算，每手損失約900美元，“A50交割魔咒”不攻自破。

　　“A50魔咒”屬本末倒置

　　其實，早在8月份，“A50交割魔咒”就在網上有所流傳，但并未引起市場注意。而本周適逢新股上市節奏加快、“十一”長假在即、滬市上試5500點后有所回調，加之少數傳媒借此暗示兩市可能暴跌，導致該傳言在市場中蔓延，并將矛頭直至QDII。昨天，中信建投期貨資深人士指出，今年以來，A50期指只在2、5、6三個月的交割日大跌，其余月份表現平穩甚至上漲。其實，稍加分析不難發現，滬深股市受消息影響大跌，必然會引起A50期指大幅波動，若將此解釋成“A50交割魔咒”，實屬本末倒置，少數傳媒夸大、炒作此事有誤導之嫌。

　　中國股市已無QFII話語權

　　相關統計數據也顯示，QFII想利用A50期指做空滬深股市既不可能也無必要。首先，從A50期指交易看，每日成交量多為幾手，最多幾十手，最大持倉量為8月的625手，持倉保證金約1.3億美元。QFII會為了如此小的持倉，讓滬深市值一天蒸發上萬億，自己手中的A股同樣大幅縮水？其次，截至二季度，QFII資產規模不足500億元，國內基金規模已達3萬億元；QFII持有金融股市值為30億元，機械設備業持倉最重，市值為116億元，而基金僅金融股持倉市值就超過2100億元。因此，QFII已失去了市場話語權，沒有實力操縱滬深股市。記者 賈偉

　　新華富時A50指數

　　新華富時A50指數是由新華富時指數有限公司編制的新華富時系列指數之一。新華富時A50指數是專門為對中國A股有興趣的國外投資者以及中國境內投資者設計的，樣本股是按公眾持股量調整后的滬深兩市總市值最大的50家A股公司，占了中國A股市場35%左右的市值。新華富時A50股指期貨在新加坡交易所掛牌交易。A50股指期貨T+0交易，漲跌停限制為±10%；最后交易日為合約到期月份的倒數第2個交易日。