受現貨指數沖高回落影響，仿真交易市場寬幅震蕩，漲跌互現。近月合約早盤沖高后震蕩回落，遠期合約高位震蕩，收盤繼續上漲。兩極分化的行情表明投資者擔憂現貨指數短期面臨調整，但依然保持長期看漲的信心。

　　現貨月IF0709合約低開后快速拉升，盤中見到5655點高點，不過隨后即震蕩回落，收盤報5620點，微漲2.8點，升水擴大至143.16點；10月合約收盤小幅下跌8.6點，收報6509.8點。中遠期合約IF0712和IF0803合約高位震蕩，收盤分別上漲133點和35點。

　　9月合約臨近交割，升水143點之多，如果在真實的交易環境里，存在巨大的期現套利區間。不過在仿真交易的特定環境里，隨著交割日的臨近，強行的收斂機制也會使9月合約在接下來的幾個交易日里相對現貨指數弱勢調整。而遠月合約由于投資者積極的多頭情結，仍將順勢上揚。這就為投資者提供了一個良好的低風險跨月套利模型，即在買入遠期合約的同時，賣出相同數量的近期合約，以規避部分風險。

　　現貨指數方面，滬深300指數震蕩整理，收盤報5476.84點，跌0.4%，盤中再創歷史新高5524.10點，量能較上一交易日增加約7%。

　　中國

證監會昨日發布六部法規，規定了重組并購的要求、嚴格規范了定向增發，對長期停牌的要求定期說明。對于內幕交易則要求上市公司舉證沒參與操縱股價。這些措施對一些資金借助內幕消息操作股價將有較大的震懾作用。

　　英國抵押貸款機構Northern Rock再度受到儲戶擠兌，信貸危機恐將在全球范圍內再度蔓延。同時，美聯儲很可能再度減息，引發了投資者對美國經濟的擔憂，亞太股市遭遇黑色星期二，日本，韓國，

澳大利亞的主要股指均出現大幅下挫，金融股再度遭受重創。股指午后跳水或與此有關，外圍市場不利因素仍然對A股市場造成了一定拖累。

　　朱遂科