有關(guān)部門近日向基金管理公司和基金托管銀行下發(fā)的“關(guān)于證券投資基金投資股指期貨有關(guān)問(wèn)題的通知”顯示，基金投資股指期貨應(yīng)以套期保值為目的，并采用近月或者交易活躍合約（可以展期）進(jìn)行套期保值。非股票型基金不得投資股指期貨。

　　基金在任何交易日日終，持有買入期貨合約（多頭頭寸）價(jià)值，不得超過(guò)基金凈值的10％；持有的賣出期貨合約（空頭頭寸）價(jià)值不得超過(guò)基金持有的該股指期貨標(biāo)的的指數(shù)成分股，以及其他具有高度相關(guān)性股票的總市值。（按目前保證金比例規(guī)定計(jì)算，做空期指金額不超過(guò)持有市值約10％）。此外，在任何交易日內(nèi)交易的期貨合約價(jià)值，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的100％。

　　在交易環(huán)節(jié)，基金管理公司成為交易所交易會(huì)員，直接進(jìn)行交易�；�金需要建立與金融期貨交易所對(duì)接的交易系統(tǒng)，并交納相應(yīng)的會(huì)員會(huì)費(fèi)。中證