受投機(jī)性買盤推動(dòng) LME多數(shù)基本金屬價(jià)格收揚(yáng)

　　一、國(guó)際金屬交易數(shù)據(jù)

　　LME基金屬市場(chǎng)主要交易數(shù)據(jù)

　　LME銅鋁當(dāng)日交易情況

　　LME銅鋁官方結(jié)算價(jià)格

　　LME銅鋁持倉(cāng)情況

　　LME銅鋁合約間主要差價(jià)

　　LME期銅期權(quán)行情

　　LME銅鋁期貨大頭寸部位報(bào)告

　　LME銅庫(kù)在世界各地分布

　　COMEX銅市主要交易數(shù)據(jù)

　　CTFC持倉(cāng)結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)

　　二、期商評(píng)市

　　LME：　

　　倫敦金屬交易所(LME)多數(shù)基本金屬價(jià)格周一收揚(yáng)，受投機(jī)性買盤推動(dòng)。

　　一交易商稱，“倫敦金屬價(jià)格強(qiáng)勁收高，將向市場(chǎng)發(fā)出積極的信號(hào)，但上周五LME金屬紛紛挫跌後，自然會(huì)出現(xiàn)一些反彈�！�

　　三個(gè)月期鋅＜MZN3＞勁揚(yáng)175美元或5.5%，收?qǐng)?bào)3,330美元，獲益於庫(kù)存下滑，今日鋅庫(kù)存減少2,125噸，至155,100，為1991年來(lái)最低。

　　英商巴克萊資本國(guó)際在一報(bào)告中稱，LME庫(kù)存穩(wěn)定下降的趨勢(shì)對(duì)鋅價(jià)構(gòu)成支撐。此外，鎳庫(kù)存亦減少270噸，至6,438，不足全球兩天的消費(fèi)量。

　　三個(gè)月期鎳＜MNI3＞收揚(yáng)4.3%，至每噸26,600／26,650美元，上周五曾重挫9.1%，報(bào)25,500。

　　三個(gè)月期銅＜MCU3＞亦上漲2.5%，收於7,450美元，上周五曾觸及7月來(lái)低點(diǎn)7,270。

　　盡管如此，Man Financial的分析師梅爾亦指出，基本金屬可能依然脆弱，因基金撤離市場(chǎng)，抵消了以銅鎳礦廠為主的罷工消息的利好影響。

　　他表示，“不過(guò)，因?yàn)樵S多基本金屬已經(jīng)接近支撐位，我們有理由認(rèn)為當(dāng)前漲勢(shì)有望再度延續(xù)一至兩天，然後賣盤將回籠�！�

　　盡管近來(lái)市場(chǎng)疲弱，但分析師仍看好數(shù)種基本金屬市場(chǎng)明年的基本面。

　　高盛上調(diào)銅價(jià)短期預(yù)估，認(rèn)為L(zhǎng)ME三個(gè)月期銅＜MCU3＞今年年底前將一直持於7,000美元上方。但表示經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)放緩可能會(huì)削弱將來(lái)對(duì)基本金屬的需求。

　�。�＊罷工問(wèn)題＊＊

　　供應(yīng)面方面，礦業(yè)巨擘必和必拓(BHP Billiton)＜BHP。AX＞＜BLT。L＞於周日表示，已經(jīng)請(qǐng)政府對(duì)近期智利Spence礦廠發(fā)生的罷工進(jìn)行調(diào)解。該礦廠定於12月投產(chǎn)，明年年中前最終年產(chǎn)能最多可望達(dá)20萬(wàn)噸。

　　工會(huì)在上周五投票表決舉行罷工，因?yàn)樵摴�司未能滿足其薪資要求。

　　投資者周二將關(guān)注美國(guó)房屋開(kāi)工數(shù)據(jù)以及8月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)，數(shù)據(jù)或?yàn)槊绹?guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀提供更多線索。

　　三個(gè)月期鋁＜MAL3＞收高47美元，報(bào)2,465，揚(yáng)升近2%，三個(gè)月期鉛＜MPB3＞亦升2%，報(bào)1,332美元，上周五報(bào)1,305。三個(gè)月期錫＜MSN3＞變動(dòng)不大，報(bào)8,775／8,800，上周五報(bào)8,750／8,800。

　　COMEX：

　　紐約商品期貨交易所(COMEX)期銅周一收盤上漲逾3%。消息人士稱，這是因?yàn)橥顿Y者紛紛展開(kāi)空頭回補(bǔ)，且多數(shù)初級(jí)商品繼上周大跌後轉(zhuǎn)跌為升。

　　COMEX一場(chǎng)內(nèi)交易員表示，“繼上周基金平倉(cāng)後，看似有空頭回補(bǔ)買盤涌現(xiàn)。這看上去只是人們?cè)诳焓毡P時(shí)推高價(jià)格�！�

　　12月期銅合約＜HGZ6＞收漲10.30美分或3.1%，至每磅3.4145美元，盤中波動(dòng)區(qū)間為3.31-3.42美元。

　　場(chǎng)內(nèi)交易商認(rèn)為12月期銅合約的首道支撐位在3.30美元，阻力位在3.50美元。

　　現(xiàn)貨月9月銅＜HGU6＞收升10.15美分至每磅3.4180美元，其他各月合約收高8.80-10.30美分不等。

　　COMEX最終成交量料為10,000口，低於上周五的10,702口。

　　一市場(chǎng)分析師稱，“今日金價(jià)，銀價(jià)以及原油價(jià)格走勢(shì)反轉(zhuǎn)，市場(chǎng)因此而動(dòng)，銅價(jià)從中獲益。”

　　就基本面而言，勞工談判和未來(lái)主要銅礦可能仍會(huì)出現(xiàn)罷工，使得市場(chǎng)人士依舊小心翼翼。

　　AMT

　　銅：未提供。

　　鋁：繼15日收低后，即日企穩(wěn)。鑒于空頭目前積極清算，預(yù)計(jì)明日將進(jìn)一步上揚(yáng)。

　　鉛：又一個(gè)表現(xiàn)堅(jiān)挺的日子，基本面持續(xù)改善。

　　鋅：未提供。

　　錫：收盤走高，但主要受主要基金屬的帶動(dòng)。

　　鎳：受主要基金屬堅(jiān)挺和鎳庫(kù)存下降的影響，期鎳即日持穩(wěn)。

　　三、國(guó)際金融市場(chǎng)

　　美國(guó)股市：

　　道瓊斯指數(shù)下跌5.77點(diǎn)，至11555點(diǎn)，跌幅0.05%。

　　納斯達(dá)克綜合指數(shù)漲0.16點(diǎn)，至2235.75點(diǎn)，漲幅0.01%，連續(xù)第7個(gè)交易日走高，這在年初以來(lái)尚屬首次。該指數(shù)目前位于四個(gè)月新高。

　　標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)漲1.31點(diǎn)，至1321.18點(diǎn)，漲幅0.10%，過(guò)去7個(gè)交易日中有6日走高，也位于四個(gè)月高點(diǎn)。

　　歐洲股市：

　　英國(guó)富時(shí)100指數(shù)收盤漲0.2%，至5,890點(diǎn)。

　　法國(guó)CAC-40指數(shù)收復(fù)前期失地，收盤持平于5,146點(diǎn)。

　　德國(guó)DAX Xetra 30指數(shù)收盤跌0.2%，至5,926點(diǎn)。

　　紐約匯市尾盤：　

　　今日　　　上日　　　當(dāng)日　今年以來(lái)　2005年

　　收市價(jià)　　收市價(jià)　　漲跌%　漲跌%　　收市價(jià)

　　-----------------------------------------------------------------

　　歐元／美元　　�。糆UR＝＞　　1.2701　　1.2647　　＋0.43　�。�7.27　　1.1840

　　美元／日?qǐng)A　　�。糐PY＝＞　　117.98　　117.59　�。�0.33　�。�0.05　　117.92

　　歐元／日?qǐng)A　　�。糆URJPY＝＞　149.76　　148.86　�。�0.60　�。�7.24　　139.65

　　美元／瑞郎　　�。糃HF＝＞　　1.2505　　1.2552　　-0.37　　-4.80　　1.3135

　　英鎊／美元　　　＜GBP＝＞　　1.8802　　1.8798　�。�0.02　�。�9.24　　1.7211

　　美元／加元　　�。糃AD＝＞　　1.1173　　1.1193　　-0.18　　-3.87　　1.1623

　　澳元／美元　　　＜AUD＝＞　　0.7554　　0.7526　�。�0.37　�。�3.01　　0.7333

　　歐元／瑞郎　　　＜EURCHF＝＞　1.5890　　1.5896　　-0.04　�。�2.16　　1.5554

　　歐元／英鎊　　�。糆URGBP＝＞　0.6754　　0.6733　　＋0.31　　-1.79　　0.6877

　　美國(guó)債市：

　　美國(guó)公債價(jià)格周一下滑，此前公布的數(shù)據(jù)顯示，7月外資買美債數(shù)量大減，令市場(chǎng)擔(dān)憂美債買興日漸低落。

　　在資本流動(dòng)數(shù)據(jù)公布後，指標(biāo)10年期公債＜US10YT＝RR＞收益率(殖利率)應(yīng)聲漲至4.85%左右的一個(gè)月高位。

　　瑞士信貸的利率策略主管Dominic Konstam表示，“資本流動(dòng)數(shù)據(jù)是今早市場(chǎng)涌現(xiàn)賣盤的誘因。”

　　同時(shí)，全美住宅建筑商協(xié)會(huì)(NAHB)周一公布的調(diào)查結(jié)果一如預(yù)期般下滑，對(duì)債市影響因此有限。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)房屋營(yíng)建商9月樂(lè)觀情緒指數(shù)連續(xù)第八個(gè)月下滑，未售出房屋大量增加，營(yíng)建幾乎陷於停滯。9月樂(lè)觀情緒指數(shù)下降3個(gè)點(diǎn)至30，達(dá)到1991年2月以來(lái)最低水準(zhǔn)，當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)陷入衰退。8月指數(shù)從32上修至33。

　　指標(biāo)10年期公債周一午後下滑4／32，收益率報(bào)4.81%，上周五尾盤報(bào)4.80%。兩年期公債＜US2YT＝RR＞跌1／32，收益率報(bào)4.89%。

　　財(cái)政部公布數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)7月資本凈流入大幅減少為329億美元，不及當(dāng)月美國(guó)貿(mào)易逆差的一半。

　　“我認(rèn)為5／6月外資對(duì)美國(guó)公債購(gòu)買量其實(shí)非常高，如果有什么的話，我認(rèn)為這兩個(gè)月份是特別不一樣。。。7月的買盤減少，應(yīng)該與前幾個(gè)月的數(shù)據(jù)合起來(lái)一起看，”前文提及的主管Konstam說(shuō)。

　�。�＊聚焦FED會(huì)議＊＊

　　投資者現(xiàn)在聚焦於聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)(FED)將於周三召開(kāi)的會(huì)議，多數(shù)人預(yù)期FED將會(huì)維持指標(biāo)利率在5.25%不變。

　　部分投資者相信FED可能對(duì)通膨采取較強(qiáng)硬的口吻，并且保留未來(lái)在必要時(shí)升息的空間。

　　紐約一美國(guó)公債交易商表示，“有跡象顯示或許FED關(guān)切市場(chǎng)的看法，即市場(chǎng)認(rèn)為央行已確切結(jié)束升息周期，而且央行并不擔(dān)心通膨。他們可能發(fā)出強(qiáng)硬言論，促使市場(chǎng)回到中性立場(chǎng)。”

　　FED暫停升息的決定，近幾周以來(lái)一直為公債走勢(shì)提供支撐。

　　此外，美國(guó)政府將於周二公布8月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)，投資者將透過(guò)該數(shù)據(jù)尋獲一些通膨線索。

　　五年期公債＜US5YT＝RR＞價(jià)格下滑2／32，收益率自上周五尾盤的4.76%升至4.78%，30年期公債＜US30YT＝RR＞亦跌7／32，收益率報(bào)4.93。

　　---------------------------------2020GMT------------------------------

　　價(jià)格　　　　變化　　　收益率(%)

　　兩年期　＜US2YT＝RR＞　　　99-31／32　　(-01／32)　　　4.886

　　五年期�。糢S5YT＝RR＞　　　99-11／32　　(-02／32)　　　4.777

　　10年期�。糢S10YT＝RR＞　　100-16／32　　(-04／32)　　　4.812

　　30年期　＜US30YT＝RR＞　　　93-13／32　　(-07／32)　　　4.928

　　四、國(guó)際商品市場(chǎng)

　　能源市場(chǎng)：

　　紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)原油期貨周一收升，獲益于取暖油價(jià)格上揚(yáng)，且英國(guó)石油巨擘BP＜BP。L＞稱，其位於墨西哥灣(美灣)的巨大油田Thunder Horse將延後至2008年年中方開(kāi)始生產(chǎn)。

　　原油期貨價(jià)格扳回了上周的部分跌幅，當(dāng)時(shí)油價(jià)一度挫跌至3月底來(lái)最低位。

　　10月原油期貨＜CLV6＞升0.47美元，結(jié)算價(jià)報(bào)每桶63.80，日高為64.45。

　　“市場(chǎng)已經(jīng)自低位展開(kāi)一些反彈，看來(lái)BP方面的消息推動(dòng)市場(chǎng)走高。”保德信金融集團(tuán)經(jīng)紀(jì)商Aaron Kildow說(shuō)道。

　　NYMEX-10月取暖油期貨＜HOV6＞收高2.34美分，報(bào)每加侖1.7257美元，日高為1.744。上周五該合約曾跌至3月13日來(lái)最低點(diǎn)1.686。

　　交易商表示，來(lái)自紐約一投行的利差交易鼓舞取暖油價(jià)格大幅上揚(yáng)。

　　倫敦洲際交易所(ICE)11月布蘭特原油期貨＜LCOX6＞結(jié)算價(jià)報(bào)每桶64.05美元，較上結(jié)算價(jià)63.33上漲0.72美元，上周五一度跌至62.21。

　　NYMEX-10月汽油期貨＜HUV6＞收高0.46美分，報(bào)每加侖1.5796美元，先前海外市場(chǎng)一度升至1.64。上周曾觸及2月28日以來(lái)最低位1.535。

　�。�＊BP宣布旗下一油田延期投產(chǎn)＊＊

　　BP＜BP。L＞周一宣布，其位於墨西哥灣的巨大油田Thunder Horse投產(chǎn)日期將延後至2008年年中，因出現(xiàn)新的技術(shù)故障。

　　BP原計(jì)劃2005年年底啟動(dòng)該油田，這一延期決定恐令其難以實(shí)現(xiàn)未來(lái)數(shù)年的產(chǎn)出增長(zhǎng)目標(biāo)。

　　按照設(shè)計(jì)方案，該工廠每日加工25萬(wàn)桶原油，以及2億標(biāo)準(zhǔn)立方英尺的天然氣。投產(chǎn)后，有望成為墨西哥灣最大的煉廠。

　　NYMEX原油期約已經(jīng)跨越了64美元的阻力，支撐位在62美元。

　　取暖油期約阻力位在1.75，支撐位于1.70。

　　貴金屬市場(chǎng)：　

　　紐約商品期貨交易所(COMEX)期金周一收高，因油價(jià)走強(qiáng)刺激投資性買盤，但許多市場(chǎng)人士仍擔(dān)心市場(chǎng)恐面臨進(jìn)一步修正，因?yàn)榻�期初�?jí)商品價(jià)格紛紛下挫，且美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)(FED)本周貨幣政策會(huì)議在即。

　　交易員稱，繼兩周大幅挫跌後，上周金價(jià)滑至技術(shù)性超賣的區(qū)域，促使交易商空頭回補(bǔ)并逢低承接，提振期金。

　　“我認(rèn)為商品市場(chǎng)價(jià)格普遍走強(qiáng)，令黃金受益�！被ㄆ旒瘓F(tuán)全球市場(chǎng)的商品研究主管David Rinehimer稱，“一但金價(jià)突破每盎司589的先前高位，市場(chǎng)便開(kāi)始走高，或許在上升時(shí)觸發(fā)了一些止損單(止損買單)�！�

　　12月期金＜GCZ6＞上揚(yáng)9.80美元或1.7%，收於每盎司592.80美元，交易區(qū)間在583至594.40。

　　COMEX期金最終成交量預(yù)計(jì)僅為32,000口，上周五總計(jì)為54,781。未平倉(cāng)合約跳增10,984口，至325,610。

　�。�＊金價(jià)與油價(jià)關(guān)聯(lián)更趨緊密＊＊

　　過(guò)去兩周大部分時(shí)間內(nèi)，黃金等貴金屬價(jià)格紛紛挫跌，受油價(jià)頹勢(shì)拖累，交易商稱這是因?yàn)閷?duì)黃金作為避險(xiǎn)工具的投資需求降低。

　　原油期貨價(jià)格在上周遭遇十年多來(lái)最大跌幅後，持穩(wěn)在每桶63美元上方。

　　瑞銀集團(tuán)分析師里德指出，金價(jià)與油價(jià)正相關(guān)的程度自今年年初以來(lái)已經(jīng)提高。他稱，“雖然過(guò)去幾個(gè)月里金價(jià)和美元的關(guān)系也趨於緊密，但它同油價(jià)的關(guān)聯(lián)度比同美元更高。”

　　里德在報(bào)告中稱，“雖然過(guò)去兩周的跌勢(shì)已經(jīng)嚴(yán)重?fù)p及市場(chǎng)人氣，但我們?nèi)钥春觅F金屬�！�

　　美元兌日?qǐng)A上漲，但兌歐元持在低位。分析師稱，美國(guó)公布的數(shù)據(jù)顯示7月資本凈流入量大幅縮減，但美元大體對(duì)此反應(yīng)平淡。

　　市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)，F(xiàn)ED料在本周的貨幣政策會(huì)議上按兵不動(dòng)，美國(guó)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)將在周三作出利率決定。

　　交易員稱，12月期金的阻力位在600和615，支撐分別為580與574。

　　現(xiàn)貨金＜XAU＝＞收於每盎司586.20／587.70，上周五紐約尾盤報(bào)578.30／9.80。周一下午倫敦定盤價(jià)為580.50。

　　12月期銀＜SIZ6＞上揚(yáng)41.5美分，收於每盎司11.29美元，交投區(qū)間在10.85至11.32�，F(xiàn)貨白銀＜XAG＝＞報(bào)11.12／11.19，高於上周五尾盤的10.72／10.79.定盤價(jià)為10.97。

　　紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)10月鉑金期貨＜PLV6＞升3.20美元，至美盎司1,166.90�，F(xiàn)貨鉑金＜XPT＝＞報(bào)1,158／1,163。

　　12月鈀金期貨＜PAZ6＞跌3.25美元，收?qǐng)?bào)311.55�，F(xiàn)貨鈀金＜XPD＝＞收於307／312。