LME期銅收低 即將到來的罷工投票將會限制跌幅

　　一、國際金屬交易數據

　　LME基金屬市場主要交易數據

　　LME銅鋁當日交易情況

　　LME銅鋁官方結算價格

　　LME銅鋁持倉情況

　　LME銅鋁合約間主要差價

　　LME期銅期權行情

　　LME銅鋁期貨大頭寸部位報告

　　LME銅庫在世界各地分布

　　COMEX銅市主要交易數據

　　CTFC持倉結構數據

　　二、期商評市

　　LME：　

　　倫敦金屬交易所(LME)期銅周四收低，因對全球經濟增長放緩的擔心主導了多數市場，不過即將到來的罷工投票限制了銅價跌幅。

　　“美國經濟放緩將對歐洲，日本和中國產生重大影響。。。我對未來6-12個月的銅需求不那么有信心。”法國巴黎銀行分析師David Thurtell稱。

　　三個月期銅＜MCU3＞收報每噸7,420美元，周三收報7,470。

　　美國的經濟數據抑制了整體人氣，數據顯示8月進口物價增幅超過預期，表明了通膨壓力。8月零售銷售增幅遠不及7月，引發對升息的擔心。

　　David Thurtell說，“房屋及消費者支出等領先指標均大幅下降。”

　　＊＊針對罷工的投票限制跌幅＊＊

　　Teck Cominco＜TCKb。TO＞旗下Highland銅礦工會工人的罷工投票為市場提供一些支撐。

　　若新的薪資談判破裂，周四稍晚工會將就是否舉行罷工進行投票。

　　下周初，交易員亦將關注Inco＜N。TO＞和旗下銅礦的United Steelworkers工會之間的勞資談判。

　　三個月期鎳＜MNI3＞跌1,000美元，至28,050。

　　LME注冊倉庫的銅庫存增加1,475噸，至123,525，仍不足全球三日的消費量。

　　“的確，當前的基本面看來仍樂觀。”Basemetals。com的分析師亞當斯稱。

　　市場消化了中國將降低多種出口產品出口退稅率的消息。［nCN6098944］

　　三個月期鋁＜MAL3＞跌18美元，至2,463；三個月期鋅＜MZN3＞報3,275／3,276，周三報3,315。

　　三個月期錫＜MSN3＞報9,000，周三報8,925。

　　巴克萊資本國際的報告顯示，錫近期的升勢不穩，技術分析師預計“今年剩下時間里將呈現更加動蕩的走勢。”

　　三個月期鉛＜MPB3＞報1,305／1,306周三報1,300。

　　COMEX：

　　紐約商品期貨交易所(COMEX)期銅周四收跌，追隨能源及貴金屬市場進一步遭出脫的走勢，商品市場本周拋壓沉重。

　　“我認為和期銅確實和其它市場一樣，受到原油及貴金屬市場疲勢的連累，”A。G。　Edwards期貨分析師Dan Vaught稱。

　　12月期銅＜HGZ6＞收低1.05美分，報每磅3.3745美元，略高于盤中低點，交投區間在3.3550-3.45。

　　技術分析師認為12月期約第一道支撐在3.3350，然后是3.2650；阻力位于3.50。

　　現貨月9月銅＜HGU6＞跌1.05美分，收至3.3820美元。

　　COMEX期銅最終成交量預計為10,000，周三為9,320口。

　　期銅自上周觸及三周半高點后，迄今累計挫跌近9%，對全球經濟放緩的憂慮彌漫多數商品市場，引發全線大舉拋盤。

　　此外，對中國需求的憂慮亦打壓人氣，本周有數據顯示，作為全球第一大銅消費國的中國目前進口較去年減少23.7%。

　　AMT

　　銅：再次波動表現，缺少走勢指引，市場情緒緊張不安。建議在有明確走勢指引前謹慎觀望。

　　鋁：交易于昨日確立區間，觀察期權到期時是否能夠突破此區間。

　　鉛：未提供。

　　鋅：再次波動表現，缺少走勢指引，市場情緒緊張不安。建議在有明確走勢指引前謹慎觀望。

　　錫：表現沉悶，但略微走穩。

　　鎳：即日大部分時間走勢承壓，但認為僅輕微疲軟。

　　三、國際金融市場

　　美國股市：

　　道瓊斯指數收盤下跌15.93點，至11527.39點，跌幅0.14%，結束了連續4個交易日的漲勢。

　　納斯達克綜合指數收盤上漲1.06點，至2228.73點，漲幅0.05%，為連續第五個交易日上漲。

　　標準普爾500指數收盤下跌1.79點，至1316.28點，跌幅0.14%，結束了連續四個交易日的漲勢。

　　歐洲股市：

　　德國DAX Xetra 30指數收盤持平于5,907點。

　　法國CAC-40指數收盤下跌0.3%，至5,123點。

　　英國富時100指數收盤下跌0.3%，至5,877點。

　　紐約匯市尾盤：　

　　歐元兌美元報1.2729美元，13日紐約尾盤報1.2690美元。

　　歐元兌日圓報149.60日圓，13日紐約尾盤報149.32日圓。

　　美元兌日圓報117.54日圓，13日紐約尾盤報117.68日圓。

　　美國債市：

　　美國公債價格周四回落，因強于預期的零售銷售數據令人懷疑美國經濟增長究竟放慢了多少，而且在消費者物價指數(CPI)公布前交易人士變得謹慎。

　　分析師稱，周五CPI報告發布前公債價格顯得過高，之前遭遇強勁技術阻力時彈升。

　　“公債收益率(殖利率)較聯邦基金利率低40-50個基點，盡管聯邦儲備理事會(FED)明年年中前可能降息，但今年不大可能調降利率，所以這個差值還是相當之大，”IDEAglobal資深債券策略師斯蒂爾茨表示。

　　“再加上周五公布的核心消費者物價指數(CPI)升幅可能達到0.3%，這足以讓人提高警惕。”斯蒂爾茨表示。路透訪問的分析師預估中值顯示，8月美國整體與核心CPI預計均上升0.2%。

　　“我們的研究認為核心通膨年率尚未觸頂，但在年底前經濟仍有下檔風險。”他補充道。他說，公債消化經濟疲弱風險的程度高于核心通膨風險。

　　東京三菱銀行副總裁兼資深金融分析師盧布基表示，周四美國公布8月零售銷售數據后出現的拋售推動公債市場脫離本周高點，也讓市場人士感到頭疼。

　　美國8月零售銷售增長0.2%，分析師預期為下降0.1%。另外進口物價升幅亦高于預期。

　　若美國經濟最終證明可以經受住房屋市場冷卻而繼續強勁成長，這可能會動搖公債投資者和FED決策者信念，即經濟成長放慢將抑制物價壓力并打消FED進一步升息的需要。

　　“穩定的消費者支出數據表明，雖然房屋市場正在冷卻，消費者卻并未捂緊荷包。”盧布基表示。

　　他指出，公債收益率較指標聯邦基金利率低50個基點左右，因為市場人士預期FED很快將會降息。交易商在周五CPI報告發布之前，十分關注上述利差情況。

　　“CPI是下周利率會議召開以前，可能影響到升息幾率的最后一項經濟數據。”盧布基說。

　　聯邦公開市場委員會下周將召開貨幣政策會議。

　　周五還將公布8月工業生產和產能利用數據。

　　1900GMT，兩年期公債＜US2YT＝RR＞下跌2／32，收益率報4.84%，高于周三尾盤的4.80%。

　　指標10年期公債＜US10YT＝RR＞下滑7／32，收益率自4.77%升至4.79%。

　　---------------------------------1900GMT------------------------------

　　價格　　　　變化　　　收益率(%)

　　兩年期　＜US2YT＝RR＞　　　100-02／32　(-02／32)　　　4.840

　　五年期　＜US5YT＝RR＞　　　99-15／32　(-05／32)　　　4.742

　　10年期　＜US10YT＝RR＞　　100-20／32　(-07／32)　　　4.795

　　30年期　＜US30YT＝RR＞　　　93-16／32　(-11／32)　　　4.920

　　四、國際商品市場

　　能源市場：

　　紐約商業期貨交易所(NYMEX)原油期貨周四收低，為九個交易日中第八次，因供應充裕以及天然氣庫存大增的影響超過了地緣政治憂慮。

　　取暖油期貨連續第九個交易日下挫，仍未擺脫美國能源資料協會(EIA)周三數據的影響，并且受到周四公布的天然氣庫存數據的拖累。

　　汽油期貨收低，回吐稍早漲幅，當時上漲是因受到煉廠出現機械故障并且一些煉廠計劃秋天進行維護消息的支撐。

　　10月原油期貨＜CLV6＞收低0.75美元或1.2%，至63.22，為3月22日以來最低結算價。

　　倫敦ICE 10月布蘭特原油期貨＜LCOV6＞結算價跌0.75美元或1.2%，至62.24，低點在61.96，亦為3月10日以來最低。

　　10月取暖油期貨＜HOV6＞結算價走軟3.18美分或1.8%，至每加侖1.711美元，日低在1.695，為3月13日以來最低。

　　10月汽油期貨＜HUV6＞結算價下挫0.09美分，至1.5522美元，低點在1.535，為2月28日以來最低。

　　周四EIA稱，上周美國天然氣庫存增加1,080億立方英尺，遠高于業內預估的910億。

　　伊朗總統阿瑪迪內賈(Mahmoud Ahmadinejad)周四說，他認為與西方國家對於其核計畫的爭議，應該能透過協商解決，并表示對“新條件”持開放態度。［nCT1214276］

　　Fimat的風險管理副總裁說，“市場心理偏空，受供應基本面影響，目前地緣政治憂慮正降溫。”

　　尼日利亞石油工人工會周四如預期般暫停罷工，該罷工之前預計將持續至周五。

　　國內煉廠方面，有幾家煉廠報導稱一些裝置停產檢修，這包括Citgo在Lemont煉廠的原油加工裝置，以及Valero Energy＜VLO。N＞旗下煉廠的硫回收裝置。

　　周三道達爾(Total)告訴記者，位于Port Arthur的汽油加工裝置未能重啟。

　　此外，康菲(ConocoPhillips)＜COP。N＞10月將關閉三周位于Roxana的Wood River煉廠，此外位于Ponca City的煉廠也將在10月中旬開始關閉四至五周時間，均是為了維護。

　　貴金屬市場：　

　　紐約商品期貨交易所(COMEX)期金周四下挫1.7%，收于三個月低點，因油價挫至六個月低位且交易商普遍不愿介入正下跌的商品市場。

　　在早盤短暫上漲后期金進一步脫離600美元阻力位，因投資者預計金價可能很快測試570-580的支撐位。

　　鈀金是貴金屬中唯一上漲的，白銀和鉑金(白金)亦收低。

　　12月期金＜GCZ6＞下挫10.30，至每盎司586美元，為6月19日以來最低收位，盤中波動介于601.80-584。

　　分析師預計支撐位在580，然后10美元一級的下降，直至540美元，阻力位在600和615。

　　現貨金＜XAU＝＞跌至576.40／577.90，低于紐約周三尾盤的587.60／9.10。周四午后定盤價為584.40。

　　Kitco Bullion Dealers分析師Jon Nadler稱，持續的基金拋盤令金價受創，未能守住隔夜的漲幅。

　　“還是這個問題，即在整體牛市行情中這波跌勢會否將在570左右見底，或者重現5月大跌行情之際是否仍有余地重試500-600美元區間中點。”

　　“一些(人)已經聲稱牛市行情結束了。”

　　COMEX期金最終成交量達63,000口，周三為44,240。未平倉合約增加5,169，至315,679。

　　貴金屬咨詢機構GFMS稱，受美元黯淡前景以及中東動蕩局勢推動的強勁投資者買盤可能令金價在年底前突破700美元。

　　12月期銀＜SIZ6＞下挫0.25美元，至10.95，交投區間在11.5150-10.88，后者為7月19日以來最低。

　　現貨銀＜XAG＝＞跌至10.69／10.76，周三報11.05／11.12。周四白銀定盤價為11.35。

　　在紐約商業期貨交易所(NYMEX)，10月鉑金期貨＜PLV6＞下跌6.30，至1,179.50。現貨鉑金報1,181／1,186。

　　12月鈀金期貨＜PAZ6＞升8.85，至327.20。現貨鈀金＜XPD＝＞報325／330。