CBOT農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)主要交易數(shù)據(jù)(2006年8月24日)　

　　美灣大豆基差　

　　美國(guó)大豆壓榨利潤(rùn)　

　　 根據(jù)芝加哥期貨交易所(CBOT)當(dāng)日結(jié)算價(jià)(美分／蒲式耳)計(jì)算出的大豆壓榨利潤(rùn)。(1蒲式　

　　耳大豆＝11磅豆油＋44磅豆粕(豆粉)＋4磅殘?jiān)?

　　合約　　　　　　　　　　利潤(rùn)　　　　變動(dòng)

　　2006年9月　　　　　　　　　79.24　　　　-0.57

　　2006年11月／10月　　　　　　69.48　　　　＋0.84

　　2006年11月／12月　　　　　　79.05　　　　＋0.84

　　2007年1月　　　　　　　　　71.66　　　　＋0.04

　　2007年3月　　　　　　　　　72.78　　　　＋0.49

　　2007年5月　　　　　　　　　71.32　　　　-0.51

　　2005年7月　　　　　　　　　71.66　　　　＋0.18　

　　巴西大豆升貼水　

　　 以下為經(jīng)紀(jì)商提供的巴西巴拉那瓜港大豆離岸價(jià)與美國(guó)芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨價(jià)格　

　　升貼水?dāng)?shù)據(jù)：

　　(報(bào)價(jià)單位為美分／蒲式耳)

　　月份　　　　　　　　　　　買價(jià)　　　變動(dòng)　　　賣價(jià)　　變動(dòng)

　　06年9月　　(較CBOT 06年9月)　　＋70　　　＋10　　　　＋75　　　＋10

　　06年10月　　(較CBOT 06年11月)　＋60　　　＋05　　　　＋65　　　＋05

　　07年3月　　(較CBOT 07年3月)　　＋30　　　持平　　　＋35　　　持平

　　07年4月　　(較CBOT 07年5月)　　＋20　　　持平　　　＋25　　　持平

　　07年5月　　(較CBOT 07年5月)　　＋20　　　持平　　　＋25　　　持平　

　　到中國(guó)港口國(guó)際糧船運(yùn)費(fèi)　

　　CBOT農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)每日評(píng)述　

　　豆類市場(chǎng)報(bào)道

　　CBOT大豆期貨周四收低，受豆油市場(chǎng)疲勢(shì)影響　

　　交易商稱，芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周四收低，受豆油市場(chǎng)疲勢(shì)影響。　

　　9月大豆期貨每蒲式耳收跌3／4美分，報(bào)5.51-1／2美元。主力11月大豆合約下跌1 1／2美分，收?qǐng)?bào)5.65美元／蒲式耳。　

　　盤中稍早，大豆期貨受到技術(shù)買盤的支撐，因市場(chǎng)處于超賣，理應(yīng)出現(xiàn)反彈。有關(guān)伊利諾州大豆產(chǎn)量可能不會(huì)太高，以及愛(ài)荷華州西部作物產(chǎn)量因高位和干旱受到影響的報(bào)告亦提供支持。　

　　即日高開(kāi)后，大豆期價(jià)下滑，市場(chǎng)未能獲得跟進(jìn)買盤來(lái)維持早盤漲幅。打壓市場(chǎng)的因素有低于預(yù)期的周度出口銷售量、John Deere／Pro Farmer中西部作物考察團(tuán)公布的理想作物報(bào)告和良好的天氣情況。　

　　“對(duì)于大豆來(lái)說(shuō)，這種天氣極其理想，”一個(gè)資深經(jīng)紀(jì)人說(shuō)。　

　　中西部地區(qū)氣溫普遍良好，最近的降雨有助于大豆灌漿，將使收割期間的容重增加。　

　　John Deere／Pro Farmer中西部作物考察團(tuán)周四上午表示，艾奧瓦州USDA第5作物區(qū)每平方碼的豆莢數(shù)估計(jì)為1,087個(gè)，比2005年減少6.7%。當(dāng)前USDA預(yù)測(cè)本年度艾奧瓦州大豆單產(chǎn)平均為45蒲式耳／英畝，下降15%。該作物考察團(tuán)沒(méi)有做出正規(guī)的大豆單產(chǎn)預(yù)測(cè)。　

　　另一分支在明尼蘇達(dá)州北部和東部考察，發(fā)現(xiàn)大豆生長(zhǎng)良好。Cottonwood郡每九平方英尺豆田的豆莢數(shù)在552.5-1389個(gè)之間。　

　　此年度作物考察團(tuán)將于周四晚在明尼蘇達(dá)州Owatonna地區(qū)對(duì)艾奧瓦州和明尼蘇達(dá)州做出最終預(yù)測(cè)。　

　　美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的一周作物出口銷售報(bào)告令人失望，則令市場(chǎng)承壓。　

　　美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)的周度出口銷售報(bào)告顯示，近周陳大豆出口銷售量為4.72萬(wàn)噸，為市場(chǎng)年度低點(diǎn)；新大豆銷售量為33.63萬(wàn)噸(包括新舊作物)，低于50-80萬(wàn)的預(yù)估值，這給市場(chǎng)構(gòu)成輕微壓力。新作銷售為4.72萬(wàn)噸，為一年來(lái)的的低位。　

　　普查局的月度壓榨報(bào)告顯示，7月大豆壓榨量為1.4847億蒲，與分析師預(yù)料的1.489億蒲相差無(wú)幾。交易商的預(yù)期范圍是1.485-1.493億蒲。　

　　美國(guó)統(tǒng)計(jì)局公布的豆油庫(kù)存達(dá)到紀(jì)錄高位，令豆油市場(chǎng)承壓，影響到大豆。這也引發(fā)部分豆粕／豆油價(jià)差交易，推升豆粕(豆粉)。　

　　中西部天氣狀況不太有利，只有短時(shí)零星的降雨，氣溫趨暖能改善大豆作物鼓粒的能力。　

　　交易商動(dòng)向：　

　　在大豆期貨交易中，飛馬買入600手11月；　Goldenberg買入400手11月；　培基證券買入200手11月；　Rand買入300手11月；　UBS買入500手11月。　拋盤方面，ADM和Tenco各賣出200手11月；　花旗和曼氏金融各賣出300手11月。　

　　培基證券套作了2,000手9月-1月；　Tenco套作了1,000手11月-9月。　Term買入800手9月合約5.60美元看跌期權(quán)。交易商稱，商品基金在大豆方面買賣相當(dāng)。CBOT大豆合約成交量估計(jì)為64,635手。　

　　大豆相關(guān)產(chǎn)品：　

　　大豆產(chǎn)品期貨收高，豆粕漲勢(shì)超過(guò)豆油。　

　　基金買入豆粕賣出豆油。豆粕市場(chǎng)溫和走高，豆油／豆粕套利解倉(cāng)盤、堅(jiān)挺的出口需求和技術(shù)信號(hào)支撐了市場(chǎng)，而普查局報(bào)告中的豆粕庫(kù)存高于預(yù)期，為37.2593萬(wàn)短噸，給市場(chǎng)構(gòu)成些許壓力。　

　　9月豆粕每短噸收高2.10美元至161.80美元，12月豆粕合約上漲2.20美元，收?qǐng)?bào)164.80美元／短噸。遠(yuǎn)月合約上漲1.50至2.30美元不等。　

　　美國(guó)豆粕一周出口銷售強(qiáng)勁，且現(xiàn)貨市場(chǎng)持堅(jiān)，這些都支撐豆粕市場(chǎng)。USDA說(shuō)，近周的陳豆粕出口銷售量為6.98萬(wàn)短噸，新豆粕銷售量為13.02萬(wàn)短噸。　

　　在豆粕期貨交易中，飛馬買入700手12月和300手9月；　曼氏金融買入400手12月。　拋盤零散清淡。商品基金買入2,000手豆粕。CBOT豆粕合約成交量為36,019手。　

　　9月豆油合約則下滑0.54美分，至每磅24.98美分。12月豆油合約下跌50點(diǎn)，收?qǐng)?bào)25.59美分／磅。遠(yuǎn)月合約收跌0.50-0.58美分不等。　

　　豆油期貨在盤中大部分時(shí)間里下跌，受到投機(jī)基金賣盤打壓。壓力源自普查局報(bào)告顯示，7月豆油庫(kù)存為31.21億磅，高于預(yù)期。這讓人們意識(shí)到生物柴油生產(chǎn)還未帶動(dòng)豆油庫(kù)存下降。　

　　USDA說(shuō)，近周的陳豆油出口銷售量為2.1萬(wàn)噸，新豆油銷售量為1000噸。　

　　在豆油期貨交易中，邦吉買入400手9月和200手12月；　ABN Amro買入400手12月；　飛馬買入300手9月；　艾奧瓦糧食買入200手10月；　J。P。　Morgan和Prudential各買入200手12月。　飛馬賣出200手12月；　曼氏金融賣出500手12月；　RJ O’Brien賣出600手12月；　Rosenthal賣出300手12月。　

　　Calyon在套利中買入400手12月豆粕并賣出800手12月豆油合約。CBOT豆油合約成交量為37,798手。　

　　小麥市場(chǎng)報(bào)道：　

　　交易商稱，芝加哥期貨交易所(CBOT)小麥期貨周四收高，由于全球小麥價(jià)格激升且小麥庫(kù)存下降，引發(fā)基金買盤。　

　　“市場(chǎng)存在技術(shù)支撐，同時(shí)法國(guó)小麥觸及合約新高，國(guó)際谷物理事會(huì)將其小麥產(chǎn)量預(yù)估調(diào)低了300萬(wàn)噸。”A。G。　Edwards的場(chǎng)內(nèi)發(fā)言人Vic Lespinasse表示。　

　　CBOT小麥?zhǔn)崭?至10美分不等，9月小麥期約漲9-1／2美分至每蒲式耳3.75-1／2美元。　

　　9月小麥期權(quán)將于周五到期，交易商將9月期權(quán)的行權(quán)價(jià)3.80美元視為小麥的潛在目標(biāo)價(jià)格，因當(dāng)月有大量未平倉(cāng)合約。　

　　分析師表示，世界產(chǎn)量預(yù)期下調(diào)(國(guó)際谷物委員會(huì)將全球產(chǎn)量下修300萬(wàn)噸)加上澳大利亞和阿根廷的干旱憂慮給市場(chǎng)上漲提供了基本面支撐。　

　　市場(chǎng)已將注意力集中在南半球，因美國(guó)和海外其他地區(qū)的作物問(wèn)題提高了人們對(duì)阿根廷和澳大利亞單產(chǎn)前景的期望。但干旱問(wèn)題也加劇了關(guān)于南半球作物長(zhǎng)勢(shì)的憂慮。　

　　美國(guó)現(xiàn)貨價(jià)格試圖追趕世界價(jià)格的堅(jiān)挺表現(xiàn)增強(qiáng)了期貨市場(chǎng)的支撐，另外，有關(guān)巴西尋購(gòu)美國(guó)軟小麥的傳言也給市場(chǎng)提供了一些支撐。　

　　然而，一些分析師說(shuō)，價(jià)格反彈干更多的是受技術(shù)因素影響，投機(jī)基金拋盤耗盡令期貨價(jià)格出現(xiàn)技術(shù)性反彈起。　

　　同時(shí)，少量支撐來(lái)自隔夜法國(guó)小麥價(jià)格攀升至合約高點(diǎn)和周五加拿大統(tǒng)計(jì)局報(bào)告中的加拿大產(chǎn)量可能下降的前景。　

　　其他消息，國(guó)際谷物委員會(huì)現(xiàn)在預(yù)測(cè)2006／07年度世界小麥產(chǎn)量為5.93億噸，比上月預(yù)期減少300萬(wàn)噸，比去年的預(yù)期產(chǎn)量減少2500萬(wàn)噸。　

　　DTN氣象預(yù)報(bào)機(jī)構(gòu)說(shuō)，干旱天氣仍然控制著南美地區(qū)。在阿根廷，由于旱情揮之不去，布宜諾斯艾利斯省南部和La Pampa省小麥主產(chǎn)區(qū)冬小麥產(chǎn)量憂慮加深。這與美國(guó)南部平原遭遇的情況相似，當(dāng)?shù)亟衲甓�小麥生長(zhǎng)和發(fā)展周期進(jìn)入最后階段。預(yù)計(jì)未來(lái)5天南美降雨量極少，將會(huì)加劇這種形勢(shì)的影響。　

　　在小麥期貨交易中，ABN Amro買入2,000手12月，　花旗買入1,500手12月，　JP Morgan買入900手12月，　FCStone、Calyon金融和曼氏金融各買入500手12月。　估計(jì)投機(jī)基金買入了8,000手。　O’Connor賣出700手12月，　曼氏金融賣出300手12月和300手7月。　

　　CBOT小麥期貨成交量估計(jì)為60,672手。　

　　玉米市場(chǎng)報(bào)道：　

　　交易商稱，芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周四收高，受小麥期價(jià)勁升提振，且市場(chǎng)對(duì)美國(guó)玉米需求強(qiáng)勁。　

　　各月玉米期約每蒲式耳收高4至5-1／2美分不等。9月玉米期貨收高4美分，報(bào)每蒲式耳2.27-1／2美元。新作12月合約收高4-1／4美分至2.44-1／4美元。　

　　交易商稱，在9月選擇權(quán)周五到期之前市場(chǎng)出現(xiàn)一些選擇權(quán)交易，為玉米和小麥期貨帶來(lái)一定技術(shù)支撐。　

　　美國(guó)農(nóng)業(yè)部上周稱，美國(guó)玉米出口銷售1,735,700噸，高于預(yù)估的130-170萬(wàn)噸。新交易方面，政府證實(shí)在過(guò)去一天內(nèi)埃及訂購(gòu)了12萬(wàn)噸2006／07年美國(guó)玉米。　

　　由于盤前出口銷售報(bào)告數(shù)據(jù)良好，當(dāng)天主力12月玉米合約直接開(kāi)在了前一天高點(diǎn)價(jià)位，期價(jià)全天呈震蕩上行走勢(shì)，并最終收于日內(nèi)高點(diǎn)。截止8月17日(周四)一周，美國(guó)2005-06年度玉米凈銷售18.11萬(wàn)噸，下年度新玉米銷售155.4萬(wàn)噸，出口需求繼續(xù)保持了強(qiáng)勁勢(shì)頭。　

　　分析師稱，那些自農(nóng)業(yè)部8月份產(chǎn)量報(bào)告公布之后一直在打壓期價(jià)的交易商，近兩天出現(xiàn)了一些空單回補(bǔ)動(dòng)作，而且一年當(dāng)中的這個(gè)時(shí)候通常也是貿(mào)易商采購(gòu)的大好時(shí)機(jī)。基金全天買進(jìn)大約5700張玉米期貨合約，有力地拉動(dòng)了期價(jià)反彈。　

　　當(dāng)天的利多支撐還來(lái)自于Pro Farmer田間考察小組發(fā)布的相關(guān)單產(chǎn)預(yù)估數(shù)據(jù)。據(jù)小組成員對(duì)愛(ài)荷華州中部6塊玉米田的抽樣調(diào)查，平均單產(chǎn)為148.74蒲／英畝，較去年考察數(shù)據(jù)高出1.3%，但遠(yuǎn)低于農(nóng)業(yè)部8月11日?qǐng)?bào)告預(yù)估的全州單產(chǎn)173蒲／英畝水平。　

　　在明尼蘇達(dá)州，小組成員表示，作物長(zhǎng)勢(shì)良好，沒(méi)有前一天在愛(ài)荷州西部所發(fā)現(xiàn)的類似病害情況。盡管今年明尼蘇達(dá)州玉米產(chǎn)量應(yīng)該會(huì)很好，單產(chǎn)將輕松突破160蒲／英畝水平，但還是不如去年。　

　　經(jīng)紀(jì)商稱，下周一些私人分析機(jī)構(gòu)、商業(yè)公司將發(fā)布獨(dú)立的田間考察報(bào)告，這可能會(huì)為市場(chǎng)提供一些新的信息。　

　　在玉米期貨交易中，Calyon財(cái)經(jīng)買進(jìn)200手12月合約，花旗買進(jìn)500手12月合約，飛馬買進(jìn)300手12月合約、1000手2007年12月合約，愛(ài)荷華谷物買進(jìn)500手12月合約，JP摩根買進(jìn)200手9月合約、1000手12月合約，O’Connor買進(jìn)500手12月合，UBS買進(jìn)500手12月合約；ABN Amro賣出700手12月合約，Tenco賣出500手12月合約。全天CBOT玉米期貨預(yù)估成交量為143,537手；基金日內(nèi)買進(jìn)大約5700手。　

　　CFTC持倉(cāng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)　

　　注：非綠色均為估計(jì)值，目前基金凈空單40000