證監會就規范基金銷售機構內部控制征求意見，要求制定明確的《投資者權益須知》

　　如果你在銀行買基金，你可能會問哪一只基金好？

　　買基金過程中遇到問題如何投訴？以前你也許會得到五花八門的答案，但今后，這些過程和細節問題都將得到嚴格規范。證監會昨日發布《證券投資基金銷售機構內部控制指導意見（征求意見稿）》（以下簡稱《指導意見》），基金銷售機構的內控到具體的業務流程均在這一指導意見中有詳細規定。

　　內部控制、業務流程要求標準化

　　證監會在公告中稱，此次征求意見是“為了引導基金銷售機構建立科學完善的內部控制。”證監會稱，科學完善的內部控制對于基金銷售機構防范和化解風險，保證經營活動合法合規和有效開展，保護投資人資產的安全與完整具有重要作用。

　　此前，由于證券投資基金受到投資者的熱烈追捧，證監會曾在本月初發出通知，要求基金進行投資者教育，提示基金風險。

　　《指導意見》在基金銷售機構的內部環境控制、銷售業務流程控制、會計系統內部控制、信息技術內部控制、檢查稽核控制幾方面都做出了嚴格的控制。

　　在銷售業務流程上，《指導意見》中規定，基金銷售機構應當制定客戶服務標準，對服務對象、服務內容、服務程序等業務進行規范。這些規范包括：宣傳推介活動應當遵循誠實信用原則，不得有欺詐、誤導投資人的行為；遵循銷售適用性原則，關注投資人的風險承受能力和基金產品風險收益特征的匹配性；基金代銷機構同時銷售多只基金時，不得有歧視性宣傳推介活動和銷售政策；明確投資人投訴的受理、調查、處理程序等。

　　代銷基金諸多問題有望規范

　　一位基金業內人士說，這些規定都有明確的指向，這也說明此前代銷基金中存在諸多問題。比如此前尚福林主席所說的老太太買基金之后問銀行工作人員利息是多少的問題。如果基金代銷機構遵循了銷售適用性原則，從投資人的風險承受能力和產品的風險收益特征出發，就不會出現這種情形。

　　另外，基金投資人遇到問題后的投訴受理也被規范。《指導意見》要求，基金銷售時應明示投訴的受理、調查以及處理程序。

　　一基金公司高管稱，這些問題在各個基金公司與代銷機構之間都被得到重視，該基金公司曾在去年提出建立類似的行業規范。現在標準化了，以后整個行業對此類問題的處理就會容易很多。“這里面的很多事情其實就是需要標準化罷了。”他說。

　　推介基金，《投資者權益須知》不可少

　　此次《指導意見》還要求基金銷售機構制定明確的《投資者權益須知》，并對其基本內容做出了規定。

　　《指導意見》認為，投資者權益須知至少應包括如下方面的內容：基金份額持有人的權利；基金銷售機構提供的服務內容和收費方式；投資人辦理基金業務的流程；基金分類、評級等基本知識以及投資風險提示；向基金銷售機構、自律組織和監管部門的投訴方式和程序等。

　　這份《投資人權益須知》和其他任何向投資者提供的推介材料，都應經過證監會審核，并由總部統一制作。

　　一位基金公司副總說，與《投資人權益須知》類似的材料，該公司也制作并提交證監會審核過，但此前內容并沒有如此全面，比如對基金評級的介紹。他說，目前的國內基金評級五花八門，讓基金公司莫衷一是。

　　本報記者吳敏

　　■業界反應

　　《指導意見》主要針對代銷機構

　　此次證督會發布的《指導意見》被業內人士認為更多的針對基金代銷機構，如銀行、券商。各家基金公司的理財中心、直銷門店等也將受到影響。

　　某證券公司高管說，《指導意見》針對基金銷售機構的意味更多，很多問題在基金公司自己的體系內可能并不存在。《指導意見》中稱，“基金代銷機構同時銷售多只基金時，不得有歧視性宣傳推介活動和銷售政策。”這一規定被認為主要是針對銀行。

　　目前基金的銷售渠道大多是銀行和券商。從2006年開始，基金銷售日益火爆，銀行成為了基金銷售的主渠道，證券公司則是基金銷售的另一支生力軍。相對來說，基金公司自己開展的電子直銷、門店銷售等，比例仍然有限。

　　在目前的基金銷售體系中，新基金首發最被看中。新基金首發在各家銀行都排有相應的檔期。在基金發行蕭條的2005年，一只新基金發行的檔期多數為一個月。到了2006年下半年，則一般在兩周到一周時間。

　　業內人士稱，由于這一特點，代銷機構往往會為了在銷售期內實現更好的銷售業績，不斷向客戶推銷檔期內的新基金。這被認為是歧視性推銷的主要原因。他說，國內基金投資者喜好“一元基金”，與這一特點也有很大的關系。