基金產品五花八門，如何選擇成為難題，通過采訪基金投資者和專業(yè)理財師，記者將基金的選擇方法歸為三個步驟，您如果有意投資基金，不妨參考一下。

　　今年偏股型基金取得了良好的收益，但如果想把基金作為一個長期的家庭理財工具，就要在種類繁多的產品中選擇最適合自己的。

　　

　　先測風險承受能力

　　在購買基金前首先要了解自己的風險偏好和風險承受能力。比如，年輕人一般來說事業(yè)處于起步階段，經濟能力尚可，家庭負擔較輕，收入大于支出，風險承受能力較高，就可以投資偏股型基金。

　　中年人家庭生活和收入比較穩(wěn)定，但由于中年人家庭責任比較重，風險承受能力處于中等，所以就應該堅持穩(wěn)健原則，嘗試多種基金組合。

　　老年人主要依靠養(yǎng)老金及前期投資收益生活，風險承受能力比較小。這一階段的投資應以穩(wěn)健、安全、保值為目的，通常比較適合平衡型基金或債券型基金這些安全性較高的產品。

　　從風險的角度看，

股票基金風險最高，貨幣市場基金和保本基金風險最小，債券基金的風險居中。

　　相同品種的基金，由于投資風格和策略的不同，風險也會不同。比如在偏股型基金中，指數型就比成長型的風險低。

　　一般而言，收益和風險通常是相關聯(lián)的，風險大收益高，風險小收益少。所以，投資者在期望獲取高收益時千萬不要忘了首先權衡自己的風險承受能力。

　　選好基金的三要素

　　清晰了風險偏好，也就知道自己大概適合投資什么樣的基金，之后，我們就要在這類基金中挑選一只好基金。海通證券研究所的聯(lián)蒙珂認為，目前國內還沒有比較權威的基金評價公司和指標，投資者只能參考基金公司、基金理念和基金經理這三個要素來選擇開放式基金。

　　基金公司的素質主要包括公司的背景、旗下基金業(yè)績的整體情況、研究團隊等。一般而言，資產規(guī)模較大、業(yè)績排名又靠前的基金公司基本上是可以信賴的。

　　基金經理是基金運作的核心人物，很大程度上決定著基金的業(yè)績。如果基金的凈值總是起起落落，說明該基金管理人操作基金比較激進，風險較大；如果一只基金的收益率在大多數時候都優(yōu)于市場指數，那么該基金管理人是出色的。

　　根據投資期限來選擇

　　最后，還要根據自己的投資期限來選擇基金產品。

　　如果你做的是５年以上的長期投資，可以選擇股票型基金這類風險系數比較大的產品。這樣既可以抵御一些投資價值短期波動的風險，又可獲得長期增值的機會，預期收益率會比較高。

　　保本基金也是在一定的投資期內比如３年或５年為投資者提供一定比例的本金回報保證，因此也適合長期投資。

　　投資期限２－５年的中期投資，除了股票類基金這類風險高的基金產品，還要加入一些收益比較穩(wěn)定的債權型或平衡型基金，以獲得比較穩(wěn)定的現(xiàn)金流入。但是，由于買進賣出環(huán)節(jié)都要交納手續(xù)費，一定要事先算好收益成本。

　　投資期限在２年以下的短期投資，投資的重點就應該放在債券型基金、貨幣市場基金這類低風險、收益穩(wěn)定的基金產品上。特別是貨幣基金，流動性幾乎等同于活期存款，又因其不收取申購、贖回費用，投資者在用款的時候可以隨時贖回變現(xiàn)，堪稱短期投資者的首選。信報記者 焦菁

　　【

理財案例】

　　１９９９年退休的王阿姨，玩基金全因為有過一段痛苦的炒股經歷。“當時退休了，看到周圍不少的人都去炒股，就想也把自己的一點退休金放到股市里去沾點牛氣�？蓻]想到后來的股市一落千丈，我投的那點錢轉眼只剩下三分之一。這時聽說買

封閉式基金風險小，那是專家為我們理財，收益肯定比存錢高。我又趕快買了一些剛發(fā)行的基金�！�

　　今年股市的回暖，則讓王阿姨堅定了購買基金的信念�！敖衲旯墒幸幌峦黄屏耍玻埃埃岸帱c，可我的股票卻踏了空，而我原來買的基金使我嘗到了甜頭，有了不小的收益。我想這跟那些基金公司有專業(yè)理財知識，有雄厚的資金，并有經驗和消息有關，在股市里我們這些小散戶肯定炒不過它。因此我計劃逐步把資金從股市挪到基金，再不用自己費神費錢，咱這算背靠大樹好乘涼�！�

　　“封閉式基金雖然收益較高，但風險也較大，不太適合退休人員。”普金理財的高級理財顧問郭靜說�！坝捎谕醢⒁淘�經有過炒股的經歷，而且目前股市的走勢也比較好，所以我建議她買開放式基金，可選擇偏股型或混合型�！�

　　同時她也建議王阿姨，在目前的階段養(yǎng)老對王阿姨最為重要，因此王阿姨應該從資產保值的角度分配自己的資金。比較好的比例是收入的１０％用于購買補充商業(yè)保險、３０％－４０％用于購買基金，還要留出３０％的錢作為３－６個月的流動存款，以應對不時之需。信報記者 仇兆燕

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　　新基金發(fā)行日趨火暴

　　信報訊（記者焦菁）相比基金一般一個月的發(fā)行期，近期新基金發(fā)行日趨火暴，發(fā)行時間越來越短，發(fā)行規(guī)模卻越來越大，兩天發(fā)出一只百億基金顯得輕而易舉。

　　記者昨日從工銀瑞信基金公司了解到，該公司于上周五正式發(fā)行的工銀瑞信穩(wěn)健成長基金在全國各地銷售火暴，公司不得不于發(fā)行的第二天緊急剎車，提前結束募集。而經過初步統(tǒng)計，該基金募集規(guī)模已超過１２０億元。

　　無獨有偶，１１月２１日剛剛結束發(fā)行的華夏優(yōu)勢增長基金，發(fā)行期間原本是１１月２０日—１２月８日，但該基金發(fā)行首日，建行等代銷機構就出現(xiàn)排隊購買現(xiàn)象，華夏基金公司在初步估算基金規(guī)模后，緊急暫停了所有營銷活動，在兩天內結束發(fā)行，最終發(fā)行規(guī)模達到１４１億元。

　�。保痹鲁醢l(fā)行的南方績優(yōu)成長股票基金也類似，該基金自１１月１０日到１１月１３日的募集達到總額１２４．７７億份，實際的工作日也就兩天時間。

　　兩天成就一只“百億”基金，業(yè)內人士指出，這一方面是受股市節(jié)節(jié)攀高、賺錢效應大增的影響，另一方面，則是基金公司過往業(yè)績和品牌效應的體現(xiàn)。

　　“與規(guī)模較小的基金相比，百億基金不容易馬上布局自己相中的個股，但在大盤藍籌時代會較具優(yōu)勢。此外，對于合適的中小盤個股，只要提前布局，也可能從中獲得超額收益�！币追竭_價值精選基金經理吳欣榮表示，抓住核心板塊的同時，尋找成長性較好、被明顯低估的個股，是百億基金在牛市中獲取超額收益的策略之一。

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　　測測你的風險承受能力

　�。保�現(xiàn)在的年齡？

　　Ａ．超過６５歲 Ｂ．５０～６０歲之間 Ｃ．４０～５０歲之間 Ｄ．３０～４０歲之間 Ｅ．低于３０歲

　�。玻�目前的家庭財務負擔狀況是？

　�。粒�需要同時奉養(yǎng)雙親及撫養(yǎng)小孩 Ｂ．要奉養(yǎng)雙親或撫養(yǎng)小孩 Ｃ．只要照顧自己就可以了 Ｄ．雙薪家庭而且無小孩

　　３．進行基金投資能接受一年內損失多少？

　�。粒�１％ Ｂ．３％ Ｃ．１０％ Ｄ．１５％ Ｅ．１５％以上

　�。矗�清點自己的積蓄和其他資產時感覺？

　　Ａ．幾乎沒有什么積蓄或可變現(xiàn)資產 Ｂ．還有錢可以應付以外或增加生活享受 Ｃ．不工作，還有經濟能力，可舒服過幾年 Ｄ．積蓄和資產可讓自己隨時退休不工作

　　５．通過投資獲取收入對于您來說是？

　�。粒�非常重要 Ｂ．重要 Ｃ．還算重要 Ｄ．不太重要 Ｅ．非常不重要

　�。叮�投資后，會感覺決定太倉促而后悔不已嗎？

　　Ａ．非常擔心投資結果 Ｂ．十分困擾 Ｃ．有點擔心 Ｄ．不擔心 Ｅ．對自己的決定很有信心

　�。罚�投資時更傾向于下列哪類投資種類？

　�。粒�平均投資回報率為３％，最好是８％，最壞的情況為０．９８％ Ｂ．平均投資回報５．６％，最好１５％，最壞－３％ Ｃ．平均投資回報９％，最好２５％，最壞－１２．１％ Ｄ．平均投資回報１１．７％，最好３３．６％，最壞－２０％ Ｅ．平均投資回報２０％，最好５０％，最壞－３３．５％

　　８．假如股市大盤下跌２５％，您持有的某種股票也同樣下跌２５％，您會怎樣處置？

　�。粒�全部賣掉，斷腕止損 Ｂ． 按兵不動，等待反轉 Ｃ．賣出大半，保存實力 Ｄ．追加投資，攤平成本 Ｅ．賣出小半，再觀趨勢

　�。梗�錢包被偷，里面有５０００元，您會有多生氣？

　�。粒畾獐偭� Ｂ．很生氣 Ｃ．感到困擾 Ｄ．一點兒生氣 Ｅ．一點兒也不在意

　�。保埃畡偸盏揭还P１０萬元的現(xiàn)金，但銀行已經關門，大筆現(xiàn)金放在家里，您會感到？

　�。粒�焦慮到想馬上把錢存到銀行中 Ｂ．很焦慮Ｃ．感到困擾 Ｄ．有一點兒焦慮 Ｅ．完全不在意

　　答案

　　（從Ａ到Ｅ，分值依次為１、２、３、４、５，分值越高，風險承受能力越高。）

　　２０分以內 低水平

　　風險承擔能力比較低，說明現(xiàn)在經濟條件一般，并不是很寬裕，對自己的財富狀況也不是很滿意，投資失敗會嚴重影響現(xiàn)在的生活狀況，所以適合選擇風險比較低、穩(wěn)定性比較高的品種進行投資，當然這類投資收益性要相對低一點。

　　２０～４０分 中等水平

　　處于中等水平說明可以接受自己當前的財富狀況，經濟條件良好，可以抽出一部分錢進行投資，可以承受一定水平的風險，但是也要適當回避靈活性高、風險和報酬率都比較高的投資，因為這種投資一旦失敗的話，會對您的家庭生活造成傷害。

　　４０～５０分 高水平

　　處于高水平的人比較認可自己當前的財富狀況，經濟條件或現(xiàn)實環(huán)境還算寬裕，小康之余還會有一部分錢來進行投資，即使投資受挫的話，也不會對寬裕的生活造成不可挽回的影響。適合從事靈活、風險與報酬都比較高的投資，不過要注意不要因一時的高報酬獲利而將全部資金投入高風險操作，務必做好風險管理與資金調配工作。