2016年中國基金業年會在北京舉行，本屆年會主題是“開啟全球化新征程”。上圖為美國普信集團副總裁、北亞區董事總經理林羿。

　　新浪財經訊 3月30日消息，2016（第11屆）中國證券投資基金業年會暨資產管理高層論壇在北京全國人大會議中心召開。本屆年會主題是“開啟全球化新征程”。美國普信集團副總裁、北亞區董事總經理林羿參加了“應對資本雙向開放，引領中國及全球新發展”論壇。

　　他表示，中國的資產管理公司將來要拓展全球業務，要考慮不能將在中國成功發展的經驗不加修改地使用在海外市場，一定要本土化，在拓展業務當中，應以客戶的利益為向導。在企業年金方面，一方面要積極參加配合國家政策的制定，另一方面在服務上要精益求精。

　　以下為發言實錄：

　 非常榮幸和高興今天有這個機會參加峰會，有機會跟大家進行交流。

　　關于剛才呂律師談到的兩個問題，我們每個人只有十分鐘的時間，很難把它講的非常深，我簡明扼要講一下，我們普信資產管理公司所了解和掌握到的，以美國機構投資者為主目前的資產配置的趨勢。在這個基礎上，我想跟大家分享一下普信作為以美國起家的公司，目前也在進行國際化的發展，在發展過程當中有哪些經驗和教訓，能夠跟大家分享。

　　最后應呂律師的建議，想跟大家簡單分享一下，因為普信在美國為美國的養老金融產品提供服務，所以在這方面談一點我的體會。

　　目前來講，因為我們是做資產管理的，是純資產管理公司。所以我們必須要及時了解我們的客戶和潛在的客戶，他們目前資產配置的趨勢是什么。大家知道根據每年市場的情況不一樣，他們的動向都是不一樣的。所以在這種情況下，我們必須要及時掌握他們的投資動向，這樣才能更好的為我們現有的客戶提供有針對性的、優質的服務。

　　為潛在的客戶帶來更多更好的選擇，從而進一步開拓我們的業務。以美國為主大的機構投資者，這里面當然包括美國養老金計劃，主要包括兩種，一個是企業養老金計劃。大家可能耳熟能詳的401K計劃和DB計劃，美國還有龐大的公務員養老金計劃。我們每次在進行機構客戶的調查和統計當中，不僅不能忽略，而且要非常重視他們的投資走向和資產配置的最新趨勢。

　　從這兩個大型的機構投資者投資的舉措，不管是戰略上的，或者是戰術上的，我們歸納出這么幾個新的趨勢，企業養老金計劃他們在繼續的去風險化。表現在把越來越多的資金配置于像固定收益這種產品，這是一個大的趨勢。

　　我們再看一下美國的公務員，包括美國的聯邦州一級和市一級的公務員他們的養老金計劃，時間也非常長。由于時間長，參加的人數也很多，他們的資產量也非常可觀。他們正好相反，他們是通過對更多的權益類和另類投資尋求更高的投資收益，這兩個不同的趨勢，使我們在產品開發和在我們提供客戶服務方面，就要有區別的進行對待。

　　所以在這個基礎上，我們也經常及時的了解。比如說亞洲和歐洲，這是另外兩塊全球最主要的區域，這些地區大型機構投資者主要的投資趨勢，最新的資產配置的趨勢是什么。正好順便講一下，我們在全球化的過程當中都采取了哪些措施。

　　因為我們基金業有了長足的發展，剛才呂律師也談到從98年以來，將近十七八年的歷史。當然對美國資產管理的業界來講我們還是很年輕的，我從99年開始在美國的林肯國民金融集團工作，我跟中國的資產管理業和保險業進行交流。我親眼目睹了我們國家在資產管理這方面跨越式的發展，我們的資產規模和人才的發展確實是令人歡欣鼓舞。也讓我們在美國這種飽和的資產管理市場有時感到非常羨慕。

　　因為我覺得我們國家資產管理未來的發展空間相當大。前面環節有的領導或者是業界的同仁談到了，現在我們中產階級的群體在世界已經第二大了，我們的高凈值個人群體現在在迅速龐大。所以這對做資產管理的人來說，這是非常令人羨慕的現象。所以在我們國家不像美國那樣，美國確實已經達到了飽和的程度。所以我們在那里，我們提供的服務，不管是投資管理或者是營銷的服務或者是客服服務，實際上都力圖在現有的蛋糕的基礎上進行重新的瓜分，中國這個蛋糕剛剛開始是一個小的，逐漸的還在擴大。所以這完全是不能同日而語的。

　　在這種情況下普信明年就要慶祝八十年的壽辰，我們公司1937年成立的，是美國一家比較老牌的資產管理公司。目前資產管理規模大概是7700億左右，是前十大資產管理公司。而且我們是上市的資產管理公司，我們不依附于投行或者是保險公司，我們是獨立的一家公司。

　　我們公司在美國運作的時間非常長，所以很多東西，我們的管理模式、客服的模式都是以美國為中心。在這種情況下，如果想把它變成真正的全球的資產管理公司，你必須要去美國化，真正達到全球化。在這個過程當中是步履艱難的，今天我想跟大家分享的是，我們國家資產管理公司，現在就已經開始了，也要走出去，我們都是從國內發展出來的。以中國為中心的資產管理公司，將來也要面臨全球化的過程。

　　所以在這個過程當中，應該怎么做，我們的經驗和教訓是什么。比如說剛一開始發展的時候，我們為了滿足海外客戶，我說的海外是美國海外，比如說亞洲和歐洲的客戶，我們在總部得到的回答是，這不是我們操作的方法，經常被頂回來。我們要不斷跟公司的管理層和公司總部的人，要使他們認識到，你不能總是以美國為中心的服務思想去看待如何開發和擴展國際業務。

　　我給大家舉一個例子，美國的客戶機構投資者幾乎沒有培訓的要求。所以我們公司沒有提供培訓這一說，但是我們在亞洲，幾乎每一家大的客戶，包括我們中國大的機構投資者，新加坡、臺灣、韓國，這是我管轄的區域，幾乎每一個大的機構投資者都提出要進行培訓，有這種需求。

　　所以我們公司要考慮，為了保住和開發本土化的客戶，在全球范圍內，你不能完全沿用美國的模式。以亞洲為主的客戶，他們強調你不僅要提供培訓，你還要寫到投資管理的合同里面，這對我們來說是一個很大的挑戰。因為你要配備專門的人力物力做這方面的培訓。一開始他們很不習慣，我說的是以美國為中心的總部的人。

　　現在基本上把這個思想轉過來了，所以我們中國的資產管理公司，將來要打出去，將來要走出去，也要考慮我們不能將我們在中國成功發展的經驗不加修改或者是非常僵硬的使用在全球拓展的過程當中，一定要本土化。當然不能忽視了公司自己的核心價值。

　　我們在拓展業務當中，不是以產品為向導，而是以客戶的利益為向導。而且我覺得這不僅僅是在金融行業，在任何行業，如果一家公司總是以產品為向導，這個公司很難長期的生存下去。我們以客戶的利益，最高利益、最佳利益，用它來指導我們所有業務方面的發展，不管是產品開發，還是客戶服務。在這個基礎上，力求將現有客戶的利益，同還未開發的潛在客戶的利益，盡量把它有機結合在一起。我們公司就有一句名言，就是潛在客戶，還不是客戶。所以你不能為了招徠更多的潛在客戶，而犧牲現有客戶的利益，你沒有真正把客戶的利益作為第一位。

　　比如說在費用上，在產品的修改上，有時候為了招徠新的客戶，我們是不是把費用降低一些或者我們是不是把產品這么修改一下，往往忽視了對現有的客戶所造成的負面的影響。所以在這方面要特別注意，由于時間有限，我確實不能講的太多。

　　比如說在美國發展資產管理業務，在世界其他地方，比如說在亞洲現在的趨勢是很少用機構投資者，我們的機構投資者善于自己先過一下，他們用美國對資產管理公司評級的系統，我們發現在中國、韓國、臺灣越來越多的用這里面的數據，先內部搜尋和評價一下潛在所要委托資產管理人的水平和業績。

　　所以這方面也要進行調整，比如說我們北美的團隊，專門有一個團隊是開拓的，我們其他方面的業務不需要。

　　最后，簡單用兩分鐘的時間介紹一下企業年金這方面發展。我們公司1986年IPO，用募集來的錢開發401K計劃的賬戶管理體系，現在看來我們的戰略決定是對的。因為我們公司現在7700多億的資產量當中，65%以上是養老金計劃資產，這些資產最大的特點就是不便于流走。而且在市場下跌的時候，還源源不斷的往里投。因為美國401K計劃跟企業年金一樣，是通過每個月不斷往里投，我們發現參加401K計劃的投資者，他們確實把這個作為養老收入的儲蓄。所以在市場出現波動的時候，不管是資產的配置，還是是否繼續參加幾乎不受影響。所以在這方面確實是很成功的一項舉措。

　　在這方面，我們有兩個體會，一個是一定要積極參加配合國家政策的制定，作為頂尖的資產管理公司，你不能只埋頭開發自己的產品，怎么開發客戶。一個養老金制度的成功與否，跟國家所配置的政策是非常有關系的。所以我們公司經常積極的參加業界協會所組織的，從美國國會和美國的監管機構進行不斷溝通。比如說我作為公司的代表，親自參加了羅斯個人退休賬戶立法的過程，我們積極的配合提供這方面的數據和業界的操作經驗，我們中國的基金公司如果想更好的開展企業年金業務，也應該重視這方面跟我們的監管機構、立法機構積極配合，要注意這方面的戰略發展。

　　另一方面，在服務上要精益求精，比如說我們的退休日基金，大家可能聽說過，生命周期基金，這是美國三大家主要的提供商之一。之所以成功，其中的一點，就是我們對401K計劃參加者，他們的金融行為和投資都反復的進行精細的調研，開發出適合他們的產品，我今天由于時間關系就簡單先介紹這些。