三成基金開發(fā)定投業(yè)務(wù) 指數(shù)基金更適合
祁和忠
據(jù)最新統(tǒng)計，目前已有65只基金在工行、建行、交行、民生銀行參加定投，約占現(xiàn)有開放式基金總數(shù)目的1/3。隨著多家銀行的大力推廣，有“懶人理財法”之稱的基金定投，被越來越多的普通投資者所接受。融通基金公司有關(guān)人士透露，該公司旗下深證100指數(shù)、融通藍(lán)籌成長兩只基金參加工商銀行的定投活動以來，定投客戶數(shù)月均增長13。
基金定投理財輕松
基金定投就是固定時間買入固定金額的基金，客戶只需到銀行柜臺辦理一次定投手續(xù)，以后月月自動扣錢，類似于銀行的零存整取方式。定投期間，投資者的資金是在不同時點(diǎn)分批入市，投資者也就無需時刻擔(dān)心股市漲跌影響基金投資收益。
畢竟，正如華爾街所流傳的那句話：“要在市場中準(zhǔn)確地踩點(diǎn)入市，比在空中接住一把正在落下的飛刀更難。”
基金定投在讓投資者的理財變得輕松的同時，也會為投資者提供良好的回報。基金定投可以在不加重投資人經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)的情況下，做小額、長期和有目的性的投資。
投資者每月運(yùn)用生活必要支出外的閑置金錢來投資即可，不但不會造成經(jīng)濟(jì)上額外的負(fù)擔(dān)，更能積少成多，使小錢變大錢，以應(yīng)付未來對大額資金的需求。
指數(shù)基金更適合基金定投
由于基金定投著眼于長期投資，因此在各類基金中，指數(shù)基金更適合于基金定投。
國內(nèi)外的實證研究都表明，從長期來看，指數(shù)基金的表現(xiàn)強(qiáng)于大多數(shù)主動型股票基金，是長期投資的首選品種之一。美國第二大基金公司先鋒公司主席鮑格爾研究發(fā)現(xiàn)，1942年至1997年間，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)幾乎年平均超過積極型共同基金的平均水平約1.3。1978年至1999年間，共同基金管理人中，有79的業(yè)績比不上指數(shù)。
從短期來看，牛市更要買指數(shù)基金，道理極為簡單：因為主動投資的基金對市場熱點(diǎn)的把握很難做到次次準(zhǔn)確，反而是以指數(shù)為投資標(biāo)的的被動型基金更具優(yōu)勢。
評價指數(shù)型基金及其基金經(jīng)理，不能過分看重短期業(yè)績，而應(yīng)將跟蹤誤差當(dāng)作重要指標(biāo)。
某指數(shù)基金取得超出跟蹤指數(shù)20的業(yè)績，實際只能算是一只主動性股票基金，而不能被看作被動性指數(shù)基金。
只有既能較好地控制跟蹤誤差范圍、又能取得超越標(biāo)的指數(shù)業(yè)績才是優(yōu)秀的指數(shù)基金。
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