編者按：人生天地之間，若白駒過隙，忽然而已。2015年的日歷匆匆翻過，基金行業(yè)又到了一年大考之時(shí)，這一年與往年幾許相似，卻也經(jīng)歷了一個(gè)輪回。細(xì)數(shù)基金行業(yè)在短短的一年嘗遍的大喜大悲，中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)從業(yè)績起伏、規(guī)模排名變化、基金離職潮、基金清盤潮、新發(fā)基金等多方面點(diǎn)評(píng)基金行業(yè)2015年的標(biāo)志性行業(yè)事件、公司。
中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)12月10日訊(記者 田燕) 近年來，監(jiān)管層逐漸加強(qiáng)對資本市場違法、違規(guī)行為的監(jiān)管，一批涉案人員被查獲、處罰。
2015年，“老鼠倉”案件審理提速，原農(nóng)銀匯理基金經(jīng)理郝兵、原上投摩根基金經(jīng)理歐寶林、原海富通基金經(jīng)理黃春雨及蔣征、原博時(shí)基金[微博]經(jīng)理馬樂及原中郵基金經(jīng)理歷建超等共6起“老鼠倉”案件受審，據(jù)了解，這幾起“老鼠倉”涉案交易資金均超億元。
“老鼠倉”案也給公募基金帶來了持續(xù)的“后遺癥”，多數(shù)被抓出“碩鼠”的基金公司旗下基金規(guī)模遭受大規(guī)模凈贖回、業(yè)績滑坡等問題困擾，多數(shù)涉“鼠”的基金公司陷入規(guī)模停滯不前的窘境之中。
今年公募“老鼠倉”密集過審
“老鼠倉”歷來是公募基金行業(yè)熱點(diǎn)事件之一，近年來監(jiān)管層正逐漸加大對“老鼠倉”、內(nèi)幕交易等的打擊力度。2015年，證監(jiān)會(huì)[微博]集中查處了一批金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員涉嫌利用未公開信息交易案件，其中部分案件涉及公募基金行業(yè)從業(yè)人員。
1月末，證監(jiān)會(huì)公布《證監(jiān)會(huì)對部分涉利用未公開信息交易案件基金公司依法采取行政監(jiān)管措施》。據(jù)了解，包括華夏基金[微博]、海富通基金、嘉實(shí)基金、匯添富基金及廣發(fā)基金[微博]共5家公募基金被暫停新發(fā)產(chǎn)品，中郵基金、易方達(dá)基金[微博]、博時(shí)基金及農(nóng)銀匯理共4家公募基金被責(zé)令改正。
多位基金業(yè)內(nèi)人士表示，“盡管以往針對老鼠倉案件，在基金公司層面沒有明確處罰的條例，但是業(yè)內(nèi)已經(jīng)有個(gè)默認(rèn)的規(guī)則，就是情節(jié)嚴(yán)重的基金公司會(huì)停止一段時(shí)間發(fā)新產(chǎn)品。”
與此同時(shí)，2015年審理提速“老鼠倉”密集過審。據(jù)中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，自年初至今，共有6起“老鼠倉”案件受審，分別為原農(nóng)銀匯理基金經(jīng)理郝兵、原上投摩根基金經(jīng)理歐寶林、原海富通基金經(jīng)理黃春雨及蔣征、原博時(shí)基金經(jīng)理馬樂及原中郵基金經(jīng)理歷建超。
“老鼠倉”涉案資金超億元
2015年監(jiān)管層“捕鼠”碩果累累，公開信息顯示，這幾起“老鼠倉”案件涉案資金均超億元。其中原博時(shí)基金經(jīng)理馬樂“老鼠倉”案再審，涉案資金為10.5億元，非法獲利1883萬元，為迄今國內(nèi)最大的“老鼠倉”。
對馬樂“老鼠倉”案件的審理也是一波三折，歷時(shí)兩年多仍未最終定案。證監(jiān)會(huì)于2013年通報(bào)馬樂涉嫌利用職務(wù)便利獲取博時(shí)精選基金交易的非公開信息，操作名下賬戶，先于或同期于其管理的基金買入相同股票七十余只，交易金額和獲利金額較大。
2014年2月一審宣判馬樂“有期徒刑三年，緩刑五年，并處罰金1884萬元”，4月深圳市檢察院提起抗訴，8月廣東省檢察院支持抗訴，同年10月，廣東省高級(jí)法院作出二審裁定，駁回抗訴，維持原判。判決生效后，廣東省檢察院提請最高人民檢察院抗訴。2014年12月8日，最高檢認(rèn)為案件量刑不當(dāng)并提起抗訴。2015年7月，馬樂“老鼠倉”案件再開審，至今仍未有公開定論。
2015年11月，原中郵基金經(jīng)理歷建超“老鼠倉”案件塵埃落定。經(jīng)審理，歷建超于2011年11月至2014年1月?lián)沃朽]核心優(yōu)選基金經(jīng)理期間，利用職務(wù)便利獲取非公開信息，使用10個(gè)賬戶先于“中郵核心優(yōu)選基金”1至5個(gè)交易日、同步或稍晚于1至2個(gè)交易日買入或賣出與“中郵核心優(yōu)選基金”相同股票，涉案交易金額共9億元，非法獲利1682萬元。法院判處有期徒刑三年六個(gè)月，并處罰金1700萬元，其違法所得依法予以追繳并上繳國庫。
令人唏噓的是，歷建超2013年曾接管中郵新興產(chǎn)業(yè)股票基金，該基金以82%的年收益率登上同年股票基金冠軍寶座，歷建超案件也是公募基金史上首例冠軍基金涉嫌“老鼠倉”案。
此外，原農(nóng)銀匯理基金經(jīng)理郝兵涉案交易資金3.13億元，非法獲利762萬元；原海富通基金經(jīng)理蔣征涉案交易金額1.8億元，非法獲利315萬元；原上投摩根基金經(jīng)理歐寶林涉案金額1.04億元，非法獲利289.21萬元。
“老鼠倉”后遺癥難愈合
“老鼠倉”是業(yè)內(nèi)既熱點(diǎn)又敏感的事件，據(jù)中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，自2007年至今，已有20家公募基金30位基金經(jīng)理涉嫌“老鼠倉”受審，其中海富通基金、交銀施羅德、上投摩根、光大保德信及長城基金均多次“涉鼠”，“涉鼠”的公募基金后遺癥明顯。
以海富通基金為例，去年被曝出丑聞的海富通基金“老鼠倉”投研團(tuán)隊(duì)遭受重創(chuàng)，有基金分析師指出，從目前來看，“老鼠倉”對海富通帶來的負(fù)面創(chuàng)傷還很難愈合。
公開資料顯示，去年7月，證監(jiān)會(huì)公布海富通基金蔣征、陳紹勝、牟永寧、程崠及黃春雨共5位基金經(jīng)理涉嫌利用未公開信息交易被立案調(diào)查，海富通基金“老鼠倉窩”案一時(shí)震動(dòng)業(yè)界，是至今“涉鼠”人數(shù)最多的公募基金。2015年年初，海富通基金黃春雨、蔣征“老鼠倉”案件過審。
2015年，海富通基金旗下股票和混合基金大幅跑輸均值。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至12月8日，海富通基金旗下業(yè)績較好的混基阿爾法對沖上漲16.86%，在737只同類型基金中排名第512位。與此同時(shí)，海富通基金旗下2只混基國策導(dǎo)向混合、風(fēng)格優(yōu)勢混合分別下跌19.06%、7.28%，墊底混基。
與此同時(shí)，交銀施羅德基金[微博]曾三涉“老鼠倉”，在曝光后其資產(chǎn)管理規(guī)模驟降。據(jù)了解，原交銀施羅德投資總監(jiān)李旭利在2009年利用職務(wù)之便違法操作，非法獲利1000萬元，2013年2月，原交銀施羅德基金經(jīng)理鄭拓“老鼠倉”案件過審，涉案交易金額4600萬元，非法獲利1200萬元，此后，投資經(jīng)理吳春永“涉鼠”案過審。
值得一提的是，交銀施羅德“老鼠倉”案件中有2位為投資總監(jiān)級(jí)別。因此，交銀施羅德內(nèi)部管理遭到業(yè)界質(zhì)疑。
此外，上投摩根、光大保德信、匯豐晉信、長城基金均曝出2起“老鼠倉”，分別為上投摩根唐建及歐寶林、光大保德信許春茂及錢鈞、匯豐晉信鐘小婧及林彤彤、長城基金劉海及韓剛。
