2015年中國基金業年會在北京舉行，本屆年會主題是“改革開啟新征程”。圖為建設銀行總行個人存款與投資部副總經理曹偉。(圖片來源：新浪財經 攝影：楊云鵬)

　　新浪財經訊 3月27日消息，2015年中國基金業年會在北京舉行，本屆年會主題是“改革開啟新征程”。建設銀行總行個人存款與投資部副總經理曹偉表示，現在老百姓對于一些股票權益類投資，他還是簡簡單單就產品說產品，就投資收益說投資收益，他自己的資產負債表在變化，但是他現在沒有意識到，他只是說現在買基金掙錢了，我要多買基金，買股票掙錢就多買股票。但是隨著這些產品收益的變化，未來作為銀行來說，到了一定程度之后，尤其是中國金融比較發達的中等收入國家之后，它的資產配置可能會成為老百姓的核心理念。

　　以下為會議實錄：

　　剛才五位基金公司老總的分享，下面我們請建行總行的操總跟我們分享。相對基金公司來說，四大銀行建行絕對是高大上，基金現在算是比較草根的，你是怎么看公募行業，以及公募行業和大銀行的合作。

　　曹偉：

　　幾位都是基金的業內人士，說了很多這方面的問題。作為銀行的代表來說，實際上銀行也經歷過跟公募基金，包括基金公司相同的經歷。因為原來銀行就是國有幾大銀行，還沒有那么多地方銀行。十年前銀行的發展非常快，剛才主持人也說了，我經歷比較豐富，十年前我在下面當行長面臨這個問題，就是基金公司人才的流失問題是非常重要的問題，銀行已經經歷了這種陣痛。但是陣痛跟基金公司有一些不一樣，由于銀行畢竟來說他還是資本的門檻比較高的行業。所以說只是在機構之間，大銀行往小銀行過渡。所以我們建設銀行有一個外面的名聲，建設銀行建設其他銀行，我覺得這個陣痛我們確實都經歷過。但是現在基金業面臨的公募基金，像陣痛比那時候更強烈一些。因為基金本身來說是輕資產的行業，它的空間更大一些。

　　因此，我相信從歷史發展來看，這種現象我感覺到是一個好現象。正因為過去銀行大力的發展，因為發展的過程當中面臨人才的短缺，就證明你這個行業發展的空間非常大，這是一個辯證看的問題。因為目前來看，基金業人才的流動，我覺得可能在局部看，也是一個陣痛。但是整體來看是有利于整個基金業發展的，我是從過去銀行歷史辯證的看這個問題。

　　再一個來說大資產，作為銀行來說，如果把資產鏈放寬的話，銀行也可以在大資產當中有很重要的。但是隨著整個社會的進步與發展，我覺得現在中國經濟從整個政策產業上發生了變化，最大的變化就是對企業來說，未來對于政府來說，原來的發展是靠間接融資，是加杠桿化的過程。現在從整個國家政策來說，對企業來說是要去杠桿化。我這個是通過銀行來貸款，政府基本上也是這種情況。目前從大的經濟環境來看，要求大家去杠桿化，企業去杠桿化，未來國企改革或者是地方政府改革也好，我個人理解也是想要去杠桿化，原來都是地方發債，銀行借錢，未來可能要股改，股改完以后要進行資產的充足，把這些退出的資金，把這些從債券變成股權。整個從國家政策來看，應該說大資產的春天已經來到了。

　　首先來說就是基金公司，首先感受到了大資產來臨的變化與陣痛，首先覺得人不夠了，人員的流動性大了。所以我覺得這個事情是一個好事情，必然要經歷這么一種陣痛。在大資管的前提下來說，作為銀行來說，也要在面臨大資管的前提下進行重新的定位于自己的方向。所以我是管個人金融資產部門，我在管這塊業務。

　　目前大家可以看到，中國老百姓資產的變化，今天上午咱們國務院發展研究中心說，老百姓的整個資產在發生變化，原來一開始有一些簡單的金融資產。后來住房成為老百姓整個資產最核心的一塊，上午發展中心的余部長已經講了，到03年的時候可能是一個拐點。目前來看整個資本市場發展滯后，給老百姓也提供了重新調整老百姓資產負債表的機會，如果資產負債表來調的話，這方面肯定是要向股權類投資類掙錢市場傾斜。

　　因此銀行在這個過程當中，我們更多的傳統是在做資產負債業務，存款、貸款、表內做的多，隨著銀行的改革，我們也是在逐步的調整銀行資產負債表，這個前提就是說作為居民來說，它的資產負債表也發生了變化。所以說這是我們感受非常深的，作為負責基金銷售的部門，從整個市場來看，去年建設銀行基金整個銷售額大概是6000億左右。從比例上來看，今年第一個季度我們銷售額已經2400億，我們簡單乘一下可以算什么是概念，這說明整個居民資產的重新配置浪潮又開始了。因此給我們下一步的發展提供非常好的基礎。

　　銀行未來怎么做這個事情，我覺得可能有兩個方向值得注意。第一個方向是畢竟現在老百姓對于一些股票權益類投資，他還是簡簡單單就產品說產品，就投資收益說投資收益，他自己的資產負債表在變化，但是他現在沒有意識到，他只是說現在買基金掙錢了，我要多買基金，買股票掙錢就多買股票。但是隨著這些產品收益的變化，未來作為銀行來說，到了一定程度之后，尤其是中國金融比較發達的中等收入國家之后，它的資產配置可能會成為老百姓的核心理念。

　　作為銀行來說，現在我們也在調整，原來從單純的來銷售產品，現在我們通過大數據的方式來把幫一個客戶編制資產負債表，這張負債表，應該說空間是非常大的。作為建設銀行來說，我們有4億客戶。在我們那里有資產的客戶是三個多億，真正在資本市場有配置的客戶10%還不到。所以我們下一步作為建設來說來說，我們要通過大數據的方式，通過資產配置的方式把資本市場更多的產品配置到這些客戶的資產負債表中去，這個空間大家可以看出來是非常大的。再加上現在資本市場迎來了自己的春天，有沒有很好的產品和回報。所以說未來的基金，尤其是公募基金對我們的發展來說空間是非常大的。

　　在資產配置的過程當中，我覺得有一類產品，我們覺得應該是值得大家關注的。就是一些工具性的產品，希望基金公司的同事們注意一下。作為銀行來說，我有一批非常專業的理財師隊伍。前一段我們跟他們有一個基金的評審會，很多產品經理和客戶經理問基金經理，你的股票名字叫什么新興產業，結果你買的東西跟你的股票基金偏離，這是怎么回事，他為什么會問這個問題呢？因為他注意到了客戶在配置資產的時候，他要當成基礎產品，比如說新興市場怎么配，藍籌市場怎么配，債券怎么配。在配置資產的過程中，他給客戶在進行二次的資產配置。所以說這些客戶經理和產品經理，他需要客戶在做資產負債表的時候，他需要一些技術性的資產和產品進行配置。而不是簡單的來追求某個產品的高收益，所以在這個問題上，我們很希望在這個行業，基礎性的產品，指數型的產品，在這個時候還是有很大的空間，這也代表了資本市場客戶的投資理念逐漸成熟的表現，希望大家能夠在產品上注意這塊。

　　最后，我想說一下關于互聯網+這個問題，因為大家很關心，作為金融行業來說，我們也是非常關心互聯網金融。但實際上我個人的觀點，也許說的不對，我覺得中國經濟到了今天，如果要想進行彎道超車的話，要想超過其他發達國家的話，我們不能說超過美國，超過日本、德國這些制造業的強國。我覺得互聯網+是唯一一個中國可以用互聯網來改造中國的傳統行業彎道超車的唯一機會，我個人是這樣認為的。因為在全世界，基本上互聯網只有美國跟中國在做這個行業，日本、歐洲在互聯網上基本上沒有什么話語權。意思就是用互聯網+的方式改造我們的傳統行業，有可能就會形成一個彎道超車的效果，別的我不知道，在金融行業，現在所有金融行業用互聯網改造整個業務流程的時候，我是了解的，全世界的銀行還沒有真正的像中國的銀行現在有這么大的力度去用互聯網的方式來改造它的整個業務流程，這只是嘗試，如果要真正成立的話，中國的銀行業可能就是在互聯網時代引領世界的行業，我就說這些，謝謝大家。