偏股基金一季度漲24%沖擊十年最強

　　本波牛市中，公募基金表現(xiàn)非常好，由于對市場的高度預期，公募狂歡還將繼續(xù)

　　《投資者報》記者 羅雪峰

　　隨著一季度即將進入尾聲，公募基金一季度排位賽已進入收官階段。如無意外，富國低碳環(huán)保基金將獲得2015年一季度股票型開放式基金(以下簡稱“股基”)冠軍。值得一提的是，受益于牛市行情，今年來股基業(yè)績回報有望沖擊10年來最強。

　　一季度股基業(yè)績平均回報超24%

　　3月23日，上證綜指大漲1.95%，再度創(chuàng)出7年新高。任性的A股也讓股票型基金展現(xiàn)出驚人的爆發(fā)力。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至3月23日，今年以來股票基金平均回報達到24.1%，有望沖擊10年最強的一季度表現(xiàn)記錄。

　　在本輪牛市中，績優(yōu)基金產(chǎn)品無疑在行業(yè)配置和個股選擇方面做到了“快人一步”。比如在去年四季度以金融、地產(chǎn)主導的一輪上漲中，根據(jù)基金四季報披露，國富成長動力和國富研究精選均大幅提升了金融業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)配比，前者兩大行業(yè)占比超過53%，后者更是超過65%。對市場熱點和行業(yè)配置的精準把握，換回的是“立竿見影”的凈值增長。進入2015年，成長股再度逆襲，盡管基金一季報尚未披露，暫時無法對基金行業(yè)配比和重倉股“一窺究竟”，但相信排名前列的產(chǎn)品一定已經(jīng)迅速做出了反應。

　　縱觀去年四季度至今的A股牛市行情，行業(yè)輪動、市場熱點切換較為頻繁，個股表現(xiàn)也是精彩紛呈。在A股頻創(chuàng)新高的背景下，后市會如何演繹，又有哪些板塊值得重點關注也成為投資者最為關心的問題。對此，國海富蘭克林基金分析指出，在政策暖風頻吹和樂觀前景預期下，目前布局大盤藍籌正當時。首先，未來增量資金有望加快入市為藍籌啟動提供流動性支持、存量債務置換降低無風險收益率、銀行有望成為藍籌啟動的發(fā)動機。其次，中央高層寄希望于資本市場在經(jīng)濟轉型中發(fā)揮更大作用，未來注冊制將逐步推進，在證券法修改之前證監(jiān)會[微博]對上市公司的審核權限將下放至交易所，預計未來一段時期藍籌上漲也將以慢牛為主。因此，A股有望步入長期慢牛格局，此時是布局藍籌的較好時期。

　　上投摩根17只偏股基金平均漲34%

　　2015年以來，投資主題層出不窮，這使得不少善于捕捉個股行情的偏股型基金業(yè)績?nèi)�面爆發(fā)。以上投摩根旗下偏股型基金表現(xiàn)為例，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，今年以來，上投摩根旗下17只主動型偏股基金截至3月23日平均回報率達33.6%，遠超同期銀河股票基金平均回報率的24.1%。

　　《投資者報》記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至3月23日，上投摩根旗下7只基金回報超過40%，9只基金回報超過30%，表現(xiàn)最好的上投摩根新興動力今年回報達到49.6%。另外，該公司全部17只偏股基金中共有16只基金回報超過20%。今年以來，由該公司實力團隊護航的上投新興動力、成長動力混合、智選30、內(nèi)需動力增長、核心優(yōu)選、轉型動力等10只基金業(yè)績排名同時闖入同類基金的前1/4，整體表現(xiàn)堪稱優(yōu)秀。

　　上投摩根卓越制造擬任基金經(jīng)理吳文哲表示，對二季度市場繼續(xù)保持樂觀，預判機會較為均衡：互聯(lián)網(wǎng)與各行業(yè)的融合仍在進行中，白馬成長中更看好創(chuàng)新與轉型個股，特別是與互聯(lián)網(wǎng)的結合；傳統(tǒng)行業(yè)中的轉型個股表現(xiàn)也值得期待。縱觀全年，制造業(yè)將成為貫穿A股一條不可忽視的投資主線。由中國制造到中國“智”造，互聯(lián)網(wǎng)+概念風已起，將是未來牛股的搖籃。

　　據(jù)悉，正在發(fā)行中的上投摩根卓越制造基金受到了投資者的追捧。該基金是國內(nèi)率先明確提出以中國“智”造為投資主軸，重點關注制造業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化、高端制造國產(chǎn)化及裝備制造國際化3條投資主線的基金，這一投資主題正好與2015年領漲的以創(chuàng)業(yè)板為代表的新興產(chǎn)業(yè)板塊高度吻合。

　　景順長城、招商股基近三年最掙錢

　　市場創(chuàng)出新高，股票型基金整體的賺錢效應又開始凸顯。從經(jīng)驗看，若是以長期角度考察會發(fā)現(xiàn)，長跑中表現(xiàn)出色的基金，往往在未來表現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的概率會更高。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，成立于2012年1月1日之前的股票型開放基金共有477只，對它們的業(yè)績進行盤點分析發(fā)現(xiàn)，2012年初至2014年底連續(xù)3年每年都賺錢的股基共有241只。如果以公司為單位，景順長城、鵬華、匯添富、招商4家上榜基金數(shù)量最多。值得一提的是景順長城、匯添富、招商3家公司旗下2012年1月1日之前成立的所有股基中，3/4以上都實現(xiàn)了連續(xù)三年每年都賺錢。而從業(yè)績表現(xiàn)來看，景順長城更勝一籌，3年平均收益達到20%以上的基金數(shù)量最多。

　　景順長城向來以股票投資見長，Wind數(shù)據(jù)顯示，該公司旗下有9只2012年1月1日之前成立的股票型基金連續(xù)3年每年都實現(xiàn)正收益，縱觀這9只基金的表現(xiàn)，均稱得上為市場中出色的長跑健將。其中業(yè)績表現(xiàn)最好的是景順長城核心競爭力基金，3年來每年的平均收益近28%，而該基金的排名也是每年都在同類前1/3，截至2014年底，該基金3年來累計收益已經(jīng)實現(xiàn)翻倍。此外，3年平均收益在20%以上的還有景順長城內(nèi)需增長、內(nèi)需增長貳號基金、景順長城精選藍籌基金、景順長城優(yōu)選股票基金等。

　　在連續(xù)多年經(jīng)濟轉型帶來的結構化行情中持續(xù)創(chuàng)造正回報的難度不小，基金經(jīng)理把握經(jīng)濟發(fā)展大趨勢的能力至關重要，這取決于基金公司的投研能力，以及基金經(jīng)理精選個股的能力。景順長城旗下股基出色的長期表現(xiàn)凸顯出其強大的投研實力，該公司股票投資團隊目前由明星基金經(jīng)理余廣帶領，團隊成員中不同類型的投資風格相得益彰，將繼續(xù)加強景順長城股票投資方面的優(yōu)勢，力爭創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)定回報。■