興業(yè)全球母子公司違規(guī)受罰 核心成員扎堆離職元?dú)獯髠?/h1>
興業(yè)全球基金母子公司皆因“老鼠倉(cāng)”被基金業(yè)協(xié)會(huì)處分，雪上加霜的是，其明星基金經(jīng)理陳揚(yáng)帆離職奔私，產(chǎn)品業(yè)績(jī)?cè)馐芸简?yàn)
文｜《投資時(shí)報(bào)》記者 鄧小波
剛步入新年，興業(yè)全球就迎來(lái)多事之秋，不僅因“老鼠倉(cāng)”問(wèn)題被中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)采取暫停備案的處罰，還飽受核心成員離職的困擾。
盡管基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)于興業(yè)全球母子公司的處分，并不會(huì)對(duì)其發(fā)展產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響，卻進(jìn)一步將公司存在的風(fēng)險(xiǎn)暴露在空氣中。
事實(shí)上，自去年起，興業(yè)全球的管理層就動(dòng)蕩不安，甚至傳出“內(nèi)斗”的消息。先是總經(jīng)理助理曹磊的去職讓業(yè)界意外，接著副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)王曉明的離職又讓公司失去一員猛將，而近日其明星基金經(jīng)理陳揚(yáng)帆奔私創(chuàng)業(yè)，更是打響了2015年基金經(jīng)理離職的“第一槍”。核心人員的離去讓興業(yè)全球元?dú)獯髠纱藥?lái)的管理問(wèn)題也為日后違規(guī)受罰埋下伏筆。同時(shí)，產(chǎn)品業(yè)績(jī)也出現(xiàn)明顯滑坡，昔日明星基金風(fēng)光不再。
今年以來(lái)，興全和潤(rùn)分級(jí)、興全綠色投資、興全商業(yè)模式優(yōu)選的收益率均排在同類后半程。其中興全綠色投資的收益率(截止3月4日)僅有6%，在同類型的417只普通股票型基金中排名第351。而去年的明星基金興全輕資產(chǎn)，今年以來(lái)的收益率為16%，排在同類型417只普通股票型基金的第174位。
母子公司因“老鼠倉(cāng)”被罰
2月16日，基金業(yè)協(xié)會(huì)在微信上公布了對(duì)于興業(yè)全球的紀(jì)律處分決定書—決定自2015年2月16日起，暫停受理興業(yè)全球資產(chǎn)管理計(jì)劃備案，暫停期限為一個(gè)月；暫停受理興全睿眾資產(chǎn)管理計(jì)劃備案，暫停期限為三個(gè)月。
資料顯示，2014年7月23日，興全睿眾設(shè)立“興全睿眾特定策略6號(hào)分級(jí)資產(chǎn)管理計(jì)劃”(下稱特定6號(hào))，募集規(guī)模1.2億元，優(yōu)先級(jí)投資者為興全睿眾設(shè)立的“興全睿匯穩(wěn)健12號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃”，劣后級(jí)投資者為單一法人。
2014年7月29日，興業(yè)全球設(shè)立“興全特定策略25號(hào)分級(jí)資產(chǎn)管理計(jì)劃”(下稱特定25號(hào))，募集規(guī)模1億元，劣后級(jí)投資者為單一自然人。
兩只資產(chǎn)管理計(jì)劃均約定由劣后級(jí)投資人下達(dá)投資建議。2014年8月6日，根據(jù)劣后級(jí)投資人的建議，特定25號(hào)通過(guò)大宗交易平臺(tái)買入某只上市公司股票964.5萬(wàn)股，成交價(jià)格每股10.16元。
2014年8月11日，根據(jù)劣后級(jí)投資人的建議，特定6號(hào)通過(guò)大宗交易平臺(tái)買入前述同一只上市公司的股票1177萬(wàn)股，成交價(jià)格每股9.94元。2014年10月，該上市公司發(fā)布公告稱正在籌劃非公開(kāi)發(fā)行股票事宜并停牌。股票復(fù)牌后股價(jià)出現(xiàn)異常波動(dòng)。
《投資時(shí)報(bào)》記者了解到，基金業(yè)協(xié)會(huì)處分書中提到的興業(yè)全球母子公司涉嫌“老鼠倉(cāng)”的股票是新洋豐。
而早在去年5月7日，有報(bào)道稱上海證監(jiān)局對(duì)興業(yè)全球進(jìn)行了一次突擊檢查，據(jù)悉，證監(jiān)局約談了當(dāng)日在該公司的所有基金經(jīng)理，并且調(diào)查了基金經(jīng)理的電腦。今年春節(jié)之前公布的紀(jì)律處分決定書很可能與當(dāng)時(shí)證監(jiān)局的檢查有關(guān)。
頻頻踩中“黑天鵝”
在投研方面，興業(yè)全球的風(fēng)格較為激進(jìn)，素有“A股黑天鵝的發(fā)現(xiàn)者”之稱。
此次受到處分并不是興業(yè)全球首次暴露風(fēng)險(xiǎn)，公司近幾年在市場(chǎng)上頻繁“踩雷”。
2011年3月15日爆發(fā)的雙匯“瘦肉精事件”中，興業(yè)全球便是公募基金“踩雷”者之一。事件爆發(fā)后，雙匯發(fā)展股價(jià)迅速?gòu)?6元一路下跌至55元，直接導(dǎo)致眾多投資機(jī)構(gòu)損失慘重，興業(yè)全球基金首當(dāng)其沖，損失慘重。
事件爆發(fā)當(dāng)天，興業(yè)全球趨勢(shì)凈值下挫了1.94%，另一只持有大量雙匯發(fā)展股票的興業(yè)全球視野跌去2.36%。雙匯發(fā)展2010年四季度報(bào)告顯示，當(dāng)時(shí)興業(yè)全球趨勢(shì)基金持有該股1447萬(wàn)股，占到流通股本的2.39%。
無(wú)獨(dú)有偶，2011年8月，因關(guān)聯(lián)交易、虛假陳述等問(wèn)題被冠以“銀廣夏第二”稱號(hào)的紫鑫藥業(yè)浮出水面，巧合的是，興業(yè)全球又是重倉(cāng)持有者。資料顯示，興業(yè)全球基金曾花巨資參與定向增發(fā)紫鑫藥業(yè)，旗下興業(yè)有機(jī)增長(zhǎng)、興業(yè)可轉(zhuǎn)債以及專戶產(chǎn)品“持續(xù)增長(zhǎng)3號(hào)”分別持有紫鑫藥業(yè)304.71萬(wàn)股、165.78萬(wàn)股和61.99萬(wàn)股，共計(jì)532.48萬(wàn)股流通股。
而身陷“致癌門”的哈藥股份以及“螺旋藻鉛超標(biāo)”的湯臣倍健背后，也可以發(fā)現(xiàn)興業(yè)全球的身影，且大部分情況是興業(yè)全球旗下基金抱團(tuán)持股。
核心人員離去元?dú)獯髠?/strong>
如果說(shuō)一個(gè)月停止計(jì)劃備案只是“皮肉之傷”，那么核心人員的離去便是“傷筋動(dòng)骨”。
興業(yè)全球基金經(jīng)理陳揚(yáng)帆于2015年1月6日發(fā)表《興全陳揚(yáng)帆：光陰的故事》一文，作為他離開(kāi)公募的告別信。作為明星基金經(jīng)理，陳揚(yáng)帆的離職之舉引發(fā)了市場(chǎng)的轟動(dòng)。當(dāng)天晚上，其告別信在手機(jī)上瘋狂刷屏，媒體在報(bào)道時(shí)不約而同將其稱之為“公募男神”。
《投資時(shí)報(bào)》記者了解到，1月8日，陳揚(yáng)帆便在上海張楊路成立了新的公司—上海猛犸資產(chǎn)管理有限公司。而興業(yè)全球辦公地址亦在張楊路。
其中，陳揚(yáng)帆在新公司擔(dān)任總經(jīng)理和投資總監(jiān)，鄭捷擔(dān)任研究總監(jiān)和風(fēng)控相關(guān)職務(wù)。目前記者沒(méi)有查到該公司旗下的產(chǎn)品資料及相關(guān)信息。
Wind數(shù)據(jù)顯示，陳揚(yáng)帆此前管理的興全有機(jī)增長(zhǎng)和興全輕資產(chǎn)兩只基金去年全年凈值回報(bào)率分別為33.39%和37.58%，分別排在157只同類產(chǎn)品的第34位和365只同類產(chǎn)品的第73位，均位列前1/4陣營(yíng)。上述兩只基金在去年上半年名聲大噪。
無(wú)獨(dú)有偶，早在去年2月底，興業(yè)全球的“元老”人物王曉明離職。1974年出生的王曉明，于1995年大學(xué)畢業(yè)后進(jìn)入上海中技投資顧問(wèn)有限公司，2003年底加入籌備中的興業(yè)全球基金。長(zhǎng)期以來(lái)，王曉明被視為興業(yè)全球投研核心人物之一，他所管理的基金也取得不俗的投資戰(zhàn)績(jī)。
王曉明在離開(kāi)興業(yè)全球之后成立了自己的私募公司—上海興聚投資管理有限公司。該公司旗下已經(jīng)有興聚財(cái)富2號(hào)、5號(hào)、6號(hào)等產(chǎn)品。
除了核心人員離職讓公司大傷元?dú)猓d業(yè)全球還面臨固定收益類產(chǎn)品不夠豐富、固定收益類人才緊缺、與興業(yè)銀行合作的“掌柜錢包”后勁不足等問(wèn)題。
興業(yè)全球基金母子公司皆因“老鼠倉(cāng)”被基金業(yè)協(xié)會(huì)處分，雪上加霜的是，其明星基金經(jīng)理陳揚(yáng)帆離職奔私，產(chǎn)品業(yè)績(jī)?cè)馐芸简?yàn)
文｜《投資時(shí)報(bào)》記者 鄧小波
剛步入新年，興業(yè)全球就迎來(lái)多事之秋，不僅因“老鼠倉(cāng)”問(wèn)題被中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)采取暫停備案的處罰，還飽受核心成員離職的困擾。
盡管基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)于興業(yè)全球母子公司的處分，并不會(huì)對(duì)其發(fā)展產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響，卻進(jìn)一步將公司存在的風(fēng)險(xiǎn)暴露在空氣中。
事實(shí)上，自去年起，興業(yè)全球的管理層就動(dòng)蕩不安，甚至傳出“內(nèi)斗”的消息。先是總經(jīng)理助理曹磊的去職讓業(yè)界意外，接著副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)王曉明的離職又讓公司失去一員猛將，而近日其明星基金經(jīng)理陳揚(yáng)帆奔私創(chuàng)業(yè)，更是打響了2015年基金經(jīng)理離職的“第一槍”。核心人員的離去讓興業(yè)全球元?dú)獯髠纱藥?lái)的管理問(wèn)題也為日后違規(guī)受罰埋下伏筆。同時(shí)，產(chǎn)品業(yè)績(jī)也出現(xiàn)明顯滑坡，昔日明星基金風(fēng)光不再。
今年以來(lái)，興全和潤(rùn)分級(jí)、興全綠色投資、興全商業(yè)模式優(yōu)選的收益率均排在同類后半程。其中興全綠色投資的收益率(截止3月4日)僅有6%，在同類型的417只普通股票型基金中排名第351。而去年的明星基金興全輕資產(chǎn)，今年以來(lái)的收益率為16%，排在同類型417只普通股票型基金的第174位。
母子公司因“老鼠倉(cāng)”被罰
2月16日，基金業(yè)協(xié)會(huì)在微信上公布了對(duì)于興業(yè)全球的紀(jì)律處分決定書—決定自2015年2月16日起，暫停受理興業(yè)全球資產(chǎn)管理計(jì)劃備案，暫停期限為一個(gè)月；暫停受理興全睿眾資產(chǎn)管理計(jì)劃備案，暫停期限為三個(gè)月。
資料顯示，2014年7月23日，興全睿眾設(shè)立“興全睿眾特定策略6號(hào)分級(jí)資產(chǎn)管理計(jì)劃”(下稱特定6號(hào))，募集規(guī)模1.2億元，優(yōu)先級(jí)投資者為興全睿眾設(shè)立的“興全睿匯穩(wěn)健12號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃”，劣后級(jí)投資者為單一法人。
2014年7月29日，興業(yè)全球設(shè)立“興全特定策略25號(hào)分級(jí)資產(chǎn)管理計(jì)劃”(下稱特定25號(hào))，募集規(guī)模1億元，劣后級(jí)投資者為單一自然人。
兩只資產(chǎn)管理計(jì)劃均約定由劣后級(jí)投資人下達(dá)投資建議。2014年8月6日，根據(jù)劣后級(jí)投資人的建議，特定25號(hào)通過(guò)大宗交易平臺(tái)買入某只上市公司股票964.5萬(wàn)股，成交價(jià)格每股10.16元。
2014年8月11日，根據(jù)劣后級(jí)投資人的建議，特定6號(hào)通過(guò)大宗交易平臺(tái)買入前述同一只上市公司的股票1177萬(wàn)股，成交價(jià)格每股9.94元。2014年10月，該上市公司發(fā)布公告稱正在籌劃非公開(kāi)發(fā)行股票事宜并停牌。股票復(fù)牌后股價(jià)出現(xiàn)異常波動(dòng)。
《投資時(shí)報(bào)》記者了解到，基金業(yè)協(xié)會(huì)處分書中提到的興業(yè)全球母子公司涉嫌“老鼠倉(cāng)”的股票是新洋豐。
而早在去年5月7日，有報(bào)道稱上海證監(jiān)局對(duì)興業(yè)全球進(jìn)行了一次突擊檢查，據(jù)悉，證監(jiān)局約談了當(dāng)日在該公司的所有基金經(jīng)理，并且調(diào)查了基金經(jīng)理的電腦。今年春節(jié)之前公布的紀(jì)律處分決定書很可能與當(dāng)時(shí)證監(jiān)局的檢查有關(guān)。
頻頻踩中“黑天鵝”
在投研方面，興業(yè)全球的風(fēng)格較為激進(jìn)，素有“A股黑天鵝的發(fā)現(xiàn)者”之稱。
此次受到處分并不是興業(yè)全球首次暴露風(fēng)險(xiǎn)，公司近幾年在市場(chǎng)上頻繁“踩雷”。
2011年3月15日爆發(fā)的雙匯“瘦肉精事件”中，興業(yè)全球便是公募基金“踩雷”者之一。事件爆發(fā)后，雙匯發(fā)展股價(jià)迅速?gòu)?6元一路下跌至55元，直接導(dǎo)致眾多投資機(jī)構(gòu)損失慘重，興業(yè)全球基金首當(dāng)其沖，損失慘重。
事件爆發(fā)當(dāng)天，興業(yè)全球趨勢(shì)凈值下挫了1.94%，另一只持有大量雙匯發(fā)展股票的興業(yè)全球視野跌去2.36%。雙匯發(fā)展2010年四季度報(bào)告顯示，當(dāng)時(shí)興業(yè)全球趨勢(shì)基金持有該股1447萬(wàn)股，占到流通股本的2.39%。
無(wú)獨(dú)有偶，2011年8月，因關(guān)聯(lián)交易、虛假陳述等問(wèn)題被冠以“銀廣夏第二”稱號(hào)的紫鑫藥業(yè)浮出水面，巧合的是，興業(yè)全球又是重倉(cāng)持有者。資料顯示，興業(yè)全球基金曾花巨資參與定向增發(fā)紫鑫藥業(yè)，旗下興業(yè)有機(jī)增長(zhǎng)、興業(yè)可轉(zhuǎn)債以及專戶產(chǎn)品“持續(xù)增長(zhǎng)3號(hào)”分別持有紫鑫藥業(yè)304.71萬(wàn)股、165.78萬(wàn)股和61.99萬(wàn)股，共計(jì)532.48萬(wàn)股流通股。
而身陷“致癌門”的哈藥股份以及“螺旋藻鉛超標(biāo)”的湯臣倍健背后，也可以發(fā)現(xiàn)興業(yè)全球的身影，且大部分情況是興業(yè)全球旗下基金抱團(tuán)持股。
核心人員離去元?dú)獯髠?/strong>
如果說(shuō)一個(gè)月停止計(jì)劃備案只是“皮肉之傷”，那么核心人員的離去便是“傷筋動(dòng)骨”。
興業(yè)全球基金經(jīng)理陳揚(yáng)帆于2015年1月6日發(fā)表《興全陳揚(yáng)帆：光陰的故事》一文，作為他離開(kāi)公募的告別信。作為明星基金經(jīng)理，陳揚(yáng)帆的離職之舉引發(fā)了市場(chǎng)的轟動(dòng)。當(dāng)天晚上，其告別信在手機(jī)上瘋狂刷屏，媒體在報(bào)道時(shí)不約而同將其稱之為“公募男神”。
《投資時(shí)報(bào)》記者了解到，1月8日，陳揚(yáng)帆便在上海張楊路成立了新的公司—上海猛犸資產(chǎn)管理有限公司。而興業(yè)全球辦公地址亦在張楊路。
其中，陳揚(yáng)帆在新公司擔(dān)任總經(jīng)理和投資總監(jiān)，鄭捷擔(dān)任研究總監(jiān)和風(fēng)控相關(guān)職務(wù)。目前記者沒(méi)有查到該公司旗下的產(chǎn)品資料及相關(guān)信息。
Wind數(shù)據(jù)顯示，陳揚(yáng)帆此前管理的興全有機(jī)增長(zhǎng)和興全輕資產(chǎn)兩只基金去年全年凈值回報(bào)率分別為33.39%和37.58%，分別排在157只同類產(chǎn)品的第34位和365只同類產(chǎn)品的第73位，均位列前1/4陣營(yíng)。上述兩只基金在去年上半年名聲大噪。
無(wú)獨(dú)有偶，早在去年2月底，興業(yè)全球的“元老”人物王曉明離職。1974年出生的王曉明，于1995年大學(xué)畢業(yè)后進(jìn)入上海中技投資顧問(wèn)有限公司，2003年底加入籌備中的興業(yè)全球基金。長(zhǎng)期以來(lái)，王曉明被視為興業(yè)全球投研核心人物之一，他所管理的基金也取得不俗的投資戰(zhàn)績(jī)。
王曉明在離開(kāi)興業(yè)全球之后成立了自己的私募公司—上海興聚投資管理有限公司。該公司旗下已經(jīng)有興聚財(cái)富2號(hào)、5號(hào)、6號(hào)等產(chǎn)品。
除了核心人員離職讓公司大傷元?dú)猓d業(yè)全球還面臨固定收益類產(chǎn)品不夠豐富、固定收益類人才緊缺、與興業(yè)銀行合作的“掌柜錢包”后勁不足等問(wèn)題。
文章關(guān)鍵詞： 基金興業(yè)全球基金老鼠倉(cāng)陳揚(yáng)帆
