投資美國(guó)市場(chǎng)市值占基金凈值比在80%以上的QDII(來(lái)源：中國(guó)基金報(bào))

　　中國(guó)基金報(bào)記者 劉夢(mèng)

　　近幾年，家庭可支配資產(chǎn)明顯增加，資產(chǎn)單一集中于某一貨幣、某一地區(qū)、某一市場(chǎng)并不劃算。資產(chǎn)配置上，拓展海外市場(chǎng)已經(jīng)成為越來(lái)越多投資者的選擇。美國(guó)市場(chǎng)仍是目前海外最大的可配置區(qū)域，QDII基金為國(guó)內(nèi)普通投資者提供了一個(gè)參與美國(guó)市場(chǎng)投資的便捷途徑。上周，美聯(lián)儲(chǔ)在FOMC議息會(huì)議中決定，11月開始正式停止資產(chǎn)購(gòu)買項(xiàng)目(QE)。這意味著，長(zhǎng)達(dá)6年的第三輪QE正式退出。

　　中金公司海外策略分析師劉剛認(rèn)為，雖然邊際上美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策走向正常化，但全球?qū)捤筛窬诌�將持續(xù)，低利率格局仍將維持。“長(zhǎng)期看債券收益率將處于上升通道，更看好股票類資產(chǎn)的表現(xiàn)。預(yù)計(jì)美股將進(jìn)入牛市周期的理性階段，標(biāo)普500指數(shù)在2015年底的目標(biāo)點(diǎn)位為2140點(diǎn)。”劉剛表示。

　　易方達(dá)標(biāo)普消費(fèi)品QDII的基金經(jīng)理費(fèi)鵬在三季度報(bào)告中提到，四季度美國(guó)股市繼續(xù)走強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)非常穩(wěn)固，美國(guó)經(jīng)濟(jì)將維持強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)。但必須注意，美股的整體估值不低，已接近歷史高位，需要防范加息預(yù)期可能導(dǎo)致的階段性市場(chǎng)回調(diào)。

　　美股極具吸引力，國(guó)內(nèi)投資者如何通過(guò)基金參與投資呢？

　　基金篩選——15只QDII可選

　　目前，公募基金有52只涉及美國(guó)市場(chǎng)投資的QDII，投資美國(guó)市場(chǎng)市值占基金凈值比在80%以上的有15只。看準(zhǔn)了美國(guó)市場(chǎng)的小伙伴們，可以從這15只產(chǎn)品里挑選心儀的基金。

　　REITs房地產(chǎn)QDII收益高

　　REITs是目前“漲勢(shì)”最好的QDII品種。可選的REITs包括廣發(fā)美國(guó)房地產(chǎn)、國(guó)泰房地產(chǎn)、諾安全球收益不動(dòng)產(chǎn)、鵬華美國(guó)房地產(chǎn)、嘉實(shí)全球房產(chǎn)等5只，分別有97.5%、94.34%、93.25%、89.63%、69.38%的資產(chǎn)投資于美國(guó)市場(chǎng)。

　　從歷史收益來(lái)看，今年以來(lái)至10月30日，諾安全球收益不動(dòng)產(chǎn)的投資收益率最高，達(dá)到22.79%；廣發(fā)美國(guó)房地產(chǎn)的投資收益率也不差，達(dá)到20.74%，鵬華美國(guó)房地產(chǎn)的投資收益率為19.89%，嘉實(shí)全球房地產(chǎn)的投資收益率為13.15%。

　　諾安全球收益不動(dòng)產(chǎn)是目前銀行資產(chǎn)配置包中出現(xiàn)比例最高的QDII基金之一，廣發(fā)美國(guó)房地產(chǎn)則是最專注于美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的QDII。

　　指數(shù)類QDII代表性強(qiáng)

　　指數(shù)基金在海外市場(chǎng)的發(fā)展較國(guó)內(nèi)更加成熟，指數(shù)基金對(duì)跟蹤標(biāo)的的代表性也最強(qiáng)。納斯達(dá)克[微博]100指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)都是目前最具代表性的美股指數(shù)。

　　納斯達(dá)克指數(shù)包括了目前在納斯達(dá)克上市的高新技術(shù)公司如軟件、計(jì)算機(jī)、生物技術(shù)等，蘋果、微軟[微博]、谷歌[微博]均是納斯達(dá)克100指數(shù)的標(biāo)的。標(biāo)普500指數(shù)覆蓋面更廣，囊括了在紐交所、納斯達(dá)克上市的500家極具代表性的上市公司。

　　看好納斯達(dá)克指數(shù)的投資者可以申購(gòu)的基金包括國(guó)泰納斯達(dá)克100ETF、華安納斯達(dá)克100、廣發(fā)納斯達(dá)克。今年以來(lái)至10月30日，3只QDII的投資收益率分別為13.66%、13.26%、12.64%。

　　而看好標(biāo)普500的投資者就可以關(guān)注博時(shí)基金[微博]、大成基金[微博]推出的標(biāo)普500指數(shù)QDII，今年以來(lái)截至10月30日，這兩只基金的投資收益率為9.20%、7.52%。

　　資源商品類QDII需謹(jǐn)慎

　　受黃金、油氣等資源類商品下行的影響，今年油氣QDII、黃金QDII表現(xiàn)平平。在核心資產(chǎn)投資于美國(guó)市場(chǎng)的15只QDII中，有兩只資源類產(chǎn)品——華寶興業(yè)標(biāo)普油氣和建信全球資源。今年以來(lái)，這兩只基金整體投資收益率也不理想，在資源商品下跌的趨勢(shì)下，建議謹(jǐn)慎配置商品類QDII。

　　基金申購(gòu)——其實(shí)很簡(jiǎn)單

　　購(gòu)買QDII很簡(jiǎn)單，通過(guò)銀行或基金公司直銷渠道都買到。通過(guò)銀行申購(gòu)一般可獲得八折的費(fèi)率優(yōu)惠；通過(guò)基金公司直銷平臺(tái)購(gòu)買可獲得四折優(yōu)惠。

　　要通過(guò)基金公司直銷平臺(tái)購(gòu)買，投資者需登錄基金公司官網(wǎng)，注冊(cè)開戶，綁定銀行賬戶，簽訂交易協(xié)議，填寫客戶信息，之后便可在其官方網(wǎng)站直接進(jìn)行基金交易申購(gòu)。

　　在銀行安排的客戶見面會(huì)上，客戶經(jīng)理可能會(huì)推薦一個(gè)公募基金的資產(chǎn)配置包，里面包含了股票基金、債券基金、QDII等。其中的QDII產(chǎn)品經(jīng)過(guò)銀行的篩選，投資者也可以通過(guò)銀行申購(gòu)單只QDII。

　　申購(gòu)QDII基金時(shí)，一般需要繳納1.2%~1.5%的申購(gòu)費(fèi)，如果申購(gòu)的資金量在100萬(wàn)元、300萬(wàn)元或者500萬(wàn)元以上，可以有一定的申購(gòu)費(fèi)折扣。

　　對(duì)于持有基金時(shí)間在一年以下的客戶，贖回基金時(shí)，需要繳納0.5%的贖回費(fèi)，持有在1~2年，需繳納0.3%的贖回費(fèi)；對(duì)于持有時(shí)間在2年以上的客戶，贖回費(fèi)率為零。為了盡量減少成本，投資者在持有QDII產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)避免頻繁的申贖操作，建議持有時(shí)間在2年以上。