基金、保險(xiǎn)、券商等資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)人員因職務(wù)原因，具有天然的信息優(yōu)勢(shì)，他們利用未公開(kāi)信息牟利的老鼠倉(cāng)行為，不但違背了受托管理人的一般誠(chéng)信原則，而且構(gòu)成對(duì)證券市場(chǎng)正常交易秩序和投資者利益的嚴(yán)重?fù)p害。

　　資管行業(yè)從業(yè)人員從事內(nèi)幕交易“偷走”的不僅僅是投資者的血汗錢(qián)，更是市場(chǎng)參與者對(duì)中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)的信任。

　　盡管近年來(lái)監(jiān)管部門(mén)不斷加大對(duì)老鼠倉(cāng)等利益沖突和利益輸送違法違規(guī)行為的查處力度，但在巨大的利益面前，依然有人不惜以身試法，鋌而走險(xiǎn)。

　　2013年以來(lái)證監(jiān)會(huì)[微博]加強(qiáng)了對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)人員利用未公開(kāi)信息交易股票行為的執(zhí)法力度。統(tǒng)計(jì)顯示，去年共立案22件，2014年以來(lái)立案25件。在資產(chǎn)管理行業(yè)人員利用未公開(kāi)信息交易股票案件中，證監(jiān)會(huì)將個(gè)人行為與公司行為區(qū)分，嚴(yán)格按照相關(guān)立案、處罰標(biāo)準(zhǔn)辦理案件。

　　“法網(wǎng)恢恢，疏而不漏”，隨著法制的完善，證券市場(chǎng)誠(chéng)信氛圍的形成和監(jiān)管技術(shù)水平的提升，越來(lái)越多的老鼠在陽(yáng)光下現(xiàn)形。

　　李旭利案：明星基金經(jīng)理的隕落

　　李旭利，碩士學(xué)歷，明星基金經(jīng)理，具有十多年基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。先后任交銀施羅德基金[微博]經(jīng)理、投資總監(jiān)，上海重陽(yáng)投資管理有限公司合伙人、首席投資官等職。在投資領(lǐng)域中，李旭利名聲赫赫，是個(gè)“拿獎(jiǎng)拿到手軟”的人物，即使在2001年-2005年的大跌中，他所管理的產(chǎn)品也始終保持了正收益。

　　2009年4月7日，李旭利指令五礦證券深圳金田路營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理李智君在其控制的“岳彭建”、“童國(guó)強(qiáng)”證券賬戶內(nèi)，先于或同時(shí)于其管理的基金買入“工商銀行[-0.85% 資金 研報(bào)]”和“建設(shè)銀行[-0.73% 資金 研報(bào)]”兩只股票，于2009年6月份悉數(shù)賣出。兩個(gè)月時(shí)間，上述兩只股票的累計(jì)買入金額約5226.4萬(wàn)元，獲利總額約為1071.6萬(wàn)元。

　　上海市第一中級(jí)人民法院判決認(rèn)定李旭利利用未公開(kāi)信息交易罪名成立，判處其有期徒刑四年，追繳全部違法所得，并處罰金1800萬(wàn)元。二審上海市高級(jí)人民法院維持原判。

　　馬樂(lè)案：大數(shù)據(jù)“捕鼠”第一單

　　馬樂(lè)，1982年出生，清華大學(xué)碩士，2006年畢業(yè)后進(jìn)入博時(shí)基金[微博]工作，2010年7月起擔(dān)任博時(shí)精選[0.63%]基金經(jīng)理。

　　2011年3月9日至2013年5月30日，馬樂(lè)在擔(dān)任基金經(jīng)理期間，投入本金300多萬(wàn)元，操作“金某”、“嚴(yán)某進(jìn)”、“嚴(yán)某雯”三個(gè)股票賬戶，通過(guò)臨時(shí)購(gòu)買的不記名電話卡下單，先于、同期或稍晚于其管理的“博時(shí)精選”基金賬戶買入相同股票76只，累計(jì)成交金額10.5億余元，從中非法獲利1883萬(wàn)元。2013年7月11日和12日，證監(jiān)會(huì)凍結(jié)涉案3個(gè)股票賬戶，凍結(jié)資金共計(jì)3700萬(wàn)元。7月17日，馬樂(lè)到深圳市公安局投案。

　　2014年3月28日， 深圳市中級(jí)人民法院判處馬樂(lè)有期徒刑三年，緩刑五年，追繳違法所得1883萬(wàn)元，并處罰金1884萬(wàn)元。

　　蘇競(jìng)案：“金牛”淪為“碩鼠”

　　蘇競(jìng)，1974年出生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，曾任證券公司、基金公司高級(jí)行業(yè)研究員。2007年加入?yún)R添富基金公司，一年后升至基金經(jīng)理。從歷史業(yè)績(jī)來(lái)看，蘇競(jìng)管理的多只偏股型基金都取得過(guò)不錯(cuò)的成績(jī)，其管理的匯添富均衡增長(zhǎng)[0.63%]基金還在2008年因其抗跌穩(wěn)健的表現(xiàn)獲得“金牛獎(jiǎng)”。

　　2009年3月到2012年10月，蘇競(jìng)在擔(dān)任匯添富均衡增長(zhǎng)股票、匯添富藍(lán)籌穩(wěn)健[1.19%]混合等兩只基金的基金經(jīng)理期間，利用工作獲取的未公開(kāi)信息，通過(guò)堂弟、堂弟媳的賬戶交易130余只股票，交易金額達(dá)到7.33億元，非法獲利3652.58萬(wàn)元。根據(jù)其200多萬(wàn)元的本金計(jì)算，蘇競(jìng)在三年多的時(shí)間中獲利約18倍。

　　經(jīng)過(guò)證監(jiān)會(huì)和公安部立案調(diào)查，該案被移送至司法機(jī)關(guān)。2014年7月16日，上海市第一中級(jí)人民法院對(duì)蘇競(jìng)案進(jìn)行了開(kāi)庭審理，蘇競(jìng)當(dāng)庭認(rèn)罪。