中國股市首只大數據指數發布
新浪財經訊 9月12日，由南方基金、新浪財經和深圳證券信息公司三方聯合編制的南方-新浪大數據100指數、大數據300指數在深圳交易所新大樓舉辦敲鐘儀式及新聞發布會，深交所[微博]總經理宋麗萍、新浪首席執行官兼董事長曹國偉[微博]和南方基金董事長吳萬善出席活動現場并共同敲鐘，國內首個大數據系列指數宣告誕生。
與傳統指數相比，南方-新浪大數據系列指數的最大創新點在于將互聯網大數據引入了指數編制中，利用大數據對市場主體情緒進行刻畫和量化，為目前市場上的指數投資帶來了全新的視角和參考體系。這是互聯網大數據技術在指數編制上實現的創新，也開創了大數據時代的投資新策略。
大數據指數 重新發現市場價值
此次發布的南方-新浪大數據系列指數包括了大數據100指數和大數據300指數，三方共同將此系列指數簡稱命名為“i系列指數”。對與品牌釋義，相關負責人表示：首先，“i”是“internet index innovation”的首字母，表示“互聯網指數創新”的含義。其次，“i指數”的發音為“愛指數”，表達對指數化投資的青睞。第三，“i”在英文中表示“我”，“i指數”可以解讀為“我的指數”，具有個性與歸屬感。
據了解，大數據系列指數樣本股分別由在深圳證券交易所[微博]、上海證券交易所[微博]上市的100只、300只A股組成，按照財務因子得分、市場驅動因子得分和大數據得分進行模型優化。兩只指數均以2010年1月29日為基期，基點為1000點，同時在指數計算中，設置等權重因子使每只樣本股初始權重相等，大數據系列指數樣本股實施月度定期調整。值得一提的是，兩只指數均將通過深交所行情系統發布實時行情數據。
從“i指數”所涵蓋的行業情況來看，大數據系列指數樣本股一級行業的權重分布主要集中在原材料、信息技術、工業與可選消費四個行業中。大數據100指數、大數據300指數在上述四個行業的權重占比分別為73%與71%。原材料、信息技術、工業與可選消費行業在指數權重中的集中分布，一定程度上反映出策略對A股市場中行業投資價值的挖掘能力。
歷史累計收益成為大數據“掘金”能力的最好說明，基日至2014年7月31日，大數據100指數實現累計收益為222%，年化收益率為29.7%；大數據300指數實現累計收益為142%，年化收益率為21.7%；遠遠跑贏同期滬深300累計收益為-27%、深證100為-30%、中小板指為-9%的收益表現，收益能力突出。
強強聯合 互聯網金融新標桿
據了解，南方與新浪的合作自去年底已經達成合作意向，經過雙方不斷地探討、研究和緊密合作，大數據系列指數最終得以宣告面世。
南方基金權益投資總監史博在會上表示，南方新浪大數據指數將南方基金的專業股票研究優勢與互聯網“大數據”結合，在南方基金量化投資研究平臺的基礎上，通過新浪財經“大數據”定性和定量分析，找出股票熱度預期、成長預期、估值提升預期與股價表現的同步關系，精選出具有超額收益預期的股票，建構、編制并發布策略指數，并突破傳統的基于財務數據、價值成長因子、指數指標因子的多因子模型研究框架，將新聞事件、公司事件對股價的影響也納入研究范圍內，彌補了新聞事件所帶來的互動信息數據研究的空白。
南方基金和新浪都是各自領域的翹楚，新浪財經擁有海量財經大數據庫，南方基金作為國內最早一批基金公司，一直以其穩健的投資理念以及跟隨時代的創新精神吸引著大量投資者，穩健而良好的業績以及符合投資者需求的產品使得公司的規模一直位居中國基金公司第一梯隊。南方基金作為國內首只制定指數的基金公司，其2006年發布的中證南方小康指數是國內首只基金公司制定的指數，以跟蹤該指數標的的ETF基金及其連接基金于2010年成功募集上市，投資運作良好，可以看出南方基金在指數編制和管理方面的深厚經驗。
南方基金指出，南方基金和新浪的強強攜手，將互聯網基金的創新推入了新紀元。基于這樣一個策略指數，南方基金希望將其產品落地化，在不遠的將來將針對該指數開發相應的指數產品，投資者將有望從基金產品的創新中受益，共享大數據投資的新時代。
填補市場情緒應用空白
大數據時代，數據已經從對事物的簡單描述逐漸演變成人類行為模式的全面刻畫，近年來基于社交平臺和互聯網搜索中用戶行為被記錄的數據，還被證明能夠很好地映射出市場主體的情緒。
美國印第安納大學近年的一項研究成果更表明從Twitter信息中表現出來的情緒指數與道瓊斯工業指數的走勢之間相關性高達87%。2014年牛津大學期刊發表的一篇文章表明，通過搜索分析投資者在網絡發帖和評論中表現出來的觀點很好地代表了多空態度，同樣也能夠有效地預測未來股市的收益。美國市場大量有關金融和大數據成功結合的案例鼓舞了投資管理人，作為最火的社交網絡，Twitter擁有眾多互聯網使用群體的信息，因而其被大量的投資管理人視為大數據的最佳來源，并依此開發了相應的對沖產品， CAYMAN ATLANTIC公司就是其中的翹楚之一。CAYMAN ATLANTIC在其官網上披露了旗下對沖基金的歷史收益數據。從2012年7月該基金成立至2014年6月，基金的累計收益率達到了48.36%，年化收益率為21.8%。各種指標揭示了該基金在非常低的風險下，創造了相當高的收益。
目前國內股票指數中還沒有基于財經媒體與社交平臺挖掘投資情緒并應用于指數選樣的策略指數，南方-新浪大數據系列指數的面市填補了這一市場空白。大數據系列指數的發布是在“大數據”背景下對投資者行為分析與傳統基本面分析融合的積極探索與實踐，也是在傳統指數編制基礎上的有益創新。
業內人士分析指出，國內股票市場交易較為頻繁，短期交易盛行，價格波動較大。由此，國內股票市場上投資者情緒在投資者行為中的決定作用更加突出，對投資指導意義也尤為明顯。大數據系列指數的發布能夠豐富和完善指數體系，為市場提供新的投資工具，并有助于滿足投資者多樣化的投資需求。
