截止2014年8月29日,80余家基金公司旗下基金二季報已全部披露完畢。好買基金研究中心將從多個方面為投資者點評公募基金2014年中報。
一、利潤情況
1.各類型基金利潤情況
從各類型基金的利潤情況來看,貨幣型基金仍是最大贏家,上半年總利潤370.77億元,這主要得益于貨幣型基金規模的迅速膨脹。債券型基金雖然規模較小,但受益于上半年債市回暖,也獲得了145.39億元的利潤。由于2月末開始,市場大幅下滑,權益類基金收益慘淡,其中股票型、指數型和混合型基金分別虧損192.28億元、151.22億元和89.63億元,股票型基金規模大于指數型,但虧損并不較指數型基金有較大幅度虧損,還是體現了較好的主動管理能力。各類型QDII基金漲跌不一,上半年共收獲8.63億元利潤。封閉式基金由于上半年不少股票型封基到期,受益于債券型封基占比提高,也收獲了不錯的利潤,上半年利潤達4.70億元。
各類型基金利潤情況 | |
基金類型 | 總利潤(億元) |
股票型 | -192.28 |
指數型 | -151.22 |
混合型 | -89.63 |
債券型 | 145.39 |
貨幣型 | 370.77 |
QDII | 8.63 |
封閉式 | 4.70 |
數據來源:Wind、好買基金研究中心
2. 基金公司利潤情況
從基金公司的利潤情況來看,天弘基金、工銀瑞信[微博]和南方基金占據三甲地位,凈利潤分別為129.62億元、44.71億元和30.93億元。這幾家基金公司能夠取得高額利潤,主要源于與電商合作帶來的貨幣基金放量。嘉實基金、易方達基金[微博]和銀華基金排名墊底,利潤合計分別為-38.52億元、-32.01億元和-24.72億元。造成這種現象的主要原因是,這幾家公司體量龐大的同時,權益類資產占比較高,在2月末以來的市場大跌中遭受了較大的損失。
基金公司利潤情況 | ||
基金公司 | 利潤合計(億元) | |
前五 | 天弘基金 | 129.62 |
工銀瑞信 | 44.71 | |
南方基金 | 30.93 | |
匯添富基金 | 20.01 | |
中銀基金 | 19.69 | |
后五 | 華夏基金 | -19.26 |
大成基金 | -23.11 | |
銀華基金 | -24.72 | |
易方達基金 | -32.01 | |
嘉實基金 | -38.52 |
數據來源:Wind、好買基金研究中心
二、費用情況
1.基金公司管理費情況
從基金公司的管理費情況來看,基金華夏基金[微博]、天弘基金和嘉實基金排名前三,管理費合計分別達12.28億元、7.72億元和7.50億元。華夏基金在管理費方面反超規模更大的天弘,主要源于其非貨幣型基金的占比較高,更高的管理費率帶來了較多的管理費。方正富邦、華宸未來和永贏基金等新基金公司,由于規模較小,管理費也較少。
基金公司管理費情況 | ||
基金公司 | 管理費合計(萬元) | |
前五 | 華夏基金 | 122,759.37 |
天弘基金 | 77,177.38 | |
嘉實基金 | 74,963.34 | |
南方基金 | 73,419.18 | |
易方達基金 | 64,956.29 | |
后五 | 中信建投 | 90.08 |
前海開源 | 79.02 | |
永贏基金 | 51.93 | |
華宸未來 | 50.99 | |
方正富邦 | 46.94 |
數據來源:Wind、好買基金研究中心
2. 基金公司客戶維護費情況
從基金公司的客戶維護費情況來看,華夏基金、南方基金和工銀瑞信排名前三,客戶維護費合計分別達1.36億元、1.34億元和1.30億元。前海開源、方正富邦和永贏基金等新基金公司,由于規模較小,客戶維護費也較少。
基金公司客戶維護費情況 | ||
基金公司 | 客戶維護費合計(萬元) | |
前五 | 華夏基金 | 13,644.50 |
南方基金 | 13,460.83 | |
工銀瑞信 | 13,026.79 | |
嘉實基金 | 10,698.28 | |
景順長城 | 9,720.19 | |
后五 | 中信建投 | 11.05 |
德邦基金 | 9.46 | |
永贏基金 | 8.80 | |
方正富邦 | 8.14 | |
前海開源 | 0.26 |
數據來源:Wind、好買基金研究中心
3. 客戶維護費占管理費比例
從基金公司的客戶維護費占管理費比例情況來看,道富基金、華宸未來和浙商基金排名前三,比例分別達75.95%、50.27%和49.76%。這些中小基金公司對于渠道的依賴還是較為嚴重。前海開源、天弘基金和國壽安保等有較強的股東背景的基金公司,這一比例相對較低。
基金公司客戶維護費情況 | ||
基金公司 | 客戶維護費占管理費比例(%) | |
前五 | 道富基金 | 75.95 |
華宸未來 | 50.27 | |
浙商基金 | 49.76 | |
財通基金 | 45.52 | |
紐銀梅隆西部 | 44.72 | |
后五 | 德邦基金 | 7.14 |
寶盈基金 | 6.44 | |
國壽安保 | 6.14 | |
天弘基金 | 1.22 | |
前海開源 | 0.33 |
數據來源:Wind、好買基金研究中心
4. 交易傭金情況
從基金公司的交易傭金情況來看,華夏基金、上投摩根和廣發基金[微博]排名前三,交易傭金總額分別達1.62億元、1.03億元和0.95億元。國開泰富、德邦基金和華宸未來等中小基金公司交易費用較少,分別為0.52萬元、2.22萬元和3.76萬元。
基金公司交易傭金情況 | ||
基金公司 | 總傭金(萬元) | |
前五 | 華夏基金 | 16,204.43 |
上投摩根 | 10,315.87 | |
廣發基金 | 9,477.33 | |
嘉實基金 | 9,468.99 | |
富國基金 | 8,101.60 | |
后五 | 英大基金 | 24.26 |
鑫元基金 | 4.75 | |
華宸未來 | 3.76 | |
德邦基金 | 2.22 | |
國開泰富 | 0.52 |
數據來源:Wind、好買基金研究中心
5. 交易傭金占管理規模比例情況
從基金公司的交易傭金占管理規模比例情況來看,益民基金、浙商基金和前海開源排名前三,比例分別達0.6450%、0.5450%和0.5423%。天弘基金、國開泰富和鑫元基金等公司交易費用較少,比例分別達0.0007%、0.0014%和0.0021%。其中天弘基金受益于貨幣基金的高占比,其交易傭金占管理規模比例極低。
基金公司交易傭金占管理規模比例情況 | ||
基金公司 | 交易傭金占管理規模比例(%) | |
前五 | 益民基金 | 0.6450 |
浙商基金 | 0.5450 | |
前海開源 | 0.5423 | |
匯豐晉信 | 0.3159 | |
天治基金 | 0.2782 | |
后五 | 國金通用 | 0.0138 |
德邦基金 | 0.0023 | |
鑫元基金 | 0.0021 | |
國開泰富 | 0.0014 | |
天弘基金 | 0.0007 |
數據來源:Wind、好買基金研究中心
三、股票換手率情況
從基金公司股混型基金的股票換手率情況來看,長安基金、前海開源和財通基金[微博]更喜歡進行交易,換手率分別達1574.36%、1111.06%和1038.96%。國海富蘭克林、鵬華基金和中銀基金更偏好長期持股,換手率分別為116.27%、135.43%和135.57%。
基金公司交易傭金情況 | ||
基金公司 | 換手(%) | |
前五 | 長安基金 | 1574.36 |
前海開源 | 1111.06 | |
財通基金 | 1038.96 | |
國金通用 | 860.93 | |
浦銀安盛 | 806.87 | |
后五 | 景順長城 | 155.81 |
易方達基金 | 151.84 | |
中銀基金 | 135.57 | |
鵬華基金 | 135.43 | |
國海富蘭克林 | 116.27 |
數據來源:Wind、好買基金研究中心
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