大數(shù)據(jù)指數(shù)即將產(chǎn)品化

　　記者 高麗霞

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時(shí)代的來臨，公募基金的“創(chuàng)新”基因再一次被激活。如果說“寶寶軍團(tuán)”是互聯(lián)網(wǎng)金融的初代創(chuàng)業(yè)者，那么利用大數(shù)據(jù)將是行業(yè)縱深發(fā)展的開始，互聯(lián)網(wǎng)基金開始進(jìn)入資管行業(yè)的核心環(huán)節(jié)。近來，基金公司紛紛攜手互聯(lián)網(wǎng)巨頭運(yùn)用大數(shù)據(jù)開發(fā)新產(chǎn)品。

　　近日，中證公司、百度[微博]、廣發(fā)基金[微博]聯(lián)合發(fā)布目前國內(nèi)真正利用大數(shù)據(jù)平臺(tái)開發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)中證百度百發(fā)策略100指數(shù)(以下稱百發(fā)100指數(shù))。與此同時(shí)，南方基金也宣步聯(lián)手新浪財(cái)經(jīng)即將推出南方-新浪財(cái)經(jīng)大數(shù)據(jù)策略指數(shù)。大數(shù)據(jù)首次被嵌入傳統(tǒng)金融投資策略中，大數(shù)據(jù)因子成為指數(shù)編制的核心。

　　指數(shù)編制深挖大數(shù)據(jù)

　　大數(shù)據(jù)對(duì)金融業(yè)的影響正一點(diǎn)點(diǎn)浮現(xiàn)。公募元老級(jí)大佬肖風(fēng)近期在上海高級(jí)金融學(xué)院國際金融家論壇時(shí)揭曉了其離職時(shí)所說的“做一件不一樣的事”——帶領(lǐng)萬向集團(tuán)旗下的通聯(lián)數(shù)據(jù)公司打造針對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)提供云計(jì)算服務(wù)平臺(tái)，另外提供大數(shù)據(jù)分析平臺(tái)，去中介化和大數(shù)據(jù)處理方式將顛覆傳統(tǒng)投研。

　　如果說肖風(fēng)的部署還是前景規(guī)劃的話，那么百發(fā)100指數(shù)則成為大數(shù)據(jù)與金融深度融合并真正落地的產(chǎn)物，該指數(shù)在編制方式中首次引入互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，為市場(chǎng)提供了一個(gè)全新的參照體系和投資工具，率先進(jìn)入大數(shù)據(jù)引領(lǐng)的投資新時(shí)代。

　　該指數(shù)通過采用量化算法構(gòu)造基于百度互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)的綜合情緒模型進(jìn)行指數(shù)選樣。與傳統(tǒng)指數(shù)相比，實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)新的重大突破。中證指數(shù)公司總經(jīng)理馬剛表示，一直以來，指數(shù)的創(chuàng)新通常是圍繞著權(quán)價(jià)方法和方式進(jìn)行的，百發(fā)100指數(shù)創(chuàng)新首次引入了百度金融搜索和用戶行為數(shù)據(jù)，通過搜索數(shù)據(jù)和用戶行為數(shù)據(jù)的引用，能夠更加準(zhǔn)確地捕捉投資者行為對(duì)股票價(jià)格變化的影響。同時(shí)，“百發(fā)100指數(shù)”將換股周期縮短至1個(gè)月，并通過革新量化投資技術(shù)手段控制市場(chǎng)跟蹤誤差，這將使得指數(shù)更加及時(shí)、互動(dòng)、敏銳地捕捉和反映市場(chǎng)變化。

　　而從百發(fā)100指數(shù)的成份股來看，中證指數(shù)公司開發(fā)部總監(jiān)宋紅雨在7月份的百發(fā)100指數(shù)發(fā)布會(huì)上稱，當(dāng)時(shí)百發(fā)100指數(shù)中，上海市場(chǎng)30只股票，深圳主板26只股票，中小板39只股票，創(chuàng)業(yè)板5只股票。從整個(gè)行業(yè)的變化看，股票集中在工業(yè)、可選消費(fèi)以及信息技術(shù)中，契合了整個(gè)中國經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)發(fā)展方向。

　　記者從相關(guān)渠道了解到，從6月20日中證指數(shù)公司開始計(jì)算編制那天算起，截至8月7日，百發(fā)100指數(shù)在一個(gè)月余的時(shí)間里，漲幅達(dá)18.76%，同期上證50指數(shù)的漲幅為7.81%，表現(xiàn)相當(dāng)驚艷，該指數(shù)的成功運(yùn)作也意味著國內(nèi)的大數(shù)據(jù)投資之旅正式起航。

　　首只大數(shù)據(jù)指基或于10月面世

　　廣發(fā)基金表示，百發(fā)100指數(shù)將互聯(lián)網(wǎng)基因與量化模型一起植入傳統(tǒng)基本面因子的指數(shù)選樣過程中，是一次指數(shù)編制方法的探索和嘗試。他們對(duì)“百發(fā)100”指數(shù)非常有信心，除已著手開發(fā)依托該標(biāo)的指數(shù)的指數(shù)基金外，未來廣發(fā)基金還將聯(lián)合百度及中證，推出絕對(duì)收益類產(chǎn)品、增強(qiáng)型指數(shù)產(chǎn)品、量化對(duì)沖產(chǎn)品等。

　　“跟蹤百發(fā)100指數(shù)的公募基金產(chǎn)品預(yù)期最快9或10月份推出，由于報(bào)備產(chǎn)品是走普通通道，希望能比較快拿到募集批復(fù)。”百發(fā)100指數(shù)的參與開發(fā)者、廣發(fā)基金數(shù)量投資部的季峰介紹稱。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，待相關(guān)產(chǎn)品問世后，將成為資產(chǎn)管理行業(yè)的一個(gè)重大創(chuàng)新，因?yàn)槟壳笆袌?chǎng)上還沒有利用大數(shù)據(jù)成果指導(dǎo)投資行為的產(chǎn)品。此外，這也將是互聯(lián)網(wǎng)金融的一大創(chuàng)新。

　　目前，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品主要是各類平臺(tái)上面的各類“寶寶”們的貨幣基金產(chǎn)品以及淘寶店、第三方理財(cái)平臺(tái)銷售的各類公募基金產(chǎn)品，只是變換了一下銷售渠道，本質(zhì)上仍屬于傳統(tǒng)的基金產(chǎn)品。而大數(shù)據(jù)指數(shù)產(chǎn)品的將會(huì)是真正意義上的第一只權(quán)益類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。

　　《投資快報(bào)》發(fā)自廣州