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　　證監會[微博]新聞發言人鄧舸4日通報了海富通基金管理有限公司[微博]5名原基金經理利用未公開信息交易股票情況。2014年3月，證監會對陳紹順、程崠、黃春雨等5名海富通基金管理有限公司原任時任基金經理利用未公開信息交易股票情況進行立案，上述五人相關行為構成犯罪，目前該案件由公安部門進行偵辦。

　　據統計，2011年至2013年證監會做出行政處罰的內幕交易案件中處罰個人116人，處罰法人主體5家，法人主體僅占全部行政處罰對象的4%。內幕交易行為違反了證券市場“公開、公平、公正”的原則，侵犯了投資公眾的平等知情權和財產權益。分析人士認為，證監會嚴厲打擊內幕交易等違法犯罪行為，對保護市場的正常投資功能發揮了積極作用。

　　內幕交易

　　內幕交易是指內幕人員和以不正當手段獲取內幕信息的其它人員違反法律、法規的規定，泄露內幕信息，根據內幕信息買賣證券或者向他人提出買賣證券建議的行為。內幕交易行為人為達到獲利或避損的目的，利用其特殊地位或機會獲取內幕信息進行證券交易，違反了證券市場“公開、公平、公正”的原則，侵犯了投資公眾的平等知情權和財產權益。內幕交易丑聞會嚇跑眾多的投資者，嚴重影響證券市場功能的發揮。同時，內幕交易使證券價格和指數的形成過程失去了時效性和客觀性，它使證券價格和指數成為少數人利用內幕信息炒作的結果，而不是投資大眾對公司業績綜合評價的結果，最終會使證券市場喪失優化資源配置及作為國民經濟晴雨表的作用。

　　內幕交易人員如何界定

　　根據《最高人民法院、最高人民檢察院關于辦理內幕交易、泄露內幕信息刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》，內幕信息知情人員包括：

　　(一)發行人的董事、監事、高級管理人員；

　　(二)持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監事、高級管理人員；

　　(三)發行人控股的公司及其董事、監事、高級管理人員；

　　(四)由于所任公司職務可以獲取公司有關內幕信息的人員；

　　(五)證券監督管理機構工作人員以及由于法定職責對證券的發行、交易進行管理的其他人員；

　　(六)保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結算機構、證券服務機構的有關人員；

　　(七)國務院證券監督管理機構規定的其他人”以及“由于其管理地位、監督地位或者職業地位，或者作為雇員、專業顧問履行職務，能夠接觸或者獲得內幕信息的人員，包括：期貨交易所的管理人員以及其他由于任職可獲取內幕信息的從業人員，國務院期貨監督管理機構和其他有關部門的工作人員以及國務院期貨監督管理機構規定的其他人員。

　　內幕信息

　　內幕信息是指為內幕人員所知悉、尚未公開的可能影響證券市場價格的重大信息。信息未公開指公司未將信息載體交付或寄送大眾傳播媒介或法定公開媒介發布或發表。如果信息載體交付或寄送傳播媒介超過法定時限，即使未公開發布或發表，也視為公開。

　　內幕信息包括：

　　1.證券發行人訂立重要合同，該合同可能對公司的資產、負責、權益和經營成果中的一項或者多項產生顯著影響

　　2.證券發行的經營政策或者經營范圍發生重大變化；

　　3.證券發行人發生重大的投資行為或者購置金額較大的長期資產的行為

　　4.證券發行人發生重大債務；

　　5.證券發行人未能歸還到期債務的違約情況

　　6.證券發行人發生重大經營性或非經營性虧損；

　　7.證券發行人資產遭受到重大損失

　　8.證券發行人的生產經營環境發生重大變化；

　　9.可能對證券市場價格有顯著影響的國家政策變化

　　10.證券發行的董事長、1/3以上的董事或者總經理發生變化；

　　11.持有證券發行人5%以上的發行在外的普通股的股東，其持有該種股票的增減變化每達到該種股票發行在外總額的2%以上的事實

　　12.證券發行人的分紅派息，拉資擴股計劃；

　　13.涉及發行人的重大訴訟事項

　　14.證券發行人進入破產、清算狀態；

　　15.證券發行人章程、注冊資本和注冊地址的變更

　　16.證券發行人無支付能力而發生相當于被退票人流動資金的5%以上的大額銀行退票；

　　17.證券發行人更換為其審計的會計師事務所

　　18.證券發行人債務擔保的重大變更；

　　19.股票的二次發行

　　20.證券發行人營業用主要資產的抵押，出售或者報廢一次超過該資產的30%。

　　21.證券發行人董事、監事或者高級管理人員的行為可能依法負有重大損害賠償責任

　　22.證券發行人的股東大會、董事會或者監事會的決定被依法撤銷

　　23.證券監管部門作出禁止證券發行人有控股權的大股東轉讓其股份的決定

　　24.證券發行人的收購或者兼并；

　　25.證券發行人的合并或者分立先等。

　　(原標題：證監會打擊內幕交易 市場投資功能更積極發揮作用)