洪偌馨

　　日前，內(nèi)地最大基金“老鼠倉”案在深圳市中級人民法院開庭審理。原博時基金[微博]經(jīng)理馬樂在任職期間被查實利用內(nèi)幕消息炒作76只股票，涉及金額10.5億元，非法獲利1883萬元，馬樂當(dāng)庭認(rèn)罪。

　　馬樂出生于1982年，2006年從清華大學(xué)畢業(yè)后進入博時基金工作，歷任研究員、研究部公用事業(yè)與金融地產(chǎn)研究組主管兼研究員、特定資產(chǎn)投資經(jīng)理，2010年7月起擔(dān)任博時精選基金經(jīng)理，直到2013年6月被調(diào)查。

　　根據(jù)當(dāng)日庭審披露的信息，在任職基金經(jīng)理的兩年多時間里，馬樂通過操作其親屬和朋友的三個股票賬戶，通過臨時購買的不記名神州行電話卡下單，先于(1~5個交易日)、同期或稍晚于(1~2個交易日)其管理的博時精選基金賬戶買入相同股票來獲利。

　　在當(dāng)日的庭審上，證監(jiān)會[微博]也出具了關(guān)于馬樂涉嫌利用未公開信息交易案的有關(guān)問題的說明。第一項是本案涉及未公開信息，是指馬樂任博時精選基金經(jīng)理期間，因管理基金而掌握的有關(guān)投資決策、交易等方面的重要信息，包括博時精選投資股票的名稱、數(shù)量、價格、盈利預(yù)期等。

　　第二項是本案有關(guān)證券交易賬戶利用未公開信息進行的股票交易與博時精選投資交易的關(guān)聯(lián)性，是按賬戶和博時精選在股票交易品種及交易時機上的關(guān)聯(lián)，即涉案賬戶先于或同期與博時精選買入或賣出同一只股票。

　　對于這些指控，馬樂當(dāng)庭認(rèn)罪并表示愿意退賠非法所得。

　　在庭審現(xiàn)場，馬樂及其辯護律師均打出了“苦情牌”，馬樂生于河南南陽農(nóng)村，盡管出身寒門，但他學(xué)業(yè)優(yōu)秀，最后考上了清華大學(xué)并靠獎學(xué)金和助學(xué)貸款完成學(xué)業(yè)，最后還取得了碩士學(xué)位。他稱自己“犯了一個非常大的錯誤”，以至于令自己17年寒窗苦讀，以及7年辛苦工作和付出都?xì)в谝坏�，教�?xùn)非常慘重。

　　根據(jù)刑法第一百八十條，利用未公開信息交易罪，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。

　　對于這名年輕基金經(jīng)理的隕落，其原公司多位人士也表示了惋惜。其中一位告訴《第一財經(jīng)日報》記者，通過工作中的接觸感覺馬樂為人還不錯，聰明也上進，29歲就當(dāng)上基金經(jīng)理在業(yè)內(nèi)十分罕見，算是年少得志。

　　值得一提的是，從馬樂的賬戶來看，盡管他被查出獲利千萬，但他至今無房產(chǎn)、無豪車、無奢侈品，甚至直至案發(fā)前依然和妻子租房住。對此，其辯護律師認(rèn)為，馬樂有自首情節(jié)，并且未揮霍違法所得，有意愿并有能力退回贓款，建議酌情從輕或減輕處罰。