劉田
由于互聯網金融的“攪局”,公募業規模排名發生了劇烈變化。
根據銀河證券的最新數據,截至2013年12月31日,華夏基金[微博]仍以2447.15億元的規模位居行業第一,天弘基金則以1943.62億元的規模位列第二。如果“余額寶”繼續按照此前的增長速度,那么天弘基金很快將超越華夏基金。
不過,由于貨幣基金的管理費率僅0.33%,天弘貨幣基金“一基獨大”在某種程度上是一種“虛胖”。如果按照有效資產(管理費率為1.5%)管理規模的口徑來統計,則華夏基金仍穩居第一;天弘基金則降至第17位。
華夏穩居行業龍頭
如果按照管理資產規模來看,2013年末公募業前五位分別是華夏、天弘、嘉實、易方達和南方。但如果按照有效資產來統計,則行業前五名分別為華夏、嘉實、易方達、南方和廣發。
可以說,無論是資產管理規模還是有效資產管理規模,華夏、嘉實、易方達和南方無疑是“公募四強”。從有效資產管理規模來看,去年末華夏基金的有效資產規模為1519.56億元;排第二位的嘉實基金有效資產為1090.97億元,華夏基金高出嘉實近500億元,占有絕對優勢;嘉實、易方達和南方三家公募之間的差距非常小,前后相差100億元左右。
按照有效資產進行規模排名的調整,名次下降最快的無疑是天弘基金,從第二降至第17位。此外,中銀基金從第6位降至第15位,工銀瑞信[微博]從第8位降至第14位,華安從第10位微降至第11位。
貨幣基金有效規模的“縮水”是這幾家基金公司排名下降的主要原因。去年末天弘基金“余額寶”規模超1800億元,但折算為有效資產僅396億元;中銀基金和工銀瑞信產品結構以固定收益類為主,其中貨幣基金和短期理財產品占比較大。中銀旗下貨幣和短期理財產品的規模合計超過700億元,工銀瑞信則超過500億元。
“可能天弘基金憑借著‘余額寶’的規模膨脹,可以在總資產規模上做到行業第一。”一位基金業內人士對《第一財經日報》表示,但從綜合實力上來講,華夏基金仍是行業龍頭。最重要的是,主動管理能力無疑是華夏基金的“看家本領”。
大型公募的“轉變”
不過,在互聯網金融浪潮下,行業龍頭也在做出一些改變。2013年,華夏基金在“活期通”的推廣上可謂不遺余力。從2013年年初“活期通”正式上線, 到此后與百度[微博]合作推出百度理財B、百賺,淘寶開店熱賣,騰訊微信合作微信理財等;華夏基金還在地鐵、機場、影院等大量投放“活期通”的宣傳廣告。
華夏基金零售直銷部總監趙新宇表示,華夏基金的思路是:首先把自己的事做好,資產管理公司最終是要圍繞著自己的產品去贏得客戶,而互聯網平臺只是借助其提升影響力的一個途徑。其次,通過與互聯網的合作,倒逼自身產品的改造。
除了華夏基金外,嘉實、南方和易方達也在互聯網金融領域紛紛開始“追趕”。2013年12月18日,嘉實“活期寶”成立,專門針對網上直銷系統。嘉實還與百度理財平臺推出嘉實1個月理財E,首發30億元。
而南方基金是首批開通“T+0”實時贖回的基金公司之一。截至2013年年底,其貨幣基金南方增利(A、B合并計算)規模已經達到521.42億元,成為除“余額寶”之外規模最大的貨幣基金。
易方達似乎是基金四強中最“激進”的一位。2013年二季度以來由于貨幣基金大規模縮水,易方達基金[微博]的管理規模排名持續下降。2013年下半年開始,從淘寶店分級債基熱銷、天天基金網10%收益產品到微信理財合作,易方達在互聯網金融上的追趕勢頭很猛。