■本報記者 姜業慶

　　自萬家基金和易方達基金[微博]卷入債券風暴后，農銀匯理基金公司也因兩基金同時進出2010年發行的營口城投債(簡稱“10營口債”)而卷入債券市場的掃黑風暴中。

　　事發“10營口債”

　　債券發行資料顯示，“10營口債”為10年期浮動利率債券，發行規模為人民幣20億元，每張面值100元，共計發行2000萬張。該債券同時設置本金提前償付條款，即在本期債券存續期的后五年，每年分別按照債券發行總額20%的比例償付本金。

　　一位不愿透露姓名的業內人士告訴本報記者，與目前暴露的債券代持手法相似，農銀匯理基金公司也有基金參與倒賣了“10營口債”。并且，在此次“10營口債”倒賣事件中，丙類賬戶再次扮演了不光彩的角色。

　　所謂丙類賬戶，是在甲類賬戶(主要為商業銀行)、乙類賬戶(主要為券商、基金、保險等非銀行金融機構)之外，由一般公司(非金融機構法人)開設的賬戶。設計推出丙類賬戶的初衷是為了促進市場活躍，但是一些金融機構從業人員也在外開設丙類賬戶，在發行環節拿券，在交易環節與金融機構之間開展代持、養券、倒券等灰色行為，借機向關系人違規輸送利益。

　　前述人士表示，“10營口債”的丙類賬戶為大連銀行，大連銀行丙類賬戶在2010年通過中間機構從農銀匯理基金公司以非正常的低價格買入 “10營口債”，并從中獲利200多萬元。這筆2010年發生的違規交易，隨著近日監管層要求金融機構限期自查而浮出水面。

　　兩基金同進出

　　通過丙類賬戶，交易的另一主體——農銀匯理基金公司也卷入其中。

　　本報記者通過查閱農銀匯理基金公司的投資明細發現，公司旗下農銀匯理平衡雙利基金、農銀匯理中小盤基金雙雙卷入其中。

　　資料顯示，2010年第二季度，農銀匯理平衡雙利基金持有“09首置債”、“10營口債”、“09華泰債”、“09福田債”、“08進出債”，其中，持有“10營口債”的債券為61092000張，占凈值比例為3.83%；農銀匯理中小盤基金持有 “10央票24”、“10央票29”、“10央票31”、“10營口債”、“中行轉債”等債券，其中持有“10營口債”為81456000張，占凈值比例為0.93%；但是到了第三季度，農銀匯理平衡雙利基金、農銀匯理中小盤基金所持有的 “10營口債”均已不在持有之列。

　　值得一提的是，中國外匯交易中心于5月14日發布了《關于進一步規范管理關聯交易有關事宜的公告》，明確銀行間市場中同一金融機構法人的所有債券賬戶之間不得進行債券交易，當中包括商業銀行、證券公司、基金管理、保險資產管理等機構。

　　根據目前所披露的信息，2010年有中間機構低價接手了農銀匯理基金公司持有的“10營口債”，而后轉手給了大連銀行丙類賬戶，這一筆交易使得該丙類賬戶從中獲利超過200萬元。

　　有公開消息稱，該筆交易價格大幅低于估值及市場成交均值，當時就引起了監管層注意。具體而言，農銀匯理基金公司旗下兩只基金是以96元左右的價格賣掉 “10營口債”，而其估值以及市場成交均價分別在102元及108元左右。

　　公開信息顯示，農銀匯理平衡雙利基金和農銀匯理中小盤基金，分別成立于2009年4月8日和2010年3月25日。農銀匯理平衡雙利基金的時任基金經理為郝兵、陳加榮和付柏瑞，農銀匯理中小盤基金的時任基金經理為郝兵。但是目前，陳加榮就職于匯添富基金；付柏瑞則繼續留守在農銀匯理；郝兵則在2010年6月25日離職，現供職于某證券公司。

　　涉嫌幕后操作

　　對于此次事件，農銀匯理基金公司的回應則稱：“經查詢公司交易記錄，農銀匯理在2010年10月份沒有發生買賣‘10營口債’的交易；其次，近期公司對債券交易進行了自查，截至目前，沒有發現存在利益輸送的行為。”

　　不過，有專業人士對此提出了質疑，認為農銀匯理的說法十分模糊。由于發行周期較長，對利率敏感，不確定性較高，此類債券一般機構并不愿意接手，也正是因為如此，其價格波動性也比較大。而這也可能給相關基金經理可乘之機。

　　“即使沒有在2010年10月份交易，也可能在別的時間段交易。之所以會存在多只股基債券部分資產同進同出一只債券，很可能是因為股票基金的債券投資另有其人。”知情人士表示，由于很多股票基金的債券部分都由債券基金經理分管，很多基金經理實際上可以暗中動用的資金量遠遠大于公開披露信息。

　　而目前的市場現狀是：股票基金的債券部分歸債券基金經理已成為行業慣例，且這些基金經理的信息未必會在基金公開信息中披露。正是因為此，就給某些基金經理幕后操縱大量資金留下了無限的操作空間。