“中國財富管理50人論壇首屆年會”于2013年2月28日在北京舉行。上圖為中國證監會主席助理張育軍。

　　新浪財經訊 “中國財富管理50人論壇首屆年會”于2013年2月28日在北京舉行。中國證監會主席助理張育軍在會上表示，要進一步推動財富管理行業，必須堅決地把保護投資人的合法權益放在首要位置。

　　以下為演講實錄：

　　張育軍：尊敬的明康主席，尊敬的一行三會的各位領導，各位嘉賓，女士們、先生們，大家上午好！

　　非常高興參加中國財富管理50人論壇首屆年會，首先我代表證監會對首屆年會的召開，表示熱烈祝賀。

　　近年來，隨著我國經濟金融的快速發展和居民財富的不斷積累與增長，在社會各界的關注和努力下，我國財富管理行業取得了令人矚目的發展成績，機構日益多元，產品不斷豐富，規模不斷增長。截止2012年底，基金管理公司管理的資產規模達到了3.53萬億，銀行理財產品余額達到了7.6萬億，信托資產達到了 7.47萬億，保險資產達到了7.35萬億，券商資管產品達到了1.89萬億，各類股權投資基金和風險投資基金的總額超過了1.6萬億。

　　財富管理業的發展順應了我國實體經濟快速發展的投融資需求，壯大了專業機構投資的力量，完善了我國金融結構與體系，對服務民生，改善國民收入分配結構，增加居民財產性收入都取得了積極的作用。為此，財富管理界的同仁也感到很高興，有的甚至還很興奮。但是，總的來看，我國財富管理業仍處在發展時期，還存在著許多問題和不足，例如，財富管理機構的產品設計能力、投資能力、風控能力都還十分薄弱，在產品銷售營銷等領域，誤導投資人的行為時有發生。針對剛才明康主席講到的，在市場監管準入標準方面也還缺乏統一的尺度，特別是隨著金融改革和行業創新的不斷推進，銀行、證券、保險、信托等行業的業務開始相互滲透，交叉性金融產品不斷涌現，在滿足多元化投融資需求的同時，也放大了金融投資與市場的風險，為此，財富管理業的同仁應該給予高度的重視。

　　從我國市場的現實出發，進一步推動財富管理行業，我認為必須堅決地把保護投資人的合法權益放在我們工作的首要位置。財富管理業的同仁應當切實強化投資人權益保護意識，建立健全投資者權益意識，具有保護的制度，把財富管理業的快速發展，建立在投資人合法權益的有效保護這一堅實的基礎上，這也是西方發達國家財富管理業一個根本的規律所在。能否有效保護投資人權益？決定了這個行業是否走彎路一個重要的最核心的要求。所以我發言的主題就是希望財富管理行業要把投資人權益保護放在首要位置，為此，提幾點建議，供同仁參考。

　　第一，要建立完善合格投資人制度，財富管理行業一定要嚴格區分公募與私募，機構與個人，建立健全投資者適當性管理，對客戶風險承受能力要進行認真地分析評價。按照剛才文輝主席講到的，分配匹配原理，認真地思考什么產品應該賣給個人，什么產品賣給機構，貫徹將適當的產品賣給適當的投資人這一基本理念，我們也 看到我們的市場上有些私募產品變相來做，降低門檻，我們也注意到了有些產品只適合賣給機構，但是我們賣給了個人投資者，堅決避免不正當銷售和各種違規銷售行為，注重投資人教育，不斷提升投資者的風險意識和風險管理能力，幫助引導投資人樹立正確的投資理念。所以第一個原則我想強調，嚴格區分公募與私募，機構與個人。

　　第二，要加強和改進信息披露，增強各類投資產品的透明度，保障投資人的知情權，這是投資人買者制勝的基礎，都應該通過恰當的方式讓投資人了解合同的約定，準確全面的了解各類信息，不要誤導投資人，現在市場問題有不同程度的存在，切實履行風險，充分揭示的義務。投資人的知情權是我們投資管理業的基本義務。

　　第三，要堅持公平公正交易的原則，資本市場如果有什么原則，核心的原則，公開、公平、公正的交易原則，財富管理行業不斷完善公平公正交易的原則，公平對待所有投資人，公開公平地對待管理不同的投資組合，確保投資組合獲得投資信息、投資決策的過程當中，享有公平的機會，使每個投資人都能平等的享受各類投資服務，分享與之相適應的投資收益。我們強調的三公原則是資本市場的核心。

　　適時加大行業人才培養，財富管理行業人才是這個行業的關鍵，能否培養一流的人才，從根本上決定了行業能否為投資人提供一流的財富管理服務，要通過完善，包括股權激勵在內的各種激勵與約束機制，把既有工作能力又有強烈進取意識和奉獻精神的核心人才留住，用好，充分發揮人力資本在財富管理行業中的價值。同時，也要建立健全人才退出機制，嚴格按照市場法則，把不合格，不盡職，甚至嚴重違規的財富管理人員，從行業當中逐步淘汰出去，在市場優勝劣汰當中不斷提升行業人才隊伍的素質與基本能力。

　　第五，嚴格遵守職業道德和誠信文化，財富管理行業是以誠信為基礎，以受托責任為支撐的行業，必須大力弘揚誠信文化，受托文化。財富管理行業的從業人員，尤其是高管人員，要堅守職業道德，忠誠地服務于投資人的合法權益，不能觸犯職業道德和法律的底線，樹立關心國家、熱愛人民、服務投資人的基本理念，使財富管理行業曾經履行社會責任的楷模。

　　第六，要切實加強市場監管，剛才從央行的角度談市場監管的重要性，我們認為十分重要。證監會始終強調，放松管制，加強監管，我理解了，放松管制與加強監管不可或缺，是一個硬幣的兩面，相輔相成，缺一不可。放松管制不意味著要放松監管，放松管制，鼓勵創新，絕不意味著要執法律與監管而不顧，只有回歸監管本位， 狠抓監管，才有更安全、更可靠、更持續的基礎，財富管理行業牢固樹立以客戶為中心的服務理念，進一步完善治理，規范市場服務行為，堅決打擊各種違法違規行為，要加強現場檢查，加強對違規財富管理機構的懲處力度，及時采取各種有效措施和執法手段，努力做到財富管理行業有問題必有監管措施，有違規必有依法查處。

　　同時，一行三會監管機構也應當建立健全金融監管協調機制，推動監管標準和執法尺度的協調統一，避免監管套利，防范和守住行業的系統性和區域性風險的底線，這塊剛才明康主席也反復強調這一點。

　　總之，無論是財富管理機構還是一行三會監管機構，投資人合法權益的保護都是我們義不容辭的責任，沒有投資人的價值成長，就沒有財富管理行業可持續發展的基礎，也就沒有資本市場健康穩定的發展，中國證監會愿意與其他金融監管機構一道，堅定不移地把保護投資人合法權益作為監管工作的重點，不斷提升投資人合法權 益保護的水平和效力，推動財富管理行業健康可持續發展，提幾點意見，供行業參考。

　　最后預祝中國財富管理50人論壇首屆年會取得圓滿成功，謝謝！