海通證券股份有限公司 陳瑤,王廣國


　　9月份經濟出現拐點后,由于新增資金缺失,市場持續弱勢。但是市場風格方面的確發生了變化,前期強勢的成長板塊出現補跌,一些偏周期的行業出現上漲,特別是銀行板塊經歷5個月的下跌后,9月底提前見底。12月份以來,在基本面連續出現改善跡象以及新領導言行對信心的提振,市場在強周期行業建材、房地產以及金融保險等行業的帶領下強勢反彈。另外一方面,從過去的經驗看,2011年、2012年均出現了以大盤藍籌為代表的春季攻勢,而且從各個機構的2013年年度策略中發現,看好2013年以大盤藍籌為代表的一季度行情的居多。在大家一致形成預期的情況下,過去兩年市場歷史運行的規律就會被打破,市場上漲或者提前到來。因此,12月份基金組合中建議在優選基金經理的基礎上增加偏周期或偏價值風格的基金,增加組合彈性。

　　景順能源基建:能源基建主題投資,周期風格,中長期業績突出。以機械、有色、建筑以及金融為核心配置,選股能力強,在同類基金中屬于alpha、beta均高的品種。階段業績波動較大,適合于中長期投資或者作為上漲市中主題投資工具階段性配置。光大紅利:中長期業績出色,于進杰任職以來業績穩定較優,擅長從經濟基本面出發自上而下進行資產配置和行業結構調整,通過挑選有一定成長性、經營穩定、具備分紅能力的行業龍頭白馬股使得基金收益較優且波動較小,偏價值風格突出。

　　南方優選價值:南方優選價值基金中長期業績表現較好。基金根據經濟基本面,輔以技術面靈活調整倉位,行業配置相對均衡,偏好成長股,持股分散。基金經理投資經驗豐富,歷史管理業績良好。在近2年下跌及價值風格市場中有較好表現。

　　中歐價值發現:該基金持續性好,業績穩定,淡化擇時,換手率低,立足自下而上優選個股,以低估值的金融保險行業和穩健成長行業為主要投資標的。基金經理茍開紅投資管理經驗豐富,選股能力突出,選股態度嚴謹審慎,管理基金業績表現持續良好。 新浪聲明：新浪網登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點或證實其描述。文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。