新浪倉石研究中心 李駿

　　基金簡稱：

　　國泰民安增利A(020033)

　　國泰民安增利B(020034)

　　發行日期：2012/12/10~2012/12/21

　　基金類型：

　　債券型－激進債券型(中等風險)

　　發起式基金，基金管理人的股東資金、基金管理人固有資金、基金管理人高級管理人員或基金經理認購不少于1000萬，鎖定3年。

　　債券等固定收益類資產占基金資產的比例不低于80%；股票等權益類資產占基金資產的比例不超過20%；基金投資于中小企業私募債的比例不高于基金資產凈值的20%。

　　業績比較基準：

　　一年期銀行定期存款稅后收益率 +0.5%

　　收益分配：

　　在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12 次，每次基金收益分配比例不低于單位可分配收益的20%，本基金每年度的收益分配比例不得低于基金該年末單位可供分配利潤的80%；有按年的強制分紅約定。

　　基金經理：

　　張一格，碩士，6 年證券投資經歷。2006 年6 月-2012 年8 月就職于興業銀行，任資金營運中心投資經理；2012年8月加入國泰基金[微博]。之前沒有管理過公募基金。

　　基金公司：

　　國泰基金管理有限公司，成立于1998年3月，截至2012年3季度管理公募基金規模406.7785億，排名基金公司第21位。國泰基金在債券方向穩健債券型過去1年(2011年10月至2012年10月)的平均業績為11.87%，排名基金公司7/44；過去3年(2009年10月至2012年10月)的平均業績為14.56%，排名基金公司19/34；激進債券型過去1年(2011年10月至2012年10月)的平均業績為10.03%，排名基金公司7/44；過去3年(2009年10月至2012年10月)的平均業績為15.62%，排名基金公司2/31。

　　股票方向一般股票型基金過去1年(2011年10月至2012年10月)的平均業績為-6.38%，排名基金公司25/61；過去3年(2009年9月至2012年9月)的平均業績為1.50%，排名基金公司11/54；激進混合型過去1年(2011年9月至2012年9月)的平均業績為-11.64%，排名基金公司44/55；過去3年(2009年9月至2012年9月)的平均業績為-11.21%，排名基金公司34/50。

　　綜合來看國泰基金債券方向的歷史業績較好，在股票方向的歷史業績中等。

　　托管銀行：農業銀行

　　倉石短評：

　　該基金屬于可投資中小企業私募債的激進債券型的發起式基金，基金經理張一格，之前沒有管理過公募基金。國泰基金債券方向的歷史業績較好，在股票方向的歷史業績中等。當前經濟處于底部區域，風險承受能力不高的投資者可以通過投資激進債券型基金在風險控制的同時分享經濟蘇復給證券市場帶來的較高收益。