眾祿基金研究中心

　　基本情況

　　嘉實理財寶7天債券基金將于2012年8月20日到2012年8月24日公開募集，其募集期只有5天。該基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括現金，銀行協議存款，通知存款，一年以內(含一年)的銀行定期存款和大額存單，剩余期限(或回售期限)在397 天以內(含397 天)的債券、資產支持證券、中期票據，期限在一年以內(含一年)的債券回購，期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據、短期融資券、超短期融資券，及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他固定收益類金融工具。

　　嘉實基金管理有限公司(微博)成立于1999年3月，2005年6月成為合資基金管理公司，股東為中誠信托有限責任公司、立信投資有限責任公司與德意志資產管理公司。嘉實基金擁有全國社保基金投資管理人、企業年金投資管理人、基金公司開展境外證券投資管理業務和基金管理公司特定客戶資產管理業務資格。截至2012年6月30日，資產管理規模超過2431億元，居行業前列。嘉實旗下管理2只封閉式基金、33只開放式基金及多個社保組合、專戶組合和企業年金賬戶，共同基金產品線和資產管理業務種類齊全。嘉實員工超過440名，其中基金經理20人，基金經理平均年限為2.88年。在固定收益交易方面，嘉實團隊屢獲殊榮，2011年榮獲“固定收益投資明星團隊獎”，嘉實貨幣基金更是四度獲評金牛基金。

　　風險收益

　　嘉實理財寶7天債券基金為短期理財基金，投資于具有良好流動性，安全性較高的金融產品，專注固定收益。該基金對投資品種剩余期限有一定限制，對投資品種的風險評級要求較高，風險較小，持有到期收益可預期。基金采用貨幣市場基金采用的估值方法——成本攤余法對投資品種進行估值，消除了市價法帶來的凈值波動風險。因此，該基金具備風險較低，收益可預期的特征。

　　該基金采用滾動投資策略，對于每份基金份額，基金份額未滿“7天持有周期”不能贖回。每個“7天持有周期到期日”前，基金份額持有人不能提出贖回申請，

　　“7天持有周期到期日”未有效申請贖回的基金份額自動滾續，下一個“7天持有周期到期日”前，基金份額持有人不能提出贖回申請，因此投資者面臨一定的流動性風險。

　　基金經理

　　擬任基金經理桑迎先生，中國農業大學(微博)經濟學學士，英國拉夫堡大學銀行與金融專業碩士，8年證券從業經驗。2002年至2003年任交通銀行外匯交易員，2004年至2008年任華夏銀行總行交易員。2008年1月加入嘉實基金管理有限公司，歷任交易部債券交易員、固定收益部基金經理助理，現任嘉實安心貨幣基金經理。在其任職以來，嘉實安心貨幣A回報率為1.77%，超越基準回報0.83%；嘉實安心貨幣B回報率為1.93% ，超越基準回報0.99%。桑迎先生具有豐富的研究經驗，也具有獨立管理基金的能力。

　　投資建議

　　短期理財債券基金是2012年5月出現在市場上的創新品種，該類型產品的主要創新之處在于利于“短周期封閉”為投資者實現“相對確定且能預期的穩健收益”。填補了銀行理財產品大幅度退出中短期理財市場的需求空缺。嘉實理財寶7天債券基金門檻低，無交易費用，適合普通大眾，眾祿基金研究中心建議風險承受能力較低的投資者適當關注該基金。

　　投資建議等級劃分