□本報記者 申屠青南(微博)

　　“北有王亞偉，南有李旭利。”交銀施羅德基金(微博)管理有限公司原投資總監、投資決策委員會主席李旭利曾是過去十年間公募基金經理中最耀眼的明星之一。如今他已褪去光環視頻：李旭利的罪與罰媒體來源：第一財經《財經夜行線》 ，等待法律的制裁。

　　李旭利是四川人，長著一張娃娃臉，此前在業內口碑甚佳。

　　他的職業生涯可謂一帆風順。1991年，他考入中國人民大學投資經濟學專業，之后考入“五道口”。1998年，他放棄進入中國人民銀行工作的機會，在南方基金(微博)籌建時便加入，到2005年歷任研究員、交易員、基金經理及投資總監。其后，他轉戰交銀施羅德，擔任交銀施羅德投資總監。在他任職期間，交銀施羅德管理資產規模沖入業內十強。2009年7月，李旭利和大學校友合伙創辦上海重陽投資管理有限公司，擔任首席投資官，投身私募基金。在他宣布從重陽投資離職時，該公司管理的資產規模已超過30億元。

　　老鼠倉案東窗事發前，擔任重陽投資首席投資官的李旭利正處于生活和事業的巔峰期，意氣風發，但因為貪婪，最終面臨法律的審判，非法獲利被凍結。

　　利用職務之便

　　非法獲利逾千萬

　　中國證監會有關部門負責人表示，2010年9月21日，證監會對李旭利涉嫌利用未公開信息交易股票行為進行立案調查。

　　經查，2009年2月28日至5月25日期間，李旭利利用職務便利，通過其實際控制的2個證券賬戶，先于或同期于其管理的基金買入或賣出相同股票2只，非法獲利1000余萬元。

　　這位負責人表示，鑒于李旭利的行為涉嫌刑事犯罪，根據《行政執法機關移送涉嫌犯罪案件的規定》及有關規定，中國證監會將此案移送公安機關立案偵查。經公安機關立案偵查，并經檢察院批準，已對李旭利執行逮捕，檢察機關已于前期審查起訴。該案司法判決后，證監會將對其涉及的行政違法事項作出處理。

　　該負責人說，實際上，李旭利從在南方基金開始就已經從事老鼠倉交易，之所以把時間起點設為2009年2月28日，因為這一天《刑法修正案(七)》開始生效，將金融機構從業人員的“老鼠倉”行為定義為“利用未公開信息交易罪”，而情節嚴重的依照“內幕交易罪”的規定處罰。在這之前，“老鼠倉”行為違規但不違法。

　　“李旭利去了重陽投資以后，也有類似行為。” 該負責人指出，昔日明星李旭利走到今天并非一念之差，老鼠倉行為基本貫穿他的整個職業生涯。

　　然而，私募基金目前并未納入證監會的監管范圍，即便李旭利在重陽投資期間這種行為和在公募基金一樣，構成了利益沖突和“背信行為”，傷及了私募基金投資者的利益，證監部門也對此進行了調查并有了結果，但面對這樣一個法律真空，監管者無可奈何。

　　逃匿數月

　　藏身酒店終被捕

　　作為李旭利案的承辦者，上海市公安局經偵總隊偵查員表示，與別的基金老鼠倉案相比，李旭利案的社會影響力更大。李旭利曾擔任兩家基金公司投資總監，在業內的知名度更大，涉案金額也更大，累計交易金額達5226.38萬余元，非法獲利金額達1071.57萬余元，這一非法獲利金額超過此前許春茂案的非法獲利240余萬元。

　　“他非常有錢，認識的人也多，當時失去聯系之后，很多人都以為他改名出逃出境了。”這位偵查員認為，李旭利案的最大特點是抓捕過程。

　　2011年7月19日，上海市公安經偵部門接公安部下發的中國證監會移交案件，立案偵查“李旭利涉嫌利用未公開信息交易案”。此時，李旭利已經失去聯系很久了，手機關機，人也沒在家中，并斷絕了與原有社會關系的一切聯系。

　　“證監會找他調查之后，他就逃跑了。”上海市公安局經偵總隊偵查員表示，花了近一個月才把李旭利抓獲。

　　上海市公安局經偵總隊抽調精干警力一方面搜集固定證據，另一方面細致排查，在北京市公安機關的協助配合下，于2011年8月13日在北京市石景山區的一家酒店將李旭利抓獲。經過審訊得知，李旭利逃匿期間，先是住在一朋友家，后來覺得住太久太打擾人家，就借用別人身份證在賓館開了房間。

　　提前一刻鐘

　　埋伏老鼠倉

　　據介紹，李旭利案與許春茂案的涉嫌犯罪情節具有一定相似性，均為借他人賬戶隱秘交易，同時也均與其管理的基金交易股票有關。

　　上海市公安局經偵總隊偵查員介紹說，李旭利為了逃避證券從業人員不得本人或替他人從事股票交易有關規定的監管，指使其親屬借用他人的身份證，在五礦證券某營業部開立證券賬戶，并控制了上述證券賬戶的資金密碼和交易密碼，利用這些賬戶先于或同期于其管理的基金買入同一股票，牟取非法利益。

　　2009年4月7日，李旭利指令時任五礦證券深圳華富路證券營業部(現為五礦證券深圳金田路證券營業部)總經理李智君在其控制的“岳彭建”、“童國強”證券賬戶內，先于或同期于其管理的藍籌基金買入工商銀行和建設銀行，此后于2009年6月份悉數賣出。在兩個月時間內，上述兩只股票的累計買入金額約5226.4萬元，獲利總額約為1071.6萬元。

　　該偵查員說，2009年4月3日，交銀施羅德基金投資決策委員會決定，各基金經理可在所管基金資產5%以內額度買入工行、建行。

　　4月6日晚，時任投資決策委員會主席的李旭利在家中指令李智君買入工行和建行。4月7日9點30分，剛一開盤，李旭利控制的賬戶大舉買入工商銀行和建設銀行5226.4萬元。一刻鐘之后，9點45分，由李旭利擔任基金經理的基金跟著下單。據介紹，這只基金實行“雙基金經理”制度，一般都是由另一基金經理下單，但在當天購買工行股票時，李旭利親自操刀下單。

　　法律無情

　　觸犯底線必嚴懲

　　李旭利被抓捕后，開庭審理的日期可謂一波三折。資料顯示，今年3月1日，上海法院網披露稱，3月15日浦東新區法院開庭審理李旭利案。第一次修正為3月28日，第二次則修正為3月29日，第三次則取消了開庭審理的時間，沒有公布新的開庭時間。直到今年6月12日，上海市一中院正式開庭審理。

　　之所以多次調整開庭時間，是因為根據近期出臺的最高法院、最高檢察院、公安部和證監會四部門意見，涉嫌證券期貨犯罪第一審案件由中級人民法院集中管轄，同級檢察機關負責提起公訴，地(市)級以上公安機關負責立案偵查。

　　證監會有關負責人多次表示，監管部門對“老鼠倉”等違法行為態度鮮明，發現一起就嚴厲查處一起。任何機構和個人都不能觸犯“老鼠倉”、非公平交易和各種形式的利益輸送三條底線。

　　等待李旭利的必將是法律的審判。