涉嫌內(nèi)幕交易高管被查華工科技跌停

　　■新快報(bào)記者 王中 陳永洲

　　一年前，也就是2011年6月8日，深市上市公司華工科技(000988)以每股20元完成了一次定向增發(fā)，6名認(rèn)購對(duì)象認(rèn)購的近3800萬股的限售期為12個(gè)月。本周五，即6月8日，這6家認(rèn)購方所認(rèn)購股票將全部解禁。

　　增發(fā)完成后，華工科技股價(jià)一路下跌，最低跌至11.61元，參與增發(fā)的資金市值一度蒸發(fā)了3億多元。但今年以來，就在增發(fā)解禁的前半年，華工科技利好頻出，高管連續(xù)增持，公司推出優(yōu)厚分紅方案，股價(jià)穩(wěn)步上升，兩次突破18元，距離20元的增發(fā)價(jià)僅有一步之遙。深套其中近一年的7億多資金一度看到了曙光。

　　不過，在股價(jià)的上揚(yáng)過程中，華工科技也遭到市場質(zhì)疑。上周五，華工科技發(fā)布公告，稱公司董事長馬新強(qiáng)、董事會(huì)秘書劉衛(wèi)、獨(dú)立董事駱曉鳴及公司董事、高級(jí)管理人員持股的武漢新金石投資管理有限公司(下簡稱新金石)被中國證監(jiān)會(huì)調(diào)查。昨日，盡管A股大跌，但兩市也僅有一只個(gè)股跌停，這只跌停股就是華工科技，最新收盤價(jià)已跌至14.54元。

　　機(jī)關(guān)算盡的華工科技，最終倒在定向增發(fā)解禁的前夜。

　　3位被調(diào)查人簡歷

　　馬新強(qiáng)，男，47歲。現(xiàn)華工科技董事長。華工科技第一、二屆董事會(huì)董事、總經(jīng)理，第三屆、四屆、五屆董事會(huì)董事長，華中科技大學(xué)激光技術(shù)與工程研究院副院長、國家防偽工程技術(shù)研究中心主任。現(xiàn)任華中科技大學(xué)激光加工國家工程研究中心副主任，武漢華工新高理電子有限公司董事長，武漢華工科技投資管理有限公司董事長。

　　駱曉鳴，男，42歲。現(xiàn)華工科技獨(dú)立董事。曾任證券時(shí)報(bào)湖北記者站站長、公司新聞部副主任，江鉆股份總裁助理兼投資總監(jiān)，上海懷德投資管理有限公司投資總監(jiān)。現(xiàn)任武漢福創(chuàng)投資咨詢有限公司執(zhí)行董事，深圳新潤恒晟投資管理中心(有限合伙)執(zhí)行事務(wù)合伙人。

　　劉衛(wèi)，男，42歲。現(xiàn)華工科技董事會(huì)秘書兼董事會(huì)辦公室主任。曾任海南實(shí)驗(yàn)銀行證券部交易員，武漢科技信托投資公司會(huì)計(jì)部、證券部副總經(jīng)理，武漢凱旋恒盛投資有限公司副總經(jīng)理，武漢銳科光纖激光器技術(shù)有限公司董事。現(xiàn)任武漢華工科技投資管理有限公司董事、總經(jīng)理，武漢新金石投資管理有限公司董事長。

　　近半年華工科技發(fā)生了什么？

　　1

　　高管持股公司連續(xù)增持

　　與年初最低點(diǎn)比，華工科技今年以來最大漲幅一度接近60%，巨大漲幅背后必然伴隨著利好。而華工科技最直接的利好就是自家人的連續(xù)增持。

　　今年1月9日、10日、11日連續(xù)三個(gè)交易日，華工科技股價(jià)連拉3根長陽，累計(jì)漲幅達(dá)到16%，1月11日收盤后，公司發(fā)布公告，稱收到新金石的通知，公司董事、高管及部分經(jīng)營骨干人員通過新金石在1月10日-11日通過買入407.0356萬股公司股票，成交均價(jià)13.51元，占總股本的0.91%。并計(jì)劃在未來三個(gè)月內(nèi)繼續(xù)通過二級(jí)市場購買，總數(shù)量不超過總股本的1%。

　　2月14日，華工科技再次發(fā)布公告，稱公司于2月13日再次收到新金石于2月13日買入372610股股票的通知，成交均價(jià)14.93元，占總股本的0.0836%；按此計(jì)算，共耗資556.3萬元，而累計(jì)已買入4442966股，占總股本的0.9971%，共耗資超過6000萬元，自此履行完前次公告的相關(guān)承諾。

　　同時(shí)在此公告中，新金石再次披露新計(jì)劃：即自本次增持日起三個(gè)月內(nèi)，繼續(xù)通過二級(jí)市場購買股票，總數(shù)量不超過總股本的3%。

　　值得注意的是，此時(shí)的股價(jià)已經(jīng)達(dá)到15.39元，較上次增持時(shí)已經(jīng)上漲了近14%。

　　又過了不到一個(gè)月，3月6日，華工科技再次發(fā)布公告，稱3月5日接新金石公司通知，得知新金石于當(dāng)日買入1006053股股票，成交均價(jià)為16.69元，耗資1679萬元，占總股本的0.2258%；累計(jì)已買入544.9019萬股，占總股本1.2229%。而3月5日華工科技的收盤價(jià)達(dá)到了16.96元。

　　值得注意的是

　　1.新金石的成立時(shí)間為2011年11月30日，即購買的行為發(fā)生在公司成立的40天之后；

　　2.新金石的注冊資本為1000萬元，而首次出手購買股票的金額已接近5500萬元；最終購買的金額僅8000萬元。而在公告中還有特別聲明，本次購買的資金為新金石公司自籌，并且在公司設(shè)立、購買股份的過程中，不存在華工科技及其控股子公司為其提供任何財(cái)務(wù)資助、包括但不限于借款、擔(dān)保等情況。

　　3.令市場奇怪的是，雖然在3月6日再度買入100萬股之后發(fā)布的公告中，新金石仍表示將繼續(xù)履行前次相關(guān)計(jì)劃，自第二次增持日起三個(gè)月內(nèi)，繼續(xù)購買，至多還可買入占總股本的1.7771%的股票，但日后再無任何動(dòng)作，而如今，3個(gè)月已經(jīng)期滿。

　　2

　　股價(jià)高點(diǎn)處推出高送轉(zhuǎn)

　　自家人不斷增持，股價(jià)自然連續(xù)上漲。

　　但值得注意的是，在3月20日，即第三次增持完成后的第11個(gè)交易日，華工科技公司層釋放利好了。公告的內(nèi)容是“關(guān)于2011年利潤分配及公積金轉(zhuǎn)增股本預(yù)案的提議”——公司管理層擬定的預(yù)案是——每10股轉(zhuǎn)增10股派1.5元。參加此次討論的包括所有董事會(huì)成員，其中3名獨(dú)立董事。

　　公告特別注明，“在該預(yù)案披露前，公司將嚴(yán)格控制內(nèi)幕信息知情人的范圍，并對(duì)相關(guān)內(nèi)幕信息知情人履行了保密和嚴(yán)禁內(nèi)幕交易的告之義務(wù)。”

　　10個(gè)交易日后，華工科技正式發(fā)布2011年年報(bào)，每股收益0.49元，正是在這期間，華工科技股價(jià)兩次突破18元，距離去年增發(fā)價(jià)僅差一步之遙。

　　一個(gè)始終讓人覺得瓜田李下的是，討論高送轉(zhuǎn)的是公司管理層，之前連續(xù)增持的又是以董事長為首的高管們設(shè)立的公司，公司又是如何做到“嚴(yán)格控制內(nèi)幕信息知情人的范圍，并對(duì)相關(guān)內(nèi)幕信息知情人履行了保密和嚴(yán)禁內(nèi)幕交易的告之義務(wù)”的呢。

　　新快報(bào)記者注意到，在華工科技3月6日對(duì)于利潤分配預(yù)案的公告中，有如此描述——“近期公司與股東的溝通交流中，股東建議在公司具備條件的基礎(chǔ)上，可考慮對(duì)累積權(quán)益進(jìn)行相應(yīng)比例的送配。公司管理層對(duì)此進(jìn)行了相應(yīng)討論，認(rèn)為公司近年來各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，經(jīng)營業(yè)績顯著提升，股東的上述建議具有可行性。”

　　真是完全從股東利益考慮的嗎？新快報(bào)記者在翻閱了近10年的資料后發(fā)現(xiàn)：

　　值得注意的是

　　1.至少近10年，華工科技在分配利潤方面并不慷慨。公司在2009年和2011年兩次再融資從市場圈得了約12億元。其中2009年9月配股，募集資金4.39億元，2011年5月實(shí)施非公開定增，募集資金7.59億元。然而，記者注意到，華工科技自2000年6月上市來，共計(jì)進(jìn)行了9次的利潤分配(不含去年年報(bào))，盡管分配頻率并不低，但每次分配罕見大手筆。尤其是在現(xiàn)金分紅方面，更是“寒磣”。上市來9次利潤分配累計(jì)派現(xiàn)僅2.04億元，不到公司在二級(jí)市場上融資總額(15.9億元，包括首發(fā)募資總額4.19億元)的13%。現(xiàn)金分紅比例最高的為2000年的10派3元(含稅，下同)，最低的為2007年，僅10派0.12元，2005年來的4次利潤分配累計(jì)派現(xiàn)總額僅為9670萬元。

　　2.雖然2011年推出大比例轉(zhuǎn)增，但實(shí)際上2011年的經(jīng)營業(yè)績是明顯下滑，根據(jù)2011年的年報(bào)，公司去年賺2.11億元，凈利潤同比下滑16.02%。

　　在這種背景下，在定向增發(fā)即將解禁的節(jié)點(diǎn)上，新金石先不斷在二級(jí)市場低位增持，華工科技再推出大比例轉(zhuǎn)增股本的方案，不得不讓市場聯(lián)想其背后的真正目的。

　　3

　　涉嫌隱瞞重大事項(xiàng)

　　熟悉二級(jí)市場的投資者都知道，僅憑一個(gè)高送轉(zhuǎn)的利好，有時(shí)對(duì)股價(jià)的刺激作用也是有限的，畢竟還要看當(dāng)時(shí)市場的氛圍。那么作為最了解公司內(nèi)情的管理層，能想到注冊公司大舉增持，想必還留了“后手”。

　　從此次中國證監(jiān)會(huì)調(diào)查的對(duì)象和原因看，董事長、獨(dú)立董事涉嫌違反相關(guān)證券法律法規(guī)，而董事會(huì)秘書劉衛(wèi)及新金石涉嫌內(nèi)幕交易(劉衛(wèi)的另一個(gè)身份是新金石董事長)，那就意味著公司隱瞞了重大事項(xiàng)，并利用隱瞞的事項(xiàng)進(jìn)行了交易。

　　市場普遍猜測，“蘋果事件”可能性較大。

　　在華工科技2011年年報(bào)披露的前五名客戶當(dāng)中，美國APPLE竟赫然在列，以4403.5萬元的營業(yè)收入排在華為和中興通訊(微博)之后，為第三大客戶。早在2011年7月6日，就有媒體報(bào)道華工科技獲得蘋果公司價(jià)值1億元以上的訂單，但隨后的2011年7月13日，公司發(fā)布澄清公告，稱“今年公司與蘋果公司未簽訂訂單”。

　　此次對(duì)待媒體的再次質(zhì)疑，董秘劉衛(wèi)曾表示，“主要是簽訂了保密協(xié)議的原因”，在去年媒體報(bào)道的時(shí)候，公司與蘋果公司有意向合作但未簽單。后來簽單以后又附加了保密協(xié)議，所以才一直沒有公開，與蘋果公司的合作主要是做激光LOGO。至于年報(bào)里又可以出現(xiàn)，劉衛(wèi)稱這種公開程度并沒有違背保密協(xié)議所列不能公開訂單內(nèi)容的條款。

　　對(duì)此，有法律界人士認(rèn)為，一般普通商業(yè)的保密協(xié)議，是針對(duì)訂單當(dāng)中涉及的比如產(chǎn)品規(guī)格、配方、單價(jià)、數(shù)量等重要信息，但和誰簽協(xié)議這一點(diǎn)是不在保密范圍之內(nèi)的，除非涉及的是軍工訂單。

　　事實(shí)上，蘋果公司每年都會(huì)按照慣例披露年度供應(yīng)商報(bào)告，。在今年初公布的一份156家的供應(yīng)商名單中，名列其中的A股上市公司便有安潔科技(002635)、比亞迪(002594)，還包括總部在內(nèi)地的港交所上市企業(yè)瑞聲科技(2018.HK)。同時(shí)，歌爾聲學(xué)副總兼董秘徐海忠向中國證券報(bào)(微博)記者確認(rèn)，公司2011年底已經(jīng)加入到蘋果公司的供應(yīng)商系統(tǒng)，對(duì)于此次并未出現(xiàn)在上述供應(yīng)商名單中，可能是蘋果公司統(tǒng)計(jì)截止時(shí)間的問題。

　　此次華工科技高管及股東被查，是否同公司與美國AP-PLE公司簽訂的巨額協(xié)議有關(guān)，目前不得而知。但看到此次被調(diào)查的人員的簡歷，我們有理由相信，他們不可能不清楚與蘋果公司的合作對(duì)二級(jí)市場走勢的影響。但他們?nèi)砸贿吔琛氨Ｃ堋眳f(xié)議隱瞞，一邊自己的公司大肆逢低增持。

　　華工科技被查原因：涉嫌違法和內(nèi)幕交易

　　華工科技上周五晚的公告顯示，接到現(xiàn)場送達(dá)的四份《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)調(diào)查通知書》。根據(jù)通知書，公司董事長馬新強(qiáng)和獨(dú)立董事駱曉鳴被調(diào)查的原因是“因涉嫌違反相關(guān)證券法律法規(guī)”，而董事會(huì)秘書劉衛(wèi)及公司董事、高管人員持股的武漢新金石投資管理有限公司被調(diào)查的原因是“涉嫌內(nèi)幕交易”。

　　需要特別指出注意的是，新金石是由華工科技現(xiàn)任高管等人出資設(shè)立，此次因涉嫌內(nèi)幕交易被查，特殊的背景無疑將使其更加引人關(guān)注。

　　新金石成立于2011年11月30日，華工科技董事長馬新強(qiáng)持股10%，董事兼總裁王中持股8%，董事兼常務(wù)副總裁閔大勇、5名副總裁劉含樹、楊興國、聶波、熊文、楊肖以及公司董秘劉衛(wèi)持股比例均為5%，加上11名骨干員工的37%，華工科技高管團(tuán)隊(duì)及骨干員工合計(jì)持股比例達(dá)到90%。另外10%為勁牌有限公司的全資子公司湖北勁牌投資持有。

　　算一算

　　中海基金套牢1.5億，浮虧4000萬，諾安基金(微博)一日蒸發(fā)市值2500萬

　　在華工科技的故事里，基金們可謂嘗盡酸甜苦辣。

　　在去年完成增發(fā)前，華工科技的前十大流通股東中基金券商扎堆，但諾安基金一直居老大的位置。但至去年四季度，由于市場環(huán)境一直不佳，大部分基金均大幅減倉。

　　唯有諾安基金和新華人壽不斷加倉，尤其是今年一季度，在新金石連續(xù)增持的同時(shí)，諾安基金業(yè)大幅加倉589萬股，使持股數(shù)達(dá)到1537萬股，而新華人壽在連續(xù)兩個(gè)報(bào)告期加倉后，也達(dá)到550萬股。雖然一季度股價(jià)一度大幅上揚(yáng)，但隨著公司被調(diào)查，股價(jià)的下挫，昨日的一個(gè)跌停，已使諾安基金的市值蒸發(fā)了2500萬元。

　　昨日的成交回報(bào)顯示，昨日華工科技成交2.6億元，而最大的賣出席位就是機(jī)構(gòu)專用席位，共賣出4858萬元，占全日總成交的18%，按均價(jià)計(jì)算，折合超過330萬股。而對(duì)照今年一季報(bào)，超過這個(gè)數(shù)量的機(jī)構(gòu)除了諾安和新華人壽，就只有華商動(dòng)態(tài)阿爾法了(404萬股)。

　　當(dāng)然，對(duì)于以諾安為首的機(jī)構(gòu)而言，還只是盈利不斷被蠶食的過程，最悲催的還是1年前參與增發(fā)的中海基金。750萬股、20元的增發(fā)價(jià)，1.5億元被套其中，目前的浮虧已經(jīng)達(dá)到4000萬元了。

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