昔日五星經(jīng)理 而今千萬碩鼠

　　在演繹了五星基金經(jīng)理和“老鼠倉”獲利1400余萬元的雙面人生后，“明星碩鼠”鄭拓已于近日歸案。

　　未及清理個人博客，鄭拓“老鼠倉”案已移交公安機關(guān)調(diào)查，鄭本人亦被公安機關(guān)依法采取強制措施。于是，他曾說過的話，仍赫然懸掛在個人博客之上：“我不希望，中國每一位優(yōu)秀的基金經(jīng)理，最后都選擇離開；我真心希望，中國每一個基民，都能夠隨著中國基金業(yè)的成長而收獲投資成功的幸福；我希望，每一個人都能過安寧的生活。”

　　鄭拓顯然已難得安寧，他將為自己嚴重的利益沖突和背信行為，付出沉重代價。

　　雙面人生

　　親手斷送大好前程

　　“2010年，我們在調(diào)查一起上市公司股票異常交易案件時，發(fā)現(xiàn)涉及交銀施羅德賬戶，進而對交銀施羅德基金(微博)進行延伸調(diào)查，發(fā)現(xiàn)該公司時任基金經(jīng)理鄭拓涉嫌‘老鼠倉’，即利用未公開信息交易股票。”有關(guān)辦案人員對本報介紹說。

　　當年9月，證監(jiān)會決定對鄭拓立案調(diào)查。經(jīng)查，從2007年3月至2009年8月，鄭拓實際管理交銀穩(wěn)健基金期間，利用任職優(yōu)勢獲取的交銀穩(wěn)健基金投資交易未公開信息，使用夏某某、原某某證券賬戶，先于或同步于其管理的交銀穩(wěn)健基金買入或賣出股票50余只，累計成交金額達5億余元，非法獲利1400余萬元。

　　1400萬元的非法獲利，刷新了基金經(jīng)理“老鼠倉”自唐建、王黎敏、張野到劉海、韓剛、涂強的全部記錄。至此，從五星基金的明星基金經(jīng)理，到市場深惡痛絕的碩鼠，鄭拓不為人知的另一面終于被暴露出來。

　　有熟悉鄭拓的人士坦言，鄭拓“能力很強，如果不走出‘老鼠倉’的第一步，可以擁有很好的未來，完全能在市場上做出一番事業(yè)。”

　　確如其所言，今年44歲的鄭拓，本科畢業(yè)于復旦(微博)大學，后在美國芝加哥大學商學院獲MBA，先后在海富通和交銀施羅德?lián)�任基金�?jīng)理，其2007年3月加盟交銀施羅德并實際負責交銀穩(wěn)健基金投資管理工作后，該基金取得并保持了晨星兩年期和三年期五星級基金評價，并在《福布斯》發(fā)布的2009中國基金排行榜中被評為十大最佳股票型基金之一。2009年9月，鄭拓正式離開交銀施羅德基金公司，10月與原同事陳曉秋一起投資1000萬元創(chuàng)立上海好望角投資公司，正式加盟私募大軍。

　　在鄭拓歸案的消息傳開之后，他曾經(jīng)的同事不禁為其親手斷送大好前程唏噓，稱“鄭拓為人非常不錯，投資能力也強，如今所涉之事我們覺得異常可惜。”

　　上下其手

　　“老鼠倉”建在前妻賬戶

　　“根據(jù)最高法院、公安部《關(guān)于公安機關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標準的規(guī)定(二)》，鄭拓案已達到公安機關(guān)立案追訴的標準，其行為涉嫌構(gòu)成刑法第184條第四款所述違法行為。根據(jù)《行政執(zhí)法機關(guān)移送公安機關(guān)涉嫌犯罪案件的規(guī)定》及有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會已將此案移送公安機關(guān)立案偵查，該案司法判決后，證監(jiān)會將對其涉及的行政違法事項依法作出處理。”針對鄭拓一案，證監(jiān)會有關(guān)部門負責人明確表示。

　　據(jù)接近調(diào)查的人士透露，鄭拓創(chuàng)紀錄的“老鼠倉”所涉及的證券和資金賬戶，主要歸屬其前妻(2008年與鄭拓協(xié)議離婚)夏某某，及夏某某的嫂子原某某。

　　知情人士透露，夏某某與鄭拓于1993年結(jié)婚，從2004年夏某某賬戶存入200余萬元資金開始，至2008年先后轉(zhuǎn)入資金900余萬元。鄭拓非法獲利的1400余萬元，大致就是這900萬元本錢炒出來的。2008年，鄭拓開始使用其妻嫂原某某賬戶進行交易，后雖然鄭拓與夏某某協(xié)議離婚，但鄭拓仍使用夏的嫂子原某某賬戶繼續(xù)從事“老鼠倉”交易，至2009年8月，原某某賬戶資金量一度接近5000萬元。

　　執(zhí)法升級

　　面對誘惑警鐘長鳴

　　唐建、王黎敏、張野、劉海、韓剛、涂強、許春茂、黃林、鄭拓、李旭利……

　　隨著證監(jiān)會不斷強化基金經(jīng)理“老鼠倉”執(zhí)法力度，基金行業(yè)涉案人員的名單不斷增加。不少投資者感到不解：拿著百萬高額年薪，擁有讓人艷羨的社會地位，名利雙收的基金經(jīng)理們緣何走上這條不歸之路？

　　證監(jiān)會有關(guān)部門負責人指出，鄭拓案是典型的基金經(jīng)理老鼠倉案件，鄭拓管理的基金資產(chǎn)規(guī)模一度超過100億元，一個交易日的交易金額動輒達到數(shù)億元，“大手筆的背后存在著巨大的尋利空間”。

　　調(diào)查顯示，鄭拓“老鼠倉”最大的單筆獲利高達600余萬元，正是在巨大的利益誘惑面前，他突破底線，違背了忠實義務，做出了明顯的利益沖突行為，實施了嚴重的背信行為。

　　近年來的執(zhí)法實踐表明，監(jiān)管部門查處“老鼠倉”案件的手段日趨豐富，經(jīng)驗日趨成熟。一方面，“老鼠倉”很難逃脫制裁，監(jiān)管部門嚴厲高壓打擊的態(tài)勢必將保持；另一方面，其后果對涉案人員本身而言亦極為嚴重。以本案計，鄭拓發(fā)起設立的私募基金，許是受到涉案影響，業(yè)績一直不佳，最終全部清盤，擔任法人代表的公司也被注銷，其“成為私募掌門”的夢想因不檢行為最終落空。

　　“因此，我們提醒所有的從業(yè)人員，在誘惑面前一定要警鐘長鳴，約束好自己的行為。”辦案人員表示。

　　亦有業(yè)內(nèi)專家提出，基金從業(yè)人員的“陽光化”激勵機制建設已有必要得到重視，“唯有獎懲兩方面的措施并舉，才能將權(quán)利義務的雙向約束落實到位。”

　　狡兔三窟

　　唐建案或給鄭拓提了醒

　　“2004年至2008年初，鄭拓使用夏某某賬戶，2008年改為使用原某某賬戶，具體他心里怎么想我們不知道，但結(jié)合他的交易特點，我們認為這個變動符合邏輯。”辦案人員介紹說，在2007年至2009年頻繁進行“老鼠倉”交易的過程中，鄭拓的交易行為變化較大。其中，2007年至2008年，他多半的“老鼠倉”交易都是在自己的辦公場所完成的，調(diào)查過程中的交易IP地址確認了這一特征，但在2008年證監(jiān)會加大對基金經(jīng)理“老鼠倉”打擊力度，特別是唐建、王黎敏案發(fā)后，鄭拓顯然得到“啟發(fā)”。

　　“證監(jiān)會調(diào)查唐建、王黎敏等基金經(jīng)理后，鄭拓一方面把資金從開戶于上海的夏某某賬戶轉(zhuǎn)入了親緣關(guān)系更遠、開戶地遠在哈爾濱的原某某賬戶中，后又轉(zhuǎn)到原某某在北京開立的賬戶中；另一方面，交易也改為通過無線網(wǎng)卡和自己的筆記本電腦完成，個別交易則發(fā)生在出差時入住的酒店中。我們通過IP地址認定的交易地點確認了這種變化。”辦案人員說，此時鄭拓的資金轉(zhuǎn)賬行為也趨于隱蔽，多次使用了“過橋轉(zhuǎn)賬”的方式來完成。

　　經(jīng)查，鄭拓“老鼠倉”資金在賬戶之間的轉(zhuǎn)移涉及同事、朋友的十余個過橋賬戶，“往往是從A轉(zhuǎn)到B，從B轉(zhuǎn)到C，從C再轉(zhuǎn)到實際控制的證券賬戶上，涉及的銀行賬戶有的開立在上海，有的在哈爾濱、北京，多道走賬，給調(diào)查增加了很多難度。”

　　據(jù)悉，鄭拓及夏某某、原某某在調(diào)查過程中均抱不配合態(tài)度，對鐵證如山的事實也一概不予回應，試圖回避調(diào)查。

　　當調(diào)查人員就鄭拓交易IP地址顯示的具體地點對其進行核實時，鄭拓稱，自己不是學計算機專業(yè)的，專業(yè)背景涉及法律和管理，并不清楚調(diào)查人員所提的問題——這顯然是答非所問。

　　夏某某、原某某在接受調(diào)查時也表示，對相關(guān)證券和銀行賬戶資金來源“不清楚”、“不知道”、“不了解”。

　　加之鄭拓在其“老鼠倉”交易動用的資金和證券賬戶上花了很多心思，使用的證券賬戶先后輾轉(zhuǎn)于上海、哈爾濱、北京三地5家證券營業(yè)部，資金更涉及十余銀行賬戶過橋走賬，給調(diào)查帶來了很大困難。

　　然而，通過統(tǒng)籌安排、周密部署和詳盡計劃，專案組在著重收集各種直接證據(jù)的同時，還注意挖掘方方面面的間接證據(jù)，最終形成了完整的證據(jù)鏈。調(diào)查進入關(guān)鍵期時，專案組曾同時派出4個工作小組，同時進駐4家營業(yè)部固定證據(jù)，充分發(fā)揮了團隊協(xié)作作戰(zhàn)優(yōu)勢。