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基金一季報(bào)披露完畢增持周期行業(yè)

http://www.sina.com.cn 2012年04月26日 10:05 上海青年報(bào)

　　股票型基金依舊大幅跑輸大盤

　　記者孫琪

　　昨日，66家基金公司一季報(bào)披露完畢。數(shù)據(jù)顯示，由于大盤整體上揚(yáng)，一季度基金扭虧為盈，但股票型和混合型基金還是大幅跑輸了市場(chǎng)。本報(bào)記者孫琪

　　股基再度跑輸指數(shù)

　　2011年股債雙殺，導(dǎo)致除了貨幣基金外，各類基金皆巨虧。2012年首，各類型的基金均取得正收益。

　　天相投顧統(tǒng)計(jì)顯示，納入統(tǒng)計(jì)的66家基金公司旗下919只基金(A、B、C級(jí)和分級(jí)基金合并統(tǒng)計(jì))一季度扭虧為盈，共實(shí)現(xiàn)盈利380.51億元，剔除QDII基金，股票型基金、混合型基金、貨幣型基金、債券型基金、保本型基金5類基金共取得329.80億元利潤。其中股基利潤最高，首季利潤達(dá)200.33億元，其次為混合型基金，首季利潤為57.91億元。

　　首季，股票型基金雖然是利潤大戶，但平均業(yè)績表現(xiàn)還是大幅落后市場(chǎng)。

　　好買基金報(bào)告顯示，滬深300一季度上漲4.65%，而股票型基金一季度的凈值增長率僅為0.40%。混合型基金凈值增長率僅為0.48%。分析師認(rèn)為股基和混合型基金跑輸大盤原因，除了倉位方面的原因，還在于基金配置上偏向食品飲料、醫(yī)藥生物等行業(yè)，對(duì)權(quán)重行業(yè)低配所致。

　　另外，從基金公司的角度來看，仍有14家基金公司負(fù)收益，表現(xiàn)很難讓人滿意。這些公司大部分是一些中小型和剛新成立的基金公司。這些公司權(quán)益資產(chǎn)占絕大多數(shù)，固定收益占比較少，而且在一季度在權(quán)益投資上折戟沉沙，總體表現(xiàn)較差。

　　基金首季增持房地產(chǎn)、金融股

　　好買報(bào)告顯示，今年一季度，股票型基金和混合型基金的倉位比去年四季度略有上升。

　　其中主動(dòng)股票型上升0.7個(gè)百分點(diǎn)，而混合型上升大約0.22%個(gè)百分點(diǎn)。另外，就倉位分布來說，混合型基金的倉位分布主要集中在60%—80%這一區(qū)間，而主動(dòng)股票型基金的倉位主要分布在80%—90%這一區(qū)間。

　　基金一季報(bào)顯示，基金主要的持倉行業(yè)為金融保險(xiǎn)業(yè)、機(jī)械設(shè)備、食品飲料、房地產(chǎn)業(yè)和醫(yī)藥生物，持倉占基金股票投資市值分別占16.78%、13.55%、11.99%、7.43%和6.91%。相對(duì)來說，一季度基金減倉幅度較大的行業(yè)是信息技術(shù)業(yè)、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備和石油化學(xué)。

　　總體來看，基金增持了周期型品種，如房地產(chǎn)、金融、采掘、有色等，而減持了一些消費(fèi)品種如醫(yī)藥生物、批發(fā)零售等。主要原因可能在于，基金經(jīng)理認(rèn)同二季度是一個(gè)從衰退向復(fù)蘇過渡時(shí)期，宏觀政策會(huì)逐漸放松，另一方面，大消費(fèi)在2010年、2011年大幅增持之后，整體配置較高，而周期型行業(yè)配置較低，現(xiàn)在這種變化也適應(yīng)再平衡的趨勢(shì)。

　　基金首季依舊熱衷喝酒

　　報(bào)告還顯示，一季度基金持有數(shù)最多的股票依次為貴州茅臺(tái)、招商銀行 (微博)、五糧液、萬科A和民生銀行等，這些重倉股票的主要分布行業(yè)為消費(fèi)類、金融保險(xiǎn)、地產(chǎn)和家用電器，而這基金前10大重倉股4月以來均取得正收益。

　　另外，一季度基金增持?jǐn)?shù)最多的股票是格力電器、中信證券、萬科A、保利地產(chǎn)(微博)和美的電器等，這些股票主要分布在家用電器、金融保險(xiǎn)、地產(chǎn)和醫(yī)藥消費(fèi)。

　　基金一季度前十大重倉股

　　代碼名稱持有該股的基金個(gè)數(shù)

　　600519 貴州茅臺(tái) 225

　　600036 招商銀行 190

　　000858 五糧液 181

　　000002 萬科A 163

　　600016 民生銀行 154

　　601318 中國平安 (微博) 151

　　600887 伊利股份 135