中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金部副主任湯曉東

　　新浪財(cái)經(jīng)訊 4月20日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金部副主任湯曉東在2012(第七屆)中國(guó)證券投資基金業(yè)年會(huì)上表示，基金公司應(yīng)重視產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，將權(quán)益類(lèi)固定收益類(lèi)產(chǎn)品均衡發(fā)展，低風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品仍然具有很大的發(fā)展空間。以下為演講部分精彩實(shí)錄。

　　湯曉東：從基金管理公司角度來(lái)講，深度反思，苦練內(nèi)功，抓住機(jī)遇，努力發(fā)展。

　　第一要切實(shí)履行基金的受托責(zé)任，把基金持有人的利益放在首位，真正提高專(zhuān)業(yè)理財(cái)能力，基金行業(yè)要始終牢記保護(hù)持有人合法權(quán)益的行業(yè)宗旨，不斷強(qiáng)化信托業(yè)務(wù)，最大限度實(shí)現(xiàn)、維護(hù)和發(fā)展持有人的合法權(quán)益。要在堅(jiān)持基金持有人的利益優(yōu)先原則的基礎(chǔ)上，處理好基金持有人。公司及股東之間的關(guān)系，如果失去基金持有人的信任，行業(yè)的發(fā)展將無(wú)從談起。

　　第二要加強(qiáng)管理，切實(shí)提高合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)控制水平。行業(yè)在遇到挑戰(zhàn)的時(shí)候，更應(yīng)深刻反思以往的發(fā)展模式和路徑。基金管理公司應(yīng)當(dāng)切實(shí)提高精細(xì)化管理水平，從各方面進(jìn)行挖掘，提高效率，節(jié)約成本。加強(qiáng)對(duì)員工合規(guī)教育，嚴(yán)守三條底線，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，和監(jiān)察稽核工作，建立內(nèi)部追究機(jī)制，有效防范并及時(shí)糾正運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題。

　　第三要積極創(chuàng)新，走特色化、差異化發(fā)展道路。要按照客戶(hù)需求和市場(chǎng)發(fā)展的需要，在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，積極進(jìn)行組織創(chuàng)新，制度創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新。不斷豐富基金產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)管理工具，開(kāi)發(fā)更多收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較低的產(chǎn)品，拓展更為安全便捷的支付渠道。這些支付功能，在美國(guó)基金歷史上對(duì)貨幣市場(chǎng)基金發(fā)展也起到了促進(jìn)作用，美國(guó)從1974年到1980年的6年時(shí)間，貨幣市場(chǎng)增長(zhǎng)了38倍，主要是當(dāng)時(shí)的貨幣市場(chǎng)基金開(kāi)發(fā)了可以寫(xiě)支票的支付功能。目前我國(guó)已經(jīng)有基金公司將信用卡還款等支付功能引入貨幣市場(chǎng)基金，極大地提升了貨幣市場(chǎng)基金的現(xiàn)金管理功能。

　　第四要實(shí)施人才戰(zhàn)略，進(jìn)一步提高專(zhuān)業(yè)化投資管理。基金公司要深刻意識(shí)到實(shí)施人才戰(zhàn)略的重要性和緊迫性，制定人才培養(yǎng)計(jì)劃。吸引人才，儲(chǔ)備人才，留住人才，不斷提升投資、研究、合規(guī)、運(yùn)營(yíng)、銷(xiāo)售等各人員的素質(zhì)，真正發(fā)揮人才價(jià)值和作用。進(jìn)一步重視投研工作，形成成熟穩(wěn)定的投資風(fēng)格，切實(shí)提高投資管理能力。

　　第五要積極推行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，促進(jìn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。首先，公司和股東要轉(zhuǎn)變觀念，從重視量的擴(kuò)張到重視質(zhì)的提升，應(yīng)重視存量基金的投資業(yè)績(jī)和銷(xiāo)售工作。其次要重視產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，從偏股型、高風(fēng)險(xiǎn)的基金產(chǎn)品向權(quán)益類(lèi)和固定收益類(lèi)產(chǎn)品均衡發(fā)展。貨幣市場(chǎng)投資標(biāo)的的增加有助于推進(jìn)產(chǎn)品的長(zhǎng)期發(fā)展，一些風(fēng)險(xiǎn)較低，追求絕對(duì)收益的產(chǎn)品的推出，將滿(mǎn)足大部分投資人的需求。

　　和海外投資市場(chǎng)相比，我們低風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品仍然具有很大的發(fā)展空間。截止到去年年底我們基金業(yè)債券基金和貨幣市場(chǎng)基金占開(kāi)放式基金規(guī)模的20%。最近我們中國(guó)組織了25個(gè)國(guó)家參與機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展研究報(bào)告，發(fā)現(xiàn)新興市場(chǎng)國(guó)家基金業(yè)里面，債券基金和貨幣市場(chǎng)基金占比47%，我們只有20%，而美國(guó)也有46%。大力發(fā)展固定收益產(chǎn)品，不管股票市場(chǎng)如何波動(dòng)，希望我們基金公司都能夠?yàn)榛�金持有人提供一些穩(wěn)定的收益回報(bào)。

　　另一方面，養(yǎng)老金發(fā)展對(duì)基金業(yè)也有非常大的促進(jìn)作用。最近20年，美國(guó)基金管理401K等雇主贊助的退休金計(jì)劃的比例從8%上升到54%，共同基金管理IRA等個(gè)人退休金的比例也從22%上升到47%，我們國(guó)家養(yǎng)老金發(fā)展過(guò)程中，基金業(yè)也應(yīng)該有非常大的發(fā)展空間。

　　總之，基金行業(yè)面臨巨大的發(fā)展空間，和難得的發(fā)展機(jī)遇，只要業(yè)界能夠堅(jiān)定信心，練好內(nèi)功，真正以為投資人創(chuàng)造價(jià)值為宗旨，一定能夠抓住機(jī)遇，推動(dòng)基金業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。