□上海證券基金評價研究中心 劉亦千

　　中歐中小盤股票型證券投資基金（LOF，簡稱“中歐中小盤”）設立于2009年12月30日，次年3月26日在深圳交易所上市交易。該基金的投資目標是主要通過投資于具有持續成長潛力以及未來成長空間廣闊的中小型企業，特別是處于加速成長期的中小型企業。

　　中歐中小盤業績彈性突出，上漲市場中爆發力強勁。數據顯示，今年以來，截至3月9日（以下同），該基金已實現14.39%的凈值增長率，超越業績比較基準3.02百分點，在283只同類可比基金中排名第八。長期來看，盡管設立于2009年底的弱市之始，受基礎市場影響基金凈值下跌12.07%，但該業績仍然超越業績比較基準1.10個百分點。

　　中歐中小盤定位于中小盤成長風格基金，風險收益特征明確。該基金股票投資比例在60%之間，將其中不低于80%的股票資產投向中小盤股票。基金投資策略為結合“自上而下”的資產配置策略和“自下而上”的個股精選策略，重點投資于萌芽期和成長期行業中具有持續成長潛力以及未來成長空間廣闊的中小型上市公司。同時，基金結合盈利預測動態調整策略和動量策略，動態調整股票持倉結構。

　　中歐中小盤精于擇時和選股，投資積極靈活。在大類資產方面，整體上敏銳把握了后期市場演繹，體現出較強的前瞻性配置眼光；在行業配置方面，廣泛投資于不同行業，并靈活調整在各行業中的配置結構，力圖把握行業輪動投資機會；從重倉股配置來看，一方面重視分散投資和風險的基金理財本質優勢，重倉股集中度在絕大多數時候保持在35%，另一方面根據市場演繹積極操作個股配置情況，平均重倉股留存數量僅3.29只；從投資效果來看，自設立以來重倉股當季度整體漲幅（按重倉股持有市值編制指數計算）全線超越中證流通表現，下季度整體漲幅在8個季度中有6個季度超越中證流通漲幅，體現出優秀的選股能力。