本報記者 檀楦 北京報道

　　3月28日，備受市場關注的一起“老鼠倉”案件——李旭利案將在上海浦東新區法院公開審理，原交銀施羅德投資總監、上海重陽投資首席投資官李旭利被訴“利用未公開信息交易罪”。

　　據2011年11月29日證監會通報，李旭利曾經在2009年2月28日-5月25日期間，利用職務便利，通過其控制的兩個證券賬戶，先于或同期于其管理的基金買入和賣出相同股票2只，非法獲利1000余萬元。

　　有法律人士對此分析指出：李旭利有可能被判處最高10年的有期徒刑，成為公募第三起因“老鼠倉”受到刑事處罰的基金經理。

　　如果沒有“老鼠倉“，沒有人會質疑李旭利在投資界的大佬身份。這是一個充滿傳奇色彩的人物，30歲當上南方基金(微博)的投資總監；后于2005年轉戰交銀施羅德，2009年帶領交銀施羅德一舉沖進行業資產管理規模前十。隨后，他加盟私募基金上海重陽投資，因其明星效應，重陽三期曾經創造了首募11.5億元的佳話。然而今天，當記者和多位公募人士談起李旭利的時候，大多聽到的都是同一句話——“他太可惜了”。

　　德圣基金研究中心首席分析師江賽春(微博)評論說：“早期基金投資人受到的約束較少，在職業道德方面的認識不強。面對潛在風險和潛在收益的博弈，每一個基金經理都在面臨考驗；解決‘老鼠倉’問題，雖然嚴厲的查處有警示作用，但是最根本的途徑依然是自律。”

　　據了解，之前曾有稽查人士對媒體透露，李旭利做“老鼠倉”的方式是直接操縱童某賬號委托下單交易，委托下單的IP地址直接使用交銀施羅德的IP，未經掩飾；其大膽程度令人咋舌。

　　也有公募人士私下對記者評論說：“老鼠倉本質上是公募基金經理個人的職業操守問題，真正引起基民憤怒的不是基金經理借老鼠倉牟取私利，而是公募的賺錢效應江河日下。近些年，老鼠倉的監管力度不斷加強，但是這種操作本身的隱蔽性，使得很多人具有僥幸心理，很難杜絕。”

　　據統計，自2007年第一只“碩鼠”——原上投摩根基金(微博)經理唐建現形以來，近5年的時間里，先后有9人因老鼠倉受到監管機構的調查和處罰，其中獲罪者2人。原長城基金(微博)經理韓剛被處有期徒刑一年，沒收全部違法所得，并處罰金31萬元人民幣；原光大保德信基金(微博)經理許春茂被判有期徒刑3年，緩刑3年，并處罰金210萬元人民幣。

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　　2011年以來基金行業烏龍事件

　　東方基金“會議門”

　　2011年2月19日下午，多位財經媒體人的郵箱里出現了一封主題為“明星基金經理付勇被逼離職內幕”的舉報郵件。郵件主要內容為東方基金在2010年2月2日下午召開的第二屆董事會第八次會議錄音整理，直指基金公司內部治理結構混亂。東方基金回應稱該會議記錄曾遭惡意刪節，公司保留追究相關人員法律責任的權利。上述事件被稱為東方基金“會議門”。

　　匯豐晉信“違規門”

　　2011年7月20日，匯豐晉信中小盤股票基金發布二季報披露：“本報告期內，本基金誤買入基金托管人中國建設銀行(微博)發行的股票。本基金管理人于購入該股后的第一個工作日，對上述股票進行了清倉處理并由公司彌補了投資損失和利息損失，未對基金份額持有人造成損失。”公募基金按照規定不能買入托管行股票，匯豐晉信基金(微博)公司操作違規，被質疑風控不嚴。

　　勁嘉股份“獲利門”

　　2011年8月26日上午10時，深圳市南山區檢察院的官方微博發布消息稱：近日，由我院提起公訴的顧某泄露內幕信息案宣判，被告人顧某因泄露勁嘉股份內幕信息致兩家基金公司非法獲利近1500萬元，被依法判處有期徒刑1年。該微博引起市場對于涉案兩家基金公司的廣泛猜測，但最終有關部門沒有披露這兩家公司的名稱。

　　大成基金(微博)“啤酒門”

　　2012年12月7日，重慶啤酒公告“治療性乙肝疫苗”II期研發揭盲進展并宣布復牌。該公告雖然以“進展”為名，但其揭盲結果相當于宣告“乙肝疫苗”研究的失敗。隨后，重慶啤酒股價連續跌停。事發之時，大成基金旗下公募、專戶合計持有重慶啤酒比例超過10%，蒙受巨大虧損。由此，公募基金高集中度持股上市公司引起市場關注。(檀楦整理)