來自多家基金公司的消息稱，旗下公募基金產(chǎn)品已獲得中國金融期貨交易所股指期貨交易編碼。這意味著啟動近兩年的內(nèi)地股指期貨市場，將迎來公募基金這一重要的機(jī)構(gòu)投資者力量。

　　記者從國投瑞銀基金(微博)管理有限公司了解到，公司旗下中證下游消費(fèi)與服務(wù)產(chǎn)業(yè)指數(shù)基金已正式獲得股指期貨交易編碼。在此之前，南方基金(微博)旗下南方小康ETF及其聯(lián)接基金也已獲得股指期貨“入場券”。

　　對于基金參與股指期貨交易，中金所采取了先專戶后公募的“兩步走”放行策略。自2010年9月中金所受理并批準(zhǔn)首單專戶產(chǎn)品以來，17個月的專戶運(yùn)作實(shí)踐為基金公司積累了參與股指期貨的經(jīng)驗(yàn)。

　　據(jù)了解，作為最早參與股指期貨運(yùn)作的內(nèi)地基金公司之一，國投瑞銀旗下主打期指套利的專戶在2011年的“股債雙殺”背景下全部實(shí)現(xiàn)正收益。

　　國投瑞銀中證下游消費(fèi)與服務(wù)產(chǎn)業(yè)指數(shù)基金經(jīng)理孟亮表示，在指數(shù)基金管理中引入股指期貨工具，可以在有效控制指數(shù)跟蹤誤差、提高投資組合運(yùn)作效率方面發(fā)揮積極作用。

　　孟亮解釋說，在建倉期或發(fā)生大額凈申購時，基金可運(yùn)用股指期貨有效減少基金組合資產(chǎn)配置與跟蹤標(biāo)的之間的差距；在發(fā)生大額凈贖回時，基金可運(yùn)用股指期貨控制較大幅度減倉時可能存在的沖擊成本，從而確保投資組合對指數(shù)跟蹤的效果。

　　基金業(yè)內(nèi)人士評價認(rèn)為，公募基金產(chǎn)品投資范圍的拓寬，將引領(lǐng)基金業(yè)更加注重產(chǎn)品創(chuàng)新與產(chǎn)品多元化，在投資管理中加強(qiáng)衍生品投資人才的儲備和培養(yǎng)，從而為基金行業(yè)擺脫“靠天吃飯”現(xiàn)狀、突破行業(yè)發(fā)展瓶頸提供新的機(jī)遇。

　　值得注意的是，在為公募基金涉足股指期貨積極備戰(zhàn)的同時，基金公司拓展專戶類量化對沖產(chǎn)品的腳步也并未停歇。

　　富國基金(微博)透露，基于運(yùn)作兩年多并創(chuàng)造出穩(wěn)定超額收益的富國量化投資模型，已推出系列對沖性質(zhì)的“絕對收益”專戶。

　　富國基金量化與海外投資部總經(jīng)理李笑薇表示，“目前，對沖市場風(fēng)險的工具主要為股指期貨和融券。融券的成本太高，因此做空股指期貨成為可行的選擇�！�

　　基金業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，中低風(fēng)險的“絕對收益類”產(chǎn)品可填補(bǔ)權(quán)益和債券風(fēng)險收益中間的空檔，滿足投資人風(fēng)險管理和資產(chǎn)配置的需求，未來發(fā)展空間十分可觀。