中小盤基金龍年伊始表現有點差

　　文 | 本刊記者  王奇  

　　今年以來，盡管股市出現小幅上漲，但中小盤基金整體表現乏善可陳，業績全部低于大盤增長，在統計的24只中小盤基金中，二分之一是負收益。

　　自 2012年1月以來，截至2月8日，滬市漲幅已達6.73%，滬深300指數上漲了7.78% ，表現不好的股票基金上漲0.41%。

　　但一向活躍的中小盤基金表現低迷，在所有基金排名中，倒數前四名中的兩名就是中小盤基金，其中諾德中小盤基金甚至虧損7.35%。

　　占據倒數四名中的兩名

　　股市今年以來漲了不少，基金的表現是不是更好？《投資與理財》記者發現，基金業績分化嚴重，部分基金不但沒有跑贏大盤，在大盤上漲時，反倒出現大幅度虧損。尤其是中小盤基金，表現更差。

　　Wind數據顯示，截至2月8日，在所有基金排名中，倒數前四名中的兩名就是中小盤基金，其中諾德中小盤基金下跌7.35%，排名倒數第二；光大保德信中小盤基金下跌6.25%，排名倒數第四。

　　記者觀察發現，中小盤基金在1月底下跌幅度曾一度超過10%，光大保德信中小盤曾跌幅超過12%，連續數日排名倒數第一。最近隨著股市的反彈，情況才有所好轉。

　　另外還有農銀匯理中小盤基金下跌4.23%，排名倒數第18位，該基金在2011年也下跌了21.4%，但從2010年成立至今僅虧損8.08%。國泰中小盤基金下跌3.73%，排名倒數第24位，該基金在2011年同樣也虧損了21.73%。

　　重倉股下跌拖累中小盤業績

　　既然今年以來滬市累計漲幅已達6.73%，滬深300指數上漲了7.78% ，為什么中小盤基金還跌了這么多呢？

　　記者發現，1月股市主要是大盤藍籌行情，比如銀行保險行業表現非常不錯。相反，有些中小盤股票跌了不少。

　　中小盤基金表現差，最根本的原因是其重倉股在這段時期大幅下跌，拖累了業績。排名最后的諾德中小盤基金，其重倉股千山藥機今年以來下跌25.42%。

　　還有一個現象值得注意，目前市場上以“中小盤”命名的基金數量達到24只，但僅有12只基金獲得正收益，只占統計基金總數的二分之一。

　　雖然中小盤基金目前業績不理想，但廣發中小盤基金從成立以來，仍然獲得了超過260%的收益，今年以來獲得2.1%的正收益。易方達中小盤從2008年成立以來，也獲得了將近50%的收益。而在中小盤基金中排名第一的中歐中小盤基金成立以來，仍然虧損了16.51%，但是今年以來仍然獲得5.43%的收益。

　　繼續煎熬的張先生

　　今年以來業績不理想的中小盤基金，讓在2010年購買了信達澳銀中小盤基金的張先生開始懷念以前的日子。

　　2010年所有中小盤基金全部獲得正收益，其中信達澳銀中小盤基金上漲23.7%，在中小盤基金中排名第一，張先生因此也賺了一筆。

　　而在隨后的2011年，中小盤基金就開始暗淡無光的日子了。張先生購買的這只基金下跌了34.56%，在中小盤基金中排在了倒數第一，他也開始了煎熬的日子。今年以來，張先生購買的信達澳銀中小盤基金到目前為止還在繼續下跌。

　　中小盤基金2012年以來業績后十名

證券代碼	證券簡稱	今年以來累計單位凈值 　　增長率%	成立以來累計單位凈值 　　增長率 %	2011年 　　累計 　　單位凈值 　　增長率 %	2010年累計單位凈值增長率%	單位 　　凈值 　　2月3日(元)	基金成立日
570006.OF	諾德中小盤	-7.3531	-22.26	-24.7174		0.756	2010-06-28
360012.OF	光大保德信中小盤	-6.2457	-17.89	-31.3851		0.7974	2010-04-14
660005.OF	農銀匯理中小盤	-4.23	-8.08	-21.3987		0.9192	2010-03-25
160211.OF	國泰中小盤成長	-3.733	-12.2796	-21.7302	8.2016	0.825	2009-10-19
379010.OF	上投摩根中小盤	-2.8818	11.21	-28.3954	4.5229	1.08	2009-01-21
260115.OF	景順長城中小盤	-2.7638	-22.6			0.774	2011-03-22
540007.OF	匯豐晉信中小盤	-2.2737	-28.22	-33.5655	8.6158	0.7049	2009-12-11
610004.OF	信達澳銀中小盤	-1.9704	-20.4	-34.3573	23.7	0.796	2009-12-01
519026.OF	海富通中小盤	-1.8244	-13.9	-30.0638		0.861	2010-04-14
040007.OF	華安中小盤成長	-0.5778	-8.9662	-29.8434	1.6907	0.8772	2007-04-10

　　表現最差三只中小盤基金

　　諾德中小盤

　　重倉股千山藥機下跌25.42%

　　諾德中小盤基金今年以來虧損幅度最大，在普通股票型基金中排名倒數第一。目前投資股票比例為86.50%，其中重倉的食品飲料占32.16%，重倉的紡織、服裝、皮毛占22.14%，而這兩個行業在今年以來也是不斷下跌。今年以來，其第二大重倉股富安娜下跌13.98%，重倉股山西汾酒也下跌9.72%。在重倉股中，下跌幅度最大的千山藥機下跌25.42%。

　　光大保德信中小盤

　　前十大重倉股1月全跌

　　光大保德信中小盤基金今年以來虧損7.69%，在普通股票型基金中排名倒數第三。

　　四季報顯示，光大保德信中小盤基金重倉的信息技術業占資產規模高達43.34%，目前投資股票比例為87.11%。前十大重倉股1月全跌，除東阿阿膠和華測檢測跌幅不足10%之外，其余跌幅均超過10%，第一重倉股水晶光電跌幅也達到了12.78%，重倉股中跌幅最大的華平股份跌21.50%。

　　農銀中小盤

　　重倉股普跌拖累業績

　　農銀中小盤基金今年以來虧損5.79%，在統計的1004只基金中排名倒數第11位，重倉股的普遍下跌，拖累該基金的業績。

　　農銀中小盤第一大重倉股古井貢酒今年以來下跌5.27%，第二大重倉股長盈精密下跌10.26%，第三大重倉股開山股份下跌15.88%。農銀中小盤基金股票倉位高達91.73%，投資食品飲料方面股票比例為20.77%，投資電子行業股票比例為18.26%。

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