機構投資 孫常榮/文

　　早年他以強勢聞名公募行業，與范勇宏、肖風、高良玉(微博)等并駕齊驅。但正是這種強勢的習慣促成了他一連串的悲劇，從公募到私募。

　　強勢阻擾股權轉讓

　　龍小波曾于1995-1998年期間擔任大鵬證券副總裁，負責投資銀行和海外市場業務。1998年9月2日，經中國證監會批準，大鵬證券、光大證券、中國經濟開發信托投資公司和廣東證券共同發起籌建大成基金管理有限公司。

　　大鵬證券派龍小波為籌備組組長,其后成為大成基金公司總經理。中經開的姜繼增任董事長，來自光大證券的傅琳和廣東證券的陸育升分別擔任董事和副董事長。

　　在大成基金里，龍小波以強勢著稱，公司的經營與管理均由他全權負責。因此，諸多人認為基金景宏和景福在銀廣夏事件中同時踩雷和他的強勢不無關系。

　　接下來出現的股東變換，亦遭到龍小波的強勢回擊。

　　在中泰信托欲受讓光大證券手中所持有的大成股權剛剛傳出之際時，業內傳言龍小波采取了狙擊的行動。

　　據悉，光大證券曾想采取公開競價的方式出讓大成基金公司25%的股權，接著中泰信托報出了1.35億的高價，但因另一股東廣東證券相中光大手中的股權，在老股東優先的原則下，中泰信托失手光大證券所持的大成基金股權。

　　但目前為止，光大證券一直持有大成基金25%的股權未變，這其中的斡旋過程讓人浮想聯翩。

　　隨大鵬而去

　　雖然中泰信托和光大證券的協議沒有達成，但在強大的決心驅動下，仍舊希望入駐大成基金并且成為最大股東。

　　而以上過程的第一步，源于龍小波的老東家大鵬證券的沒落。

　　大鵬證券成立于1993年，當時龍小波、徐衛國和陳玉萍等10人成立了深圳兆富投資公司，接著這十個最沒有“背景”的人一手打造了奇跡的大鵬證券。

　　記者查閱當年的記錄，截止2001年12月31日，大鵬證券公司總資產133.5億元，凈資產22.58億元。2001年，公司完成各項利潤總額1.9億元，在百余家券商中排名第9。

　　也是從2001年開始，徐衛國開始實施金融控股計劃。即將大鵬證券分拆為資產管理、投行、網絡、出版和經紀五大板塊。同時也希望自己能夠實現對大鵬證券的控股，當時的大鵬證券有44個股東，最大股東的持股比例為4.4%。

　　但徐的計劃超出了大鵬證券的能力，大鵬證券因此由盛轉衰。

　　2002年6月，大成基金股東之一中國經濟開發信托投資公司將所持有的25%的股份全部轉讓給中國銀河證券公司。姜繼增因此出局，徐衛國接任大成董事長。但此后正是徐衛國將大成的股權讓給了中泰信托。

　　早在2002年徐衛國就曾公開表示過，將會在年內轉讓大鵬證券所持有的大成股權。后來大鵬證券資金鏈緊張，為了套現，終在2003年底將手中的大成基金的全部股權全部轉讓給了中泰信托。

　　此后龍小波與徐衛國先后從大成基金出局。“強勢”老總不得不向命運低頭。

　　私募滑鐵盧

　　雖然2004年才公告龍小波離開大成基金公司，但早在2002年，龍小波的離開就已經成為定局。

　　離開大成后，龍小波也離開了他所熟知的公募基金行業，轉戰私募，從頭開始。但這一切并不順利。

　　2004年5月，龍小波在深圳成立了柏恩投資有限責任公司。同年7月柏坊資產管理有限公司也在香港成立。

　　作為陽光私募，柏恩投資公司目前旗下有6只產品，其中龍小波親自掌管2只產品——龍馬1和龍馬2，這兩只產品依舊沿襲了曾經的“強勢“作風，但表現并不如盡如人意。

　　截止2010年11月22日，龍馬2被深圳深國投信托強制清盤。當天龍馬2的累計凈值為58.12元，虧損41.88%。其最低凈值曾達52.81元，虧損達到近50%。

　　而龍小波親自掌管的另一只產品龍馬1也在殘喘。截止2011年10月25日，龍馬1的累計凈值為41.98元，虧算近60%。