中國建設銀行個人存款與投資部副總經理 馬梅琴

　　證券時報記者 陳楚

　　在“2011中國基金營銷拓展研討會暨基金營銷十年高峰論壇”上，中國建設銀行個人存款與投資部副總經理馬梅琴表示，未來十年基金業發展要打理財服務牌，要用顧問式的銷售，用專業化的資產配置服務和售后服務來提升基金業的形象。

　　馬梅琴認為，目前中國基金投資渠道狹窄，基金經理短期排名壓力巨大，這是造成基金產品同質化的一個重要原因。基金公司如果不加強產品創新，可能導致客戶的失望情緒蔓延，引起市場萎縮，最終影響中國基金業的發展。同時，基金產品的順周期問題明顯，這主要表現在基金產品受經濟周期的影響較大，難以合理平衡資本市場波動帶來的影響。在市場下行過程中，許多基金產品收益波動常常大于市場波動，風險放大，凈值縮水比較嚴重，導致社會各界對基金專家理財的能力產生質疑。

　　馬梅琴表示，一些基金公司在設計產品時沒有很好地進行市場和客戶調研，而是單純搶占發行通道，不斷推新產品，對市場和客戶需求考慮不到位，沒有在合適的時機發行合適的產品。商業銀行渠道在銷售產品時對產品和客戶的把握也不夠，不能合理地處理兩者協調發展的關系。

　　馬梅琴建議，基金公司應該根據個人投資者的特點逐步引入絕對收益型的基金產品概念，構建多層次基金產品市場，基金公司應在現行公募、一對多之外深度挖掘投資者需求，做一個專業的產品提供商；基金公司可以逐步拓展基金投資標的，進入另類投資領域，如進行不動產、自然資源、奢侈品、能源、衍生品、債券等降低產品系統性風險；引入新的工具手段，完善基金風險對沖和風險控制；在基金公司和渠道大力發展個人投資顧問業務，用投資顧問業務有效服務客戶的資產配置需求；大力提倡和推行基金理財的售后服務。基金行業已經發展了十年，如果說第一個十年基金業迅速擴展是靠新產品一個一個發出來的，那么，第二個十年一定要上質量、上業績、上服務，從外延式擴張走向以理財顧問式服務、以業績為導向的內涵式增長，不光要做大，更要做強。

　　在馬梅琴看來，商業銀行作為基金銷售的主渠道，應在產品銷售中承擔理財專家責任，創新服務方式和服務流程，采用專業的工具手段來為客戶進行資產配置，幫助客戶進行投資組合管理，履行必要的投資顧問服務職責，這應該是未來非常重要的工作之一。