匡志勇

　　私募排排網統計數據顯示，陽光私募基金在今年三季度末共現身209家上市公司前十大流通股股東榜單。從各市場看，陽光私募在三季度大幅度增加中小盤股所占比重，尤其是創業板股票獲得多家明星私募的追捧。從行業看，制造業、醫藥醫療、電子元器件等成為私募重倉板塊。以創業板為首的中小盤股，在最近這輪反彈中恰好成為行情領頭羊，使得陽光私募業績領跑公募基金和大盤。

　　私募倉位普遍下降

　　今年三季度，A股經歷了一輪暴跌，滬深300指數下跌15.2%，中小板指數下滑12.79%，創業板指數也下挫了6.48%。從整體上看，三季度陽光私募在投資分布上普遍處于收縮狀態。不僅股票倉位有所下滑，在倉位的分布上也有著大面積收縮。

　　這種態勢在陽光私募重倉股上都可見一斑。三季度末，陽光私募現身209家公司前十大流通股股東榜單。而此前在中報公布的數據中，這一數據為500多家。雖然在三季度有30家公司獲得陽光私募增持，有若干公司是陽光私募新進品種，但是從持股總量看，陽光私募無疑在三季度進行了大幅減倉。

　　創業板備受追捧

　　在陽光私募上榜的209家公司中，有106家為主板公司，中小板為53家，創業板為50家，分別占總數50.72%、25.36%和23.92%，中小市值占據半壁江山。相較中報的58.4%、25%和16.6%，創業板占配置的比重上升了7.32%。最重要的是，一大批明星私募在三季度都對創業板大筆加倉或建倉操作，如孫建冬的鴻道投資、劉明達的明達資產、田榮華的武當資產、石波的尚雅投資、徐大成的博頤投資和曾軍的金中和等明星私募，都對創業板進行了大力建倉。武當系四只產品屯集大華農(300186.SZ)，尚雅系扎根森遠股份(300210.SZ)。孫建冬的鴻道投資更是成為創業板擁躉，三季度末鴻道投資一共上榜9家創業板公司前十大流通股股東名單，分別是豫金剛石(300064.SZ)、長盈精密(300115.SZ)、新國都(300130.SZ)、秀強股份(300160.SZ)、長海股份(300196.SZ)、欣旺達(300207.SZ)、天澤信息(300209.SZ)等。

　　私募備戰兩大行業

　　從陽光私募重倉股行業分布看，制造業、醫藥醫療兩大行業成為私募重倉板塊。三季度，在私募重倉配置的板塊中，制造業以17.22%的比重居首位。如鴻道投資大舉買入新國都、山東礦機(002526.SZ)，尚雅投資抱團森遠股份，澤熙投資建倉證通電子(002197.SZ)等。醫藥板塊長期以來一直是機構重點持倉品種，但是在今年以來卻出現強勢調整。隨著股價調整的加深，陽光私募開始大比例加倉醫藥股。三季度末，醫藥醫療占私募配置的9.09%，位居第二。如澤熙投資攜同華泰聯合夢想系列重倉三普藥業(600869.SH)，從容投資和景良投資聚首九安醫療(002432.SZ)，景林資產買入常山藥業(300255.SZ)，博頤投資抱團千紅制藥(002550.SZ)。

　　私募重倉的板塊較多，除制造業和醫藥板塊外，化工、食品零售、造紙印刷、房地產、塑料、服裝紡織、服務業、通信、農業、交通運輸等也是私募重點配置的對象。

　　從增持股份數看，今年三季度陽光私募第一大增倉股票品種是龐大集團(601258.SH)，澤熙瑞金1號建倉了733.7萬股，龍信基金通1號加倉508.01萬股，合計增加了1241.71萬股。大東南(002263.SZ)獲得睿富1號增倉，加倉了1000萬股。此外，廣安愛眾(600979.SH)獲得私募大比例增持，潤豐七號持股數從二季度末的1042萬股增加到了1602.93萬股，增持了560.93萬股。

　　三季度被陽光私募減持較多的個股包括豫金剛石、小商品城(600415.SH)、愛施德(002416.SZ)等，分別被減持了318.17萬股、257萬股、176.46萬股。澤熙系在三季度拋棄科力遠(600478.SH)，其中澤熙瑞金1號411.81萬股，澤熙3期432.41萬股，此前合計持有的844.22萬股在第三季度全數清空離場。另一家私募機構深圳金石資產管理中心則進場接盤300萬股。