新興產業的公司堪稱3季度陽光私募的至愛，有人說，私募熱愛小盤股就跟公募基金熱愛茅臺一樣。

　　而隨著上市公司三季報的披露完畢，期間陽光私募的行業配置特色也逐步顯現。據私募排排網數據統計，2011年3季報，有209家上市公司的十大流通股東榜單出現陽光私募魅影。

　　從配置上看，三季度陽光私募繼續青睞中小市值個股，提高了創業板的配置比例；而在增兵方向上，進軍包含大量新興產業個股在內的“制造業”(根據證監會行業分類標準)成為私募較為普遍的選擇。

　　三季度，在諸多利空的沖擊下，A股經歷了暴跌，滬深300下跌15.2%，中小板下跌12.79%，創業板則相對抗跌，下跌6.27%。孱弱行情下，陽光私募整體在投資“陣地”方面出現“收縮防御”的特點。

　　需要指出的是，雖然私募基金“曝光”在上市公司三季報前十大流通股東中的頻率相對半年報來說有所減少，但有分析人士稱，盡管近期政策面大幅放松的可能性并不是很大，三季報披露的業績低于預期的公司占比相對較高，但是由于目前市場整體估值屬于偏低，一些關注于上市公司長期投資價值的私募基金隨時可能會選擇在較低估值時增倉。

　　在上述209家上市公司中，主板有106家，中小板為53家，創業板為50家，分別占50.72%、25.36%和23.92%，中小市值占據半壁江山。相較半年報的58.4%、25%和16.6%，創業板占配置的比重上升了7.32%。分析人士推斷，這或許與上半年創業板上市公司股價有較大幅度的回撤，在股價較低時私募基金增加了對創業板公司的配置有關。

　　“私募青睞中小盤股的特點得以體現，特別是代表著未來產業方向的新興產業，更是得到了私募重點配置。”上述分析人士表示：“創業板經過漫長調整后，眾多私募等來了建倉機會。由于私募在公司調研方面比普通投資者、甚至公募基金更具優勢，若目前上市公司股價與私募持倉成本接近，則不失為投資者可以考慮參與反彈的一類投資品種。”

　　統計顯示，三季度尚雅投資旗下5只產品共增持創業板股票市值將近8000萬，鴻道投資、明達資產、武當資產、博頤投資和金中和等私募，都對創業板進行了一定力度的配置。

　　而從具體行業來看，制造業成為三季度私募“進軍”的重要方向。

　　數據統計顯示，在三季度私募增持行業中，機械設備儀表股票的市值規模增長最大，期間增持市值達到26.37億元；同時，私募增持石油、化學、塑膠、塑料行業市值為17.48億元；增持金屬、非金屬行業市值為12.29億元。在三季度私募整體持倉配置的版塊中，制造業以17.22%的比重位居首位。鴻道投資大舉買入新國都、山東礦機，尚雅投資抱團森遠股份，澤熙投資建倉證通電子等。

　　“制造業對國家發展起著舉足輕重的作用，眾多私募看好制造業的前景，特別是高端裝備制造，更是國家扶持的重點行業；此番海外市場的危機更是讓各國意識到制造業領域對于就業和經濟增長的重要意義。”分析人士指出，在我國從制造大國向制造強國轉變的過程中，部分制造行業無疑將會受益。

　　除了制造業，在三季度私募增持的主要版塊中，醫藥、生物制品也成為較為受寵的行業。期間私募在該領域增持市值達到8.13億元。

　　“隨著我國逐步進入老齡化社會，醫療保健的前景無疑是巨大的，醫藥醫療也成為私募長期看好的品種。”分析人士表示：“一直以來都備受私募關注，三季度，醫藥醫療占私募配置的9.09%，位居第二。如澤熙投資攜同華泰聯合夢想系列重倉三普藥業，從容投資和景良投資聚首九安醫療，景林資產買入常山藥業，博頤投資抱團千紅制藥。”

　　從個股方面看。抱團是私募基金近年來一個鮮明的特點，由于私募公司很多時候都采用復制策略，出現多期產品集體進駐某一只股票是屢見不鮮的事情。數據統計顯示，截至三季度末，在眾多上市公司中，被多期陽光私募產品共同持有前十名分別是愛施德、勁勝股份、大華農、威遠生化、三普藥業、恒泰艾普、森遠股份、納川股份、光電股份和迪安診斷。

　　愛施德、威遠生化和光電股份都是新價值的重倉股，其中，愛施德的十大流通股東榜單中出現7只陽光私募產品的身影，位列第一。威遠生化也被新價值旗下5期產品抱團，加上“中海信托-新股約定申購資金信托(10)”，一共6期產品進駐，排名第四。而排名第九的光電股份，也由新價值旗下4期產品重倉持有。

　　武當資產三季報中現身的頻率較高，其重倉的勁勝股份和大華農各被6只陽光私募產品持有，分列第二、三名，而武當資產買入的力度相對較大，大手筆建倉。

　　博頤投資的表現也相當搶眼，重倉股的恒泰艾普和迪安診斷分列第六、十名，且在三季度均有不俗的階段性表現，股價一度出現較大的上漲。

　　分析人士稱，需要指出的是，私募三季度進駐的股票，特別是前期表現亮眼的牛股，主要都契合了前段時間市場對有色金屬、化工、機械設備等行業的熱捧，但近期累計漲幅已經很大，對倉位靈活的私募而言，不排除目前已經獲利離場的可能。