國內(nèi)基金業(yè)的頭牌——華夏基金(微博)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓大戲在歷經(jīng)近三年的“馬拉松”之后終于落下帷幕。中信證券昨天公告稱，其掛牌出讓的華夏基金股權(quán)確定了最后兩家意向受讓方。隨著相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的完成，中信證券作為華夏基金第一大股東的持股比例將從最初的百分之百變更為符合相關(guān)法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)對基金管理公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的監(jiān)管要求——上限為49%。受此影響，華夏基金之前被暫停23個(gè)月的新產(chǎn)品審批和發(fā)行也將得以重啟。

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓上演馬拉松

　　>>事件

　　作為行業(yè)頭牌，華夏基金的一舉一動(dòng)一直都是市場關(guān)注的焦點(diǎn)。這場一拖三年的股權(quán)變更大戲也不例外。

　　按照相關(guān)規(guī)定，一家證券公司只能全資控股一家基金公司，在華夏基金吸收合并中信基金之后，中信證券必須在6個(gè)月內(nèi)將華夏基金的持股比降低到49%以下。但結(jié)果是，在證監(jiān)會(huì)連下“四道令牌”的督促之下，華夏基金股權(quán)轉(zhuǎn)讓歷時(shí)3年才得以收官。

　　為了保住華夏基金這一金字招牌，持有華夏基金100%股權(quán)的中信證券既要確保自身的控股股東地位，又要轉(zhuǎn)讓出51%的股權(quán)，于是從2009年下半年開始尋找新股東，但一年多后仍未找到合適的買家。中信證券無奈于今年5月發(fā)布公告稱，擬通過掛牌方式轉(zhuǎn)讓所持華夏基金51%的股權(quán)。

　　首筆31%股權(quán)于8月12日完成掛牌。3家新股東分別為南方工業(yè)資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司(成為華夏基金11%股權(quán)的意向受讓方)、山東省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)開發(fā)投資公司(獲得華夏基金10%股權(quán)的意向受讓資格)、POWER CORPORATION OF CANADA(加拿大鮑爾集團(tuán)獲得了華夏基金10%股權(quán)的意向受讓資格)。此外，中信證券11月9日公告的最后兩家股權(quán)受讓方為無錫市國聯(lián)發(fā)展(集團(tuán))有限公司和山東海豐國際航運(yùn)集團(tuán)有限公司(將各自以16億元分別受讓華夏基金10%的股權(quán))。至此，中信證券掛牌出售的51%華夏基金股權(quán)全部落定。華夏基金股權(quán)結(jié)構(gòu)最終由中信證券獨(dú)家變?yōu)?家聯(lián)手的格局。

　　新品發(fā)行或重啟

　　>>影響

　　原本應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)完成的股權(quán)變更事項(xiàng)被演繹成了近三年的馬拉松，不僅讓業(yè)界大跌眼鏡，也讓華夏基金付出了慘重代價(jià)。

　　截至今年三季度的數(shù)據(jù)顯示，華夏基金盡管仍穩(wěn)坐國內(nèi)基金公司頭把交椅，總體規(guī)模為1899.02億元，但近兩年無新品面世，公司規(guī)模也有所縮水，這是該公司自2007年以來資產(chǎn)管理規(guī)模首次少于2000億元。

　　由于華夏基金股權(quán)結(jié)構(gòu)一直未能調(diào)整到位，公司股東曾多次被中國證監(jiān)會(huì)發(fā)函督促整改；證監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部從2010年1月開始接連暫停了華夏基金境內(nèi)公募基金新產(chǎn)品的發(fā)行申請和新的特定客戶資產(chǎn)管理合同(即專戶一對多產(chǎn)品)的備案。這意味著其面向投資者開展的新業(yè)務(wù)悉數(shù)被暫停至今。在近兩年市場新基金發(fā)行熱火朝天的局面下，華夏基金無法從中分得一杯羹。

　　華西證券金融產(chǎn)品評價(jià)中心總經(jīng)理劉明軍告訴記者，由于監(jiān)管部門主要是對華夏基金股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行規(guī)范，在完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓之后，監(jiān)管部門會(huì)很快恢復(fù)華夏基金新產(chǎn)品發(fā)行。

　　對此，華夏基金方面昨天表示，公司目前暫無新產(chǎn)品發(fā)行，但一直堅(jiān)持做好產(chǎn)品研發(fā)等各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。

　　人事迷局待揭曉

　　今年，基金公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)入“多事之秋”。光大保德信基金(微博)、申萬菱信等多家基金公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓已相繼收官。根據(jù)過往的經(jīng)驗(yàn)，公司股權(quán)的變更往往引發(fā)基金公司的人員大換血。國內(nèi)多個(gè)基金公司已出現(xiàn)因股權(quán)變動(dòng)更換總經(jīng)理、多名高管變動(dòng)的人事震蕩。

　　上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，華夏基金是否也會(huì)遭遇人事地震因而備受市場關(guān)注。此前市場曾傳出，在華夏基金股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，公司總經(jīng)理范勇宏、副總經(jīng)理王亞偉雙雙遞交辭職報(bào)告，但被證監(jiān)會(huì)駁回。據(jù)稱，監(jiān)管層否決二人辭職的理由是：“社會(huì)影響過大”。但該消息一直未獲華夏基金方面證實(shí)。

　　記者注意到，華夏基金機(jī)構(gòu)部投資總監(jiān)郭樹強(qiáng)已于今年年中離職，并正式加盟天弘基金擔(dān)任總經(jīng)理。盡管個(gè)中原因外人難以猜測，但其動(dòng)向引起了業(yè)界和投資者廣泛關(guān)注。公開資料顯示，郭樹強(qiáng)于1998年進(jìn)入華夏基金，離職前是華夏基金投資決策委員會(huì)成員之一。

　　華西證券金融產(chǎn)品評價(jià)中心總經(jīng)理劉明軍分析認(rèn)為，股權(quán)變更不一定意味著人事變動(dòng)，畢竟中信證券仍保持著控股地位，且新加入的5家股東公司所持股份較少，并無話語權(quán)優(yōu)勢。在全新的股權(quán)格局下，業(yè)界頭牌華夏基金將如何重振昔日雄風(fēng)？業(yè)界明星范勇宏、王亞偉又將何去何從？答案將陸續(xù)揭曉。

　　本報(bào)記者 敖曉波