美國大型另類資產管理公司城堡投資集團(Fortress)24日宣布，該集團計劃在2012年推出其重返亞洲市場后在該區域發行的第二只對沖基金，以保證當地投資者遠離金融市場的“尾部風險”。與此同時，紐約梅隆亞太區主席利格思在接受中國證券報(微博)記者采訪時表示，該集團正在探討“如何更好地服務于在中國的對沖基金和私募基金的客戶”。

　　□本報記者 高健

　　種種跡象表明，盡管全球資金近期明顯流出包括亞太地區在內的新興經濟體，但對沖基金業及相關行業參與者仍看好高速增長的亞太市場，并持續在該區域實施“加碼”。

　　新發基金規避“尾部風險”

　　根據城堡投資集團的介紹，該集團計劃新推對沖基金欲著力規避的所謂“尾部風險”，是指不太可能發生、而一旦發生則相對極端且代價高昂的風險。

　　城堡投資集團曾于今年早些時候在亞洲推出了一只本地宏觀對沖基金，該基金首席投資官(CIO)亞當·萊文森強調，從類別上，新基金將屬于關注市場波動的“凸性基金”。不過，他拒絕透露有關新基金規模在內的其他信息。

　　需指出的是，城堡投資集團宣布退出新基金的眼下，全球金融市場正處于資金持續流出新興市場的境況中。據國際貨幣基金組織(微博)(IMF)上月發布的《全球金融穩定報告》，全球金融危機后對新興市場的投資呈結構性增強趨勢，“在亞洲，經濟增長受挫會導致每月73億美元的資金流出，經濟增長不確定會導致每月218億美元的流出，而全球風險帶來的沖擊則會導致91億美元的流出”。

　　城堡投資集團顯然也注意到了這一市場趨勢。該集團曾在新加坡專門召開會議，探討受到歐債危機影響的資金流動狀況前景會是溫和回流，還是引發市場恐慌。“無論探討結論如何，明年在歐洲肯定會有一次嚴重的衰退，”萊文森表示，“而且會迫使全球金融市場維持低利率環境。”

　　最新數據顯示，城堡投資集團管理資金總額高達440億美元。該集團在去年重返亞洲市場并在新加坡建立了辦公室，而旗下的城堡亞洲宏觀基金在9月大跌2.5%后，今年已累計下滑1.23%。

　　亞洲市場潛力獲廣泛認同

　　盡管如此，城堡投資集團仍做出了在亞洲市場新發對沖基金的決定。萊文森強調，該集團產品繼續專注于亞洲市場首先是基于對歐債危機前景的樂觀預期。他認為，本周歐盟峰會和下周二十國集團(G20)首腦峰會的接連召開，將有助于歐債危機得到恰當的救助。

　　萊文森甚至已對更多對沖基金產品對象做到了心中有數。他指出，日本的銀行債務、亞洲地區部分房地產投資信托公司以及印度長期債券市場將是很好的投資主題。其中，“最具爭議的就是印度的長期開放性債券市場，如果明年印度的通脹率能大幅下滑，這個市場將給相關對沖基金產品的投資者帶來巨大收益”。

　　事實上，在對沖基金行業持續對亞洲市場保有信心的同時，該行業相關業務市場同樣在亞洲繼續拓展。利格思介紹稱，紐約梅隆北京辦公室在本月24日召開會議，主要討論如何更好地服務于在中國的對沖基金和私募基金的客戶，“我們目前在中國還沒有專門的團隊來服務這兩類客戶群體，所以正考慮在本地建立一支團隊。”

　　利格思暗示了他對對沖基金業就亞洲市場仍有快速增長潛力的判斷，指出近期全球跨境資金從新興經濟體市場流出的趨勢僅僅是短期現象。“過去幾個月中，我們看到的情況一方面是由于亞洲股市流動性仍然較高，另一方面，在當前大環境下，人們還是尋求比較安全的投資，”他強調，“但長期來看，金融業務及產品最大增長的潛力仍是在新興市場。”