眾祿基金研究中心

　　韋恩源/文

　　大摩深證300指數基金是摩根士丹利華鑫基金(微博)旗下首只指數型基金，該基金以深證300指數作為跟蹤的目標指數，并在有效跟蹤深證300指數的基礎上，通過運用增強型投資策略，力爭獲取超越業績比較基準的投資收益，謀求基金資產的長期增長。大摩深證300指數基金力求控制基金凈值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年化跟蹤誤差不超過7.75%。該基金投資于股票的資產占基金資產的比例范圍為90%－95%，其中投資于深證300 指數成份股和備選成份股的資產比例不低于基金資產的80%。

　　作為目前深證市場唯一覆蓋主板、中小板和創業板三個板塊的寬基成份指數，深證300指數涵蓋的公司成長性強，行業配置均衡。過去五年間，深圳市場規模指數普遍表現較好，深證300指數業績表現最為優異，極具成長性，該指數自2009年11月5日發布至2011年9月30日，業績表現超越深證100 指數、深證成指、上證綜指以及滬深300等指數。深證300指數中納入的中小板和創業板公司在行業中具有龍頭地位和代表性，大多處于企業生命周期的上升階段，而且該指數每半年進行動態調整，不斷吸收加速成長的企業，保持了較好的成長活力。從數據來看，近一年深證300指數成分股日平均成交額約536億元，流動性高，活躍度指標在主流指數中排名第一。

　　擬任基金經理趙立松先生，加拿大約克大學經濟研究碩士，美國特許金融分析師(CFA)。12年證券從業經驗。曾任西南證券研究員、加拿大約克大學亞洲研究中心宏觀經濟研究員、深圳唯爾尼投資管理公司投資經理、華安財險股份有限公司首席研究員，2009年10月加入摩根士丹利華鑫基金公司，現任研究管理部總監助理。

　　大摩深證300指數基金采用增強策略的指數基金則是在將大部分資產按照基準指數權重配置的基礎上，允許一部分資產進行積極的主動投資操作，把握市場輪動機會，緊跟行業上行周期，力爭獲取超越業績比較基準的投資收益。此外，深證300指數涵蓋的公司極具成長性，在中國經濟轉型背景下，結構性機會較多，具有較高的投資價值。基于以上分析，風格比較積極的投資者可以參與該基金的投資，但仍建議投資者以定投方式為主參與其中。