前三季取得正收益陽光私募情況一覽

　　證券時報記者 劉明

　　近日陽光私募前三季度的業績數據陸續披露，陽光私募今年前三季度的業績慘淡狀況也顯現出來。朝陽永續最新數據顯示，納入統計的1031只非結構化陽光私募產品當中，僅有94只取得正收益，占比不到一成。

　　94只產品逆市正收益

　　今年以來，整個A股市場持續下挫，截至9月30日，上證指數下跌15.98%，滬深300指數下跌17.48%，中小板指數下跌26.92%，創業板指數更是大跌30.46%。市場的低迷尤其中小盤股票的大幅下挫令陽光私募今年以來虧損慘重。據朝陽永續數據統計，今年前三季度，1031只非結構化的陽光私募產品中，僅有94只取得正收益，占比不到一成。

　　具體來看，上海呈瑞投資管理公司擔任投資顧問的呈瑞1期依然保持著領頭羊的態勢，截至9月30日，該產品單位凈值為1.5296元，今年以來收益率為33.65%，位列非結構化陽光私募產品業績排名首位。不過，今年以來在持續下跌的市場中逞強的該領頭羊的業績在9月份也出現了一定的回落。由深圳金中和投資管理公司擔綱的金中和西鼎以24.33%的業績位居第二，截至9月30日的單位凈值高達2.3036元；據了解，這只2007年7月成立的產品曾在2008年大熊市的私募業績大戰中一舉成名，以20%的正收益奪得當年私募冠軍，被稱為“熊市之王”。深圳眾祿投資顧問公司管理的三能一號以14.44%的收益位列第三，截至9月30日，該產品的單位凈值為1.8109元。此外，瑞僖穩健收益、寧聚穩進、君豐1期等91只陽光私募產品也取得了正收益。

　　值得注意的是，在較為知名的大型陽光私募中，除金中和西鼎排名靠前之外，去年崛起的澤熙投資旗下澤熙瑞金1號以及澤熙5期今年前三季度也仍有近7%的正收益，排名也在前20名以內。以追求穩健收益聞名的北京星石投資旗下21只產品單位凈值今年熊途中獲得正的收益，熊市抗跌的屬性盡顯。上海朱雀投資與深圳民森投資也有多只產品獲得正收益。

　　34只產品跌幅逾30%

　　有人歡喜有人憂。雖然有少數陽光私募產品逆市獲得正收益，但多數產品業績表現不佳。數據顯示，跌幅超過30%的陽光私募產品有34只，跌幅超20%的陽光私募產品更是高達189只，占比接近20%。慘重的下跌對號稱追求絕對收益的陽光私募產品的打擊無疑是異常沉重的。

　　時策1期成為今年以來最“杯具”的陽光私募產品，截至9月30日，該產品跌幅高達54.18%，跌幅位居今年以來陽光私募跌幅榜首。今年的下跌使得這只2008年初高位成立的產品單位凈值降至0.3593元，成為名副其實的“毛基”。天星2號、首信英選1號緊隨其后，跌幅也在40%以上，分別下跌48.76%、40.81%。高特佳添富、理成風景2號、世通嫦娥奔月等產品跌幅也較大。

　　在今年的低迷市中，2010年、2009年的私募冠軍南京世通資產管理公司與廣東新價值投資公司也成為了大輸家。世通資產今年發行的多只產品下跌幅度超過30%，截至9月30日，世通嫦娥奔月、世通5期跌幅36%，世通8期、世通9期下跌30%；廣東新價值旗下產品今年也出現較大幅度的下跌，新價值5號、新價值成長1期、新價值4號跌幅超30%。

　　深圳一位私募投資經理告訴記者，今年的市場簡直就是“鈍刀割肉”，有時候跌起來比2008年還難受。融智投資研究員李伯元告訴記者，今年大小盤股齊跌的行情令私募一再踏錯節奏，尤其中小盤股的下跌使得前兩年靠中小盤股崛起的私募損失慘重。